【技术派】怎样避免一买就跌一卖就涨

来源：雪球App，作者： jiemaceo，（https://xueqiu.com/7478788596/63006614）

很多投资者都有这样的经历：一只股票，买入就跌，卖出就涨，总是买在高位卖在低位。对于这种情况相信大家已经见怪不怪了，本就在中国股市就有一个“一赚二平七亏”的魔咒，也只有大多数人都买在高位卖在低位才能保证少数人的盈利。


出现这种情况我们不能怪机构黑心割韭菜，资本市场本来就是一个多方博弈市场，资本是贪婪的，股市不相信眼泪，弱肉强食是资本市场永恒的主题。所以要想在股市中赚钱，就要让自己变强，成为那10%的人。怎么让自己变强呢？就一条路，多学习，具体怎么学习，这里不过多赘述，反正没有在股市摸爬滚打两年以上，没有看过100本书就不能称得上高手。

其实在股市中，高位买低位卖是非常正常的事，任何人都有这样的经历，就连机构都不例外。因为股市是任何个人和机构都无法预测的，所以有错误的操作也很正常，关键是高手可以提高正确率，规避掉重大风险。

不管是技术派还是基本面派或者技术分析派的不同操作思路，都会犯高买低卖的错误。

一，抄底逃顶战法很容易演化成高买低卖

对于高位买低位卖的情况，很多人新手觉得很讽刺，“怎么会专门挑高价买，低价卖呢？我买入低价股不就行了，哪只股票还没启动上涨行情，或者已经跌到很低的价格了，我在买入不就是相对低位了吗？等股价涨上去我在卖出去，就可以轻松获利啊。”这是典型的新手都具有的抄底逃顶思路，这种思路的确有人玩的很6，但是笔者并不喜欢这种操作思路。

首先，最大的问题是：底部在哪里？在大盘5178点见顶后，就一直有人抄底，4800点也有，4500点也有，后来跌到2850点的时候反而没人敢抄了，很多人觉得会跌到2500点甚至2000点，但现实是这些点位过了四个月都没有到达，没有人知道底在哪里，只有底部形成很久后我们才知道它是底。

在说逃顶，顶又在哪里呢？很多保守的投资者，在2014年年底就开始逃顶，从2000点涨到3000点的时候有人觉得顶部要来了赶紧跑，后来涨到4000点又有人要跑，等到了5000点的时候市场都在鼓吹10000点，很多人又不愿意跑了，结果可想而知。同样的道理，只有顶部形成很久后我们才知道它是顶。



而还有一种情况是，价格已经很低了，但是它就是不涨，而是进入漫长的横盘期，买入后谁有那么好的耐心去等待？




这是中国中车，从9月初开始，价格就一直很低了吧，你倒是买啊？坐等涨价？如果你真的买入了，还打算长期持有，那么等待你的将是四个月的横盘，这绝对是一种煎熬。

二，追涨杀跌容易操作成追高割肉

追涨杀跌思路跟抄底逃顶完全相反，追涨杀跌所遵从的逻辑是：价格以趋势的方式运行，趋势一旦形成，反转的概率低于它继续运行的概率。而抄底逃顶的逻辑是：以低价买高价卖，赚取差价。这个逻辑非常正确，但是它忽略了一点：什么是高、什么是低
是无法知晓的。所以抄底逃顶只是一种理想化的状态，而追涨杀跌却是一种实战战法。

追涨是指在上涨行情启动的初期就买入，这同样很难把握，什么是刚启动，什么是快结束，也只有在行情走完很久后才能知道。如果操作不好，就变成了追高了，追高完了后股价下跌就必须要割肉止损。追涨杀跌者都知道，在横盘很久价格刚刚抬头的时候是最好的杀入时机，但是很多时候价格刚一抬头就有压下来了，这是典型的牛皮市，比如中国中车就是这样的股票。在牛皮市场中，买点和卖点频繁出现，价格在很小的一个范围内上下波动，如果按照追涨杀跌的操作思路来操作，肯定是每次都买在高点，卖在低点。
当在低位买入的股票迟迟没有启动上涨行情而看到别的热门股票价格飙升的时候，很多人又去追捧热门股。而这个时候热门股已经涨到相当高的位置了。我们应该明白，一只股票它之所以热门是因为它价格涨上去了，而不是因为热门才涨上去的，所以，热门股都是价位相当高的股票。买热门股就是追高，追高的风险就可想而知了。

