狮子座 ｜ 今日运势（8月13日）(猝不及防！中国工商银行竟然也暴雷了！)

综合运势：★★★★

爱情运势：★★★★

工作状况：★★★

理财投资：★★★

健康指数：90%

商谈指数：87%

幸运颜色：蓝色

幸运数字：3

速配星座：巨蟹座

短评：不适合出风头。

整体运势

在很多事情上都想要好好表现，可是这样会给自己太多的压力，不如平常心对待吧！可以在人际关系上多用点心，会获得更好的收获。下午的时候可能会感到头脑发热，建议少点出门，在家睡一觉。

爱情运势

对待另一半温柔一点吧！不要那么霸道。

事业学业

事情多，需要有更多的耐心去处理。

财富运势

投资风险较大，建议先观察形势再作打算。

健康运势

健康比较稳定，但依然会有些小病痛出现。

责任编辑：

作者：张生 来源：鸣金网（ID：mingjin-wang）等

但凡投资，就没有绝对的安全，

哪怕收益不高，哪怕面对的是银行。

 

一

怪事年年有，今年特别多！

 

刚刚，2020年金融圈最不可思议的雷爆了：

 

一款由鹏华基金旗下资管公司发行、工商银行代销的理财产品，年化基准利率4.1%，门槛100万，规模40亿，锁定期6个月。

 

如今到期后，购买该理财产品的大户们却被告知产品出事了，无法如期兑付！

 

前者是中国十大基金公司之一，再加上宇宙行，都愣是没把持住风险，让最不该爆的雷在眼前炸了。

 

为什么这么说？

 

看看这收益率，6个月锁定期内也就2%，跟余额宝有啥区别，还不说可能亏本。

 

风险等级是R3级别，属于中等风险，除了国债和银行存款，投资目标增加了A级以上企业债（最高3A）和不超过30%的股票、外汇等高风险资产。

 

哪怕高风险投资全亏完，那也应该能拿回70%本金，但客户收到的处置方案之一是只兑付60%本金。另一方案是先还50%，剩下的一半明年再说。

 

也就是说，客户买了工行中等风险的银行理财产品，为了存满一年就赚4%的利息，现在却被告知40%的本金都亏没了。

 

银行理财不得刚性兑付，到底是提升了用户自负盈亏的风险意识，还是保护了银行的利益不受损失？

 

二

 

这年头，银行理财都能爆雷，还爆的这么诡异。

 

但要先明确的是，这里说的亏损≠爆雷，银行理财亏损早已屡见不鲜，截止今年6月底，已有391只银行理财产品亏损，但基本都在5%以内，一半以上的亏损都不超过1%。

 

这些都属于合理范围，那些远远超出理财产品正常浮动区间的亏损才是爆雷，工行这次代销的理财产品就是典型，而且不明不白。

 

1、40亿到底投资了什么，现在还是一个谜。

 

别看鹏华资管的产品说明中列了一大堆投资标的，看起来很专业，实际上等于没说。他实际上就告诉了你投资了哪些资产，你压根不知道他到底投了什么东西。你除了相信这家十大基金公司的实力和宇宙行的金字招牌外，什么都做不到。

 

2、这事三个月前就发生了，从1号到25号产品全线违约，直到这两天才实在瞒不住。

 

据投资人爆料，2月初购买的理财产品，原本7月11日到期，先被拖延了30天才能赎回，尔后又延期40天才给分配。

 

最新进展是，工行紧急敲定了解决方案：10月20日先兑付50%本金，另外48%的本金转为工行理财，2%本金作为该理财的收益，1年后到期兑付。

这可能就是最理想的结果了，坐了一圈过山车，拿回本金，没有一毛钱利息。可事情不能就这么完了，到时工行会不会如约兑付是一回事，40亿到底干什么了，工行和鹏华资管对客户和监管部门都应该有个交代。

 

至于底层资产的问题，业界有两个猜测，一个是被指投向了方正企业债券。而这家公司的主体北大方正经历了两次信用评级下调，先是去年底从3A降到A，又在今年2月方正开始破产重整后，再次被下调到了B级。

 

如果按债券评级来看，鹏华若投资了方正，那这笔投资可谓压着点来的。

 

另一个投向指的是海航债券，这家公司众所周知，虽然信用评级依然是莫名其妙的3A级，但早在几年前就开始出事，投资他们无异于肉包子打狗。

 

