“跨境理财通”试点细则征求意见 个人投资额度为100万元(“跨境理财通”试点银行名单正式公布，首批业务落地前海)

　　◎记者 时娜 范子萌

　　试点总额度暂定为1500亿元（人民币，下同）、单个投资者投资额度100万元、使用人民币进行跨境结算、资金封闭管理……历时两年多，粤港澳跨境理财从提出到规则初步落地，如今，“跨境理财通”业务试点实施细则来了！

　　5月6日，人民银行广州分行、深圳市中心支行，银保监会广东监管局、深圳监管局，证监会广东监管局、深圳监管局联合发布通知，就《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》（下称“意见稿”），向社会公开征求意见。

　　“跨境理财通”实行额度管理

　　根据意见稿，“跨境理财通”业务指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品（以下统称“投资产品”），分为“北向通”和“南向通”。

　　其中，“北向通”指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品；“南向通”指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。

　　意见稿提出，“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度。目前，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元。“跨境理财通”业务试点对单个投资者也实行额度管理，投资额度为100万元。

　　人民银行广州分行、深圳市中心支行将每个工作日通过官方网站公布“跨境理财通”总额度使用情况。人民银行将视情况对“跨境理财通”业务试点总额度和单个投资者额度进行调整。

　　“跨境理财通”业务试点使用人民币进行跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。“北向通”和“南向通”资金跨境汇划均通过人民币跨境支付系统（CIPS）办理。

　　“北向通”可投内地公募基金

　　意见稿明确，“北向通”可购买的投资产品，包括银行理财子公司和外方控股的合资理财公司按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”风险的非保本净值化理财产品（现金管理类理财产品除外）；另外，经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为R1至R3风险等级的公开募集证券投资基金。而“南向通”可购买的投资产品则由港澳管理部门规定。

　　植信投资研究院资深研究员张秉文表示，上述安排使得“跨境理财通”在目前沪深港通基础上，进一步降低了内地与港澳投资者投资异地金融市场的门槛。

　　对于内地投资者而言，开展“南向通”业务必须具有完全民事行为能力；具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；具有2年以上投资经历，且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

　　对于港澳投资者，开展“北向通”业务的港澳投资者应符合港澳金融管理部门规定的相关要求；港澳投资者业务资格由港澳合作银行进行核实。

　　恒生中国副行长兼财富管理及个人银行业务主管秦宜表示，意见稿中的产品种类包括非保本的净值化理财产品和R1至R3级内地公募基金，在互认基金和深股通、沪股通基础上，进一步拓展至低风险的理财类产品，为港澳居民提供更多人民币产品的选择。

　　意见稿显示，投资者只能选择一家本地银行办理“跨境理财通”业务。张秉文说，额度控制、对参与机构和投资者设置明确门槛要求，以及通过“唯一合作银行”制度实现跨境资金流动的实时追溯，力求及时发现问题、解决问题，都是“跨境理财通”通过多层次制度安排防范金融风险的表现。

　　10月18日，中国人民银行广州分行与深圳市中心支行正式公布了“跨境理财通”试点银行名单，深圳地区首批试点银行共20家商业银行。其中，四家银行只开展南向通业务，其余试点银行均可开展南向通/北向通业务。

　　在获得试点业务资格后，中国银行、工商银行、建设银行、招商银行、交通银行、浦发银行、中信银行、大新银行、邮储银行等多家试点银行率先在前海落地首批“跨境理财通”业务。

　　“跨境理财通”业务试点，为粤港澳大湾区居民个人跨境投资开辟了新通道。“跨境理财通”业务包含“北向通”和“南向通”，港澳投资者和大湾区内地投资者可通过当地银行跨境购买对方银行销售的合资格投资产品。

　　2020年6月，中国人民银行与香港金管局、澳门金管局发布关于“跨境理财通”业务的《联合公告》；2021年9月10日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局、广东省人民政府、香港特别行政区政府与澳门特别行政区政府举办“跨境理财通”业务试点启动仪式，粤港澳三地同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》。

　　前海积极支持区内银行参与“跨境理财通”试点，首批“跨境理财通”业务在前海落地，是落实《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》，深化大湾区金融改革的具体举措。前海作为与香港关联度最高、合作最紧密的区域之一，将进一步提升国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区功能，促进大湾区金融互联互通，推动人民币国际化。