组长推荐｜全局观理财—保险风险对冲+固收+权益类资金

越长大你会越发现，对于早规划的同龄人，他始终对我们都是降维打击。 比如人生规划，可能别人家庭从出生就开始有个明晰的目标。再比如找工作或者考研，有的人大一就知道方向，并四年都为了实现目标去奋斗，有的人大三大四才匆匆忙忙开始应对。在后面同样的时间里，你努力，别人也努力。 但是在之前的时间里，你缺失的时间永远也补不回来，每个人都是公平的24小时。

所以我们要不要现在做未来终生的规划，这是一个值得马上，立即去思考的问题。

基础没打牢，风控没做好，建得再高的大厦破灭也是一瞬之间。

所以我们一生都该围绕风控+成长去思考。

对于我个人的想法，抛去了每个人的生活开支，我将剩下的存款，分为几类： 带杠杆做风险对冲用的（保障类保险）+提供流动性的短期资金+长期不动用的养老金（保本保收益）+博收益的风险资金。接下来整篇将从以上这四个维度展开。

一、对冲型理财

风控在我人生规划中，是第一步需要做的，一旦起到作用，将是成百上千倍的财务回报。 但对于90后来说，除了上面的需要，还有个大部分人都逃不掉的大额支出：房产。 这时候的资金冲突该怎么去平衡？ 确实，我们在配置一些东西的时候会占用流动性。所以这个问题核心在于，我们是否该现在就去占用资金流动性去配置，还是说再等等？我们该如何配置在保证未来利益的同时，又不严重损害现在的需求？

1.1 对于第一个问题，现在还是再等等： 我的观点是现在就配置保险，越早越好。 一个原因是这个东西不是所有人都可以买，得看你身体够不够资格，另外就是年轻真的便宜而且选择范围也很大，你真的不知道明天会发生什么，不要拖。 所以我与大多数人的想法不一致，有的人想直接建高楼大厦，我只想先打好地基做好风控。因为我不把地基修好，随便一点变故，都会导致我奋斗了几十年建立的高楼一朝倾塌。当你去看水滴筹轻松筹的各种案例的时候，就知道不幸的家庭都一样，盲目自信，以为医保万能，或者以为自己公司给买的额外险万能。

这个地基部分除了医保，我是通过医疗险+重疾险+意外险+定期寿险来实现，比例是在年收入的10%以下。10%年收入已经能把社保以外的风险对冲做得非常好了，而且这部分并不是所有都花费掉了，最多占用了流动性，长远来看折减了一部分购买力，但依旧是资产不是负债。但它却在你没有风险抵抗能力的时候，用小资金撬动一个上百万的一个保障。 当然，我并不希望能用上它。

1.2 对于第二个问题，如何兼顾现在和未来：

其实这点，在问题一就能解决了，10%已经能做一个很好的方案。你得问问你自己，划出年收入的10%对你影响大吗？如果大，那我们就做一个额度低一点的方案，但不能没有。甚至一年一两千也能做个基础的保障。 如果不是非得就差这10%就能买房了，那我觉得都是不必要去纠结占用了流动性的。毕竟更大风险在于，你不知道明天会怎么样。可能你就永远买不了，但是额度还没买够，也可能你风险太高单独被加费了。 现在很多单位体检查出甲状腺结节，很多女性乳腺结节也比较常见，不是被除外就是拒保。男性抽烟喝酒，碳酸饮料等等，网上疾病年轻化的事件太多了。

更新维度: 普百万医疗、中高端医疗，重疾险，意外险，定期寿险，增额寿，养老金，齿科险等+行业格局。

二、流动性资金

流动性资金自然就是能随时用的资金，流动性提升了，收益自然会低一些。

短期几个月需要用到的资金，选择放在货币基金里。银行活期0.3%年利率，货币基金目前普遍都能达到2.3%年利率。流动性差不了多少，随存随取，那自然选货币基金。

半年以上都用不上的可以存银行创新型存款。创新型存款是相比较于定期存款更灵活的一种存款方式，且时间长比货币基金收益高，3%以上。（2021.5.14日更新：创新型存款已被银保监叫停） 但在我个人的资产配置中是没有银行存款的，因为货币基金更能实现我灵活存取+主动选择式定投股票型基金。这个结合每个人的需求自行选择了。

三、长期不动用的养老金 图示举例3种方式，假设30岁，100万一次性存，60岁开始用。

假设33岁女性，3万X15年

前期不如增额终身寿灵活，后期很灵活且兼顾了终身都有现金流

养老金，如果配置，要想未来起到作用，肯定越多越好。但又会涉及到资金冲突，看个人选择了。养老金的意义是签订合同，锁定未来利率，以后每年都投一笔钱进去（也可一次性存入）。 保险，这是唯一一个可以保证终身利率不随经济环境降低，也允许每年存，不用一次性存的金融工具。 这是家庭底层资产，防止利率下行。现在锁定，即使未来利率逐渐降低，可我依然不受利率下行影响。以及当我做高风险投资时，即使亏损了，也不影响形态。因为基石是稳定的。