不管是投资了这两家中的哪一家，都免不了外界对银行和资管公司联手割韭菜的质疑。

真把投资者当韭菜？

投资者想知道这钱到底怎么亏的，能不能给我看一下投后报告啊，财务中报啊。到底基金经理是谁，钱投向了哪里？ 可是，不管是工行还是鹏华，都对此事缄口不提！ 投资者不乐意了，找鹏华、工行要投资报告。结果这两家，踢皮球的技术，比中国足球好多了！！！ 工行表示，投资报告要找鹏华资管团队要，钱是鹏华在管。鹏华表示，报告只提供给代销团队，自己不接触客户，要找就找工行。 

普益标准统计数据显示，自2018年初至2020年10月22日，银行理财市场共有1618款产品提前终止运作。这部分产品有1523款是在理财新规发布之后终止的，占比高达94.13%；今年以来提前终止运作的产品有785款，占比为48.52%。

银行理财也不安全了

但这世界上没有不透风的墙。查遍了网上的资料，有多种说法，我觉得最可能有三种原因。 1）底层资产踩了海航的雷
底层资产就是这个项目的钱，到底流向了哪里。 据知情人士透露，这次底层资产，很可能是海航的债权。海航发生了什么，即使是普通人，也有耳闻吧？

短期6个月的产品，去买海航的债券。这基金经理的数学怕是体育老师教的。 海航集团的债务风险很大，近几年来的盲目扩张，导致了现金流出现流动性风险，还放了较大的杠杆。 在本次疫情的冲击下，盈利能力也在下降，目前，海航集团未到期的债券存量规模逾百亿。
2）产品期限错配
期限错配比较专业，简单理解，就是拆东墙补西墙。 现在发行期限超过1年的理财产品就很难卖。但是很多银行，比如需要一笔要投资两年的资金。他就发四次期限半年的产品。 在第一期要到期的时候，开始发第二期理财产品，用新投资者的钱去偿还老的投资者。这种拆东墙补西墙的游戏，早晚有一天是盖不住的。 根据中国证券基金从业协会的备案信息，鹏华资管在协会备案的“聚鑫”系列产品合计多达28只，包括聚鑫1~25号，聚鑫A、聚鑫B和聚鑫C。而投资者购买的鹏华聚鑫1号资产管理计划早在2015年1月便完成备案，其他27只产品亦早在2017年7月19日前完成备案。
从备案时间看，产品也有可能存在着期限错配。

3）可能是个假集合产品
这个原因就更劲爆了。
这个模式涉及到专业知识多，一般人可能看不懂，我简单解释一下。可能这件事彻头彻尾就是工行一个人在玩的游戏。

什么是假集合，资管团队拿产品给银行代销，但是投资方向要听银行的建议。也就是说，从募集资金，到投资去向，都是银行一个人说了算。资管团队在里面，就是扮演一个通道的角色，拿点通道费走人。

所以你问鹏华要投资报告，他哪能给啊？

 银行为什么要这样玩？核心原因： 1、通过银行体系外的业务，来提高盈利能力。都知道，体系内的监管是很严的。 2、万一遇到坏账，可以说这不是我银行导致的，保住了银行的声誉，最终大不了钱我来赔。 听到这里，工行为什么要积极兑付，你是不是有点明白了？ 所以说，即便是大银行推荐给你的理财产品，也未必安全。既保本，流动性又好，收益还高的时代已经过去了。 去年招商银行代销的钱端理财产品暴雷，投资者损失14亿。今年中行原油宝事件，损失上百亿。而这次，买了一个正规的理财产品，收益只有4.1%，都会违约。

还能怎么办呢？ 买理财产品前，一定要认真的看说明书。不管是再大的机构，在底层资产说明里，不清不楚的，一定不要买。
而对于工行来说，这起事件肯定还没有结束，发生这样的丑闻，工行肯定亏大发了。对一家以资金安全为生命线的银行来说，客户流失是一定的，而且还是高净值客户。

 

40亿对宇宙行来说是九牛一毛，但哪怕最终证实了自己在这起案件中只是没有尽到尽调的责任，其名誉损失，只怕是400亿都下不来。搞的不好，谁还敢买工行的理财产品，谁还敢放心的买银行理财产品？​​​​