年轻人财富力如何进阶 招行给出“简”法答案

    本报记者 张军兵

    5月25日，“2023‘财富正年轻’招商银行财富力青年交流会”在深圳举行，这是一场完全属于年轻人之间的沉浸式话题交流，自下而上，全面回归年轻人的理财诉求。

    “专业选手”对年轻人理财有哪些建议？如何在沟通中携手年轻人树立正确的财富观念？活动现场，焕新发布的“多宝家族”品牌化产品货架，与优化升级的“TREE资产配置服务体系”引发热议，有嘉宾甚至称其为“招行版年轻人财富王者养成指南”。

    “新多宝”：定义银行理财投资新标准

    作为招行面向“大客群”的首个流量型拳头理财服务，自2021年初上线以来，朝朝宝迅速火爆出圈，且早已稳居C位当仁不让。据统计，全市场每4位个人理财投资者中就有1位购买过朝朝宝。

    受此启发，招行于同年推出包含月月宝、季季宝、半年宝在内的“多宝家族”，化繁为简，以品牌化的产品货架和简单易懂的体验流程，让客户一听名字就知道投资期限，既能合理安排闲置资金，又能在持有时间延长的情况下，提升获得更高收益的概率。

    “每10个购买净值型理财的客户中，就有6个买过多宝家族的产品。根据最近两年的洞察，我们发现‘期限’是客户购买理财的第一心智，客户会有‘这笔钱未来一定时间内不会用到’的认知，这也是我们推出‘新多宝’的底层逻辑”，招商银行App线上经营团队分享道。

    因此，“新多宝”首先新在对产品期限的全覆盖。从之前的月、季、半年，全面扩展至涵盖“周—月—季—半年—多月（6-12个月）—定期（1年以上）”的全产品期限，灵活满足客户的各类需求。

    第二个“新”则是对产品风险的清晰刻画，这也是本次焕新的一个重磅看点。

    2022年，资管新规全面施行，年内的两次债市波动让老百姓第一次真真切切地感受到究竟什么叫“理财净值化”，这让很多人深感不适，年轻人的反应则更强烈、更明显。如何才能降低客户对净值型理财产品的理解门槛，提前管理好客户预期，并重塑其对理财产品的投资信心？

    招行的打法是“定量+定性”，即首先基于不同产品的期限，以明确、量化的收益表现和净值回撤，刻画入池“新多宝”体系的产品的风险特征；同时，配合“稳健低波”“稳健增值”“稳中求进”等三种卡片的定性描述，让客户一眼就能看明白，不用多讲就能选中合适自己的产品。

    此外，招行还分享了一个有趣的细节，“专治”年轻人的“选择困难症”。当前，招行代销11家理财子公司的千余款净值型理财产品，为降低客户的选择成本，招行会定期对“新多宝”产品体系进行优选与更新，以实现每一期每个产品的不同风险卡片下，仅包含1-2只产品，通过源头上的产品优选与数量控制，进一步降低客户的选择成本。

    从客户视角来看，“新多宝”的专业价值在于三个“好”：一是理财购买视角大幅简化，仅需“期限适配—风险适配—简单选品”三步；二是风险刻画更明确，持有更安心；三是选品不纠结，理财更省心。

    TREE：坚持做难而正确的事

    年轻人理财积极，那他们是不是财富的主力军呢？招行分享的一组数据颇为有趣：从招行的财富持仓客户来看，35岁以下年轻人超过2000万，其AUM规模突破万亿，且表现出非常好的成长性。而2023年招行新增的AUM中，超过1/3由年轻客户贡献。

    但随着无风险收益率的持续下行，以及财富管理全面净值化时代的到来，单一的信托、理财等产品已无法提供收益稳定、无风险刚兑的投资选择。

    而通过资产配置，以不同类别资产的合理搭配，能降低投资组合整体的波动，从而在不确定的环境中，实现财富的稳健积累，并提升获得高收益的潜力和机会，这也是招行持续努力的方向。

    2022年，招行升级推出“TREE资产配置服务体系”，并持续优化。该体系的重要目的，是为客户提供科学的配置方案。

    招行财富顾问介绍，“我们希望客户来招行理财，不是只盯着一个4%或者5%的具体收益率，而是真的可以满足自身财富目标的解决方案，比如满足未来养老的需求、子女教育的需求、购房购车的需求等等。因为只有明确需求目标后，才能确定客户每笔资金的风险承受能力和投资久期，招行才能给出更适合客户的财富配置方案”。

    在这一体系框架下，招行沿着三个方向纵深推进。

    其一，是从客户需求出发，为客户提供综合解决方案。TREE资产配置服务打破资管视角，按客户的家庭财富管理需求，将资产分为活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资等四大类，并与“招财树”的不同部位相对应。其中“树叶”代表活钱管理，“树根”代表保障管理，“树干”代表稳健投资，“树枝”代表进取投资。

    通过形象的比喻，让资产配置从复杂难懂的理论，变成易理解、能操作的实操“秘籍”，帮助客户树立健康、合理的配置理念。在该体系下，招行通过专业投研及底层模型算法，可为不同风险等级及家庭财富阶段的客户提供个性化的资产配置方案。

    其二，是每月以具象化的“投资仪表盘”，输出进取投资类资产的定量配置仓位。这明显区别于传统的以定性为主的市场研判，以5月的投资仪表盘为例，招行建议客户以“积极”态度，重点布局进取投资大类产品，将进取投资仓位调至80%，在坚持长期配置理念的基础上，更好地把握阶段性投资机会。

    其三，是以“动态检视再平衡”的方式，协助客户适配需求目标与市场环境的变化。据了解，招行基于客户关键属性、大类及子类资产变化、单一产品变化、市场波动等多重因素，触发陪伴、资产检视与再平衡服务，以帮助客户及时调优配置方案，提升其资产组合的合理性与健康度。

（编辑 张明富）