底层资产，也就是安全性一定要是第一位，其次再考虑收益率。目前最安全的资产就是银行50万以内的定期存款，国债和保险。

有的人会考虑通货膨胀，如果你有跑赢通货膨胀又国家兜底保本保息的工具，请记得分享下。 96年，有一批终身复利是8.8%的产品，什么概念呢，1元钱，现在24年过去了，变成6.96元，折算成年单利，年利率是25.9%。当第40年时，他的1元已经变成了26.8元。我觉得是血赚。不过现在全球无风险利率大趋势是下行的，这种好产品没了。 买保险理财的人喷的也不少，说当年要是买房了怎么样或者做什么了怎么样。这样去看是不理性的，如果可以这样看，我当年还会倾家荡产去塞钱给马云，或者去买币。 问题需要辩证的去看待。当我们看他现在值多少钱的时候，我们也需要去看他当时用了多少成本，以及对应的风险是什么。 当然我也不建议动用所有钱去配置养老金的，那同样是不理性的。

好的配置方式是年金+增额终身寿+万能账户。有能力再上分红险。区别挺大，学习可移步。 （对万能，年金，增额的区别详细说明） （对增额寿，定额寿的解释） （演绎了几种养老工具） （从国内外差距，经济情况，人口结构，国家政策等方面说明它的必要性）

这里涉及一个问题，为什么要现在配置，不等等呢。因为银保监说了，国内长期利率会下行，我不确定等我准备好了，那个时候会不会已经下调利率了。毕竟以前银行也有一年期就8.8%的产品，现在3年期五大行才2.75%。所以我可以不一次性配置齐全，但我需要现在配置一部分。

四、博收益的风险资金

股票，基金，可转债，房产，黄金等等这些都是不保本的，但收益高。

此处基金分了混合基金，指数基金，债券型基金等。 我一般不喜欢混合型基金，更喜欢被动的跟踪指数的基金，因为混合型受人为调仓因素影响太大了，基金经理成为了最不可控因素，基金经理又经常跳槽或者更改持仓策略。（除非你选好基金经理，他离职你就换基金，愿意承担他离职时你换基金时要割肉的可能） 我更喜欢选定我评估后的行业的指数基金，主动选择买入时间，大部分时候都是买，少数时候在卖。这个收益率就得看个人了，可能年化20%也可能年化80%，也可能亏损-30%也可能更少或者更多。 债券型基金年收益1%-17%的都有，能做到5%以上的一般都配置了股票或者可转债占比较高，可转债和普通的企业债还是有区别的。不算纯正的债券基金，它自然风险会更大，也和你的指数基金或者混合基金的重叠度太高。常规的在5%左右收益，但扣除每年的运作费用，一般是1%（每家各不同），一年4%的到手收益，还要承担不保本的风险，也不见得多有吸引力。所以我没配置，看个人需求。

股票，这不是一般人能玩的，本金太少更不建议玩了，摩擦成本（交易手续费）太高。要求很高，对情绪的把控能力，对经济或者新闻的解读能力，对产业链的理解能力，控仓能力等等，各种黑天鹅事件层出不穷，不是一般人能玩的。钱够可以考虑配置一些大而无害的产品，比如五大行或者交建，铁建等等，不管它涨跌，就靠它来股票打新。

钱少的玩基金，钱多时间多综合能力强的可以尝试股票，也可以尝试ETF，单笔超过一定额度，比买基金划算。

房产，我觉得这个没法评估，或许该纳入幸福感因子或者丈母娘因子，对象因子。单从财务角度，它是资产还是你的负债，根据每个人的情况不同而不同，怎么选择每个人都不一样。

黄金，也是非保本产品，乱世买黄金。

信托，门槛高，也会存在兑付风险，收益还不错，比股票安全。

既然博收益的可以短期内就翻倍，为什么我们还要配置见效那么慢的养老金或者增额寿呢？你就得先问问自己经历过牛熊吗？保证不亏吗？能稳定盈利吗？随着本金增大还敢大进大出吗？等等

或者先看一个我的测算： 此图未假设大幅亏损时割肉离场的可能（博风险资金，单年度亏损50%是有可能的。所以谨慎赌上全部身家）

投资和储蓄是两码事

更新基金购买成本（不代表我推荐，自行谨慎判断）：

一个人的资产，无论是十万，还是千万，都应该要讲究搭配。执意放一个篮子里，那就是赌博。你执意存银行，那也是赌博。

应小组要求。

执业资格证号：26050051000080062020003782 范麒镇