追涨杀跌者的窘境在于：低位上涨刚启动时买入也可能遭遇启动失败而下跌；高位买入将可能面临更大的风险；高位不敢买则有可能错过后面的大号行情。只有在个股呈现出单边上涨和单边下跌行情时，按照KDJ指标的金叉买入和死叉卖出才是最获得最佳的收益。这种股票毕竟是很少的，这就需要发挥我们得聪明才智来选股了。

所以选股是一门艺术而不单纯是技术，掌握这门艺术不仅需要几年的实战经验，还需要刻苦的钻研学习。之前的文章我讲过均线的支撑和压力，还有KDJ、MACD等技术指标提供买点和卖点信息，但是每一种技术指标的买卖点位置都不一样，甚至有的指标显示的买点正是其他指标显示的卖点，怎么权衡他们之间的矛盾，又是一门艺术。当然很多高手已经把技术指标运用于无形之中，已经可以做到心中无指标，主要靠盘感。



而不同的股票操作方法也不尽相同，如图所示，大冷股份连续四个月都是震荡上行行情，面对这种行情，如果用KDJ金叉死叉作为买卖点，肯定是高买低卖的多。这种股票最好的操作方法就是利用上升通道的支撑和压力高抛低吸。




我们 把均线隐藏掉，画出如图所示的上升通道，上面一条线就是压力位，下面一条直线就是支撑线。如果我们对这只股票反复操作，遇到支撑线就买入，遇到压力线就卖出，那么四个月下来，几倍的收益不成问题。这只股票乍一看振幅很大，有点像牛皮市，但是我们看8月26的最低点和12月31的最高点，也有71%的涨幅，已经相当可观了，如果再做高抛低吸，几倍收益一点都不难。

三，价值投资也是高风险





投资股市要搞清楚自己的角色，是做长线投资还是短线交易。如果长线投资的话，当股市行情一片向好，人们投资热情异常火爆，在大街小巷人人都开始谈论股票的时候就是你该卖出的时机；当股市已经经历了相当长时间的慢熊行情，市场上对股票已经没有任何热情的时候就是你该买入的时机。显然，很多新手股民都是在大牛市中入市的，根本不可能做价值投资，所以，大牛市中入市的股民，切不可做价值投资。牛市入场的股民，本质上就是投机者或者交易者，因为盘子越炒越大，总有一天会崩，崩盘是确定的，你之所以在崩盘前入市是因为你在赌崩盘的时间，你相信自己不是接最后一棒的那个人，这就是典型的博傻理论，而新手往往是最傻的那个。

价值投资者往往长期持有一只股票，对于一般的阶段性下跌根本不理不问，而正是由于对下跌的不理不问，也导致他们逃不掉股灾的洗礼。并不是所有的价值投资者都是在熊市的最低点买入的，所以股灾来临时，价值投资者也会亏损。而中国的股市是过山车，上去了总会下来，聪明的投资者会在高位买掉，而一般的投资者却做不到这一点，甚至很多投资者买入的时机都不对，做长线更是亏损的概率大于获利了。

价值投资者是在多数人买入的时候卖出，多数人卖出的时候买入，而且时间周期非常长，还要对趋势的预测非常准，如果预测错误要么踏空，要么出现巨大亏损。价值投资者不仅要懂得很多股票知识，还要懂宏观经济，还要研读历史，有的甚至还要亲自去上市公司去考察。我相信这些一般人都做不到的，首先你没有那么耐心，其次你不是经济学金融学科班出生，很多概念都搞不懂，最后就算你通过自学都能达到这种水平，那你也不可能去上市公司考察，你作为一个小股东，根本不可能从上市公司那里获取任何有价值的资料。

价值投资并不是每个人都适合做的，想转块钱的人首先想都不用想。如果真要做价值投资者，你要保证手上有大量的闲钱，能够长时间的压在股市中，因为在中国，一轮牛市过后往往都要再过好几年才能启动下一波牛市，这个时间你要耗得起。

总结一下，没有一种有效的方法能让你完全避免高买底卖，作为股票市场的参与者，我们只能提高自己对股市的认知和加强训练，提高自己正确的概率，不要害怕犯错误，慢慢形成自己的一套操作技巧，做到赚钱的概率大于赔钱的概率而且赚的比亏的多就可以在股市中做到比价稳定的收益了。

文章来自解码金融原创，作者陈一鸣，转载请注明出处和原作者