机警理财日报 丨工银理财两处长被带走调查 工行固收今年来已4人被查（2020年12月8日）

两位资管业老兵，在最大的银行理财子公司——工银理财——办公室，被警方带走了。

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【风险预警】

1、工银理财两处长被查祸起委外腐败

工银理财固收处处长李超(原资本处处长)、交易室处长易重彬(原资本处副处长，后负责资管部委外准入)，被门头沟检察院带走。两人此前均在工行资管部从业多年，后到工银理财工作；两人被查，或指向在资管部工作期间委外业务的腐败问题。工银理财的董监高和管理层人员基本由总行资管部门“平移”而来，与工行总行资管部基本上属于一班人马。从工银理财的官网可以看出，被带走的两名高管所在部门都属于工银理财的投资研究板块。资管部门属于银行核心业务部门，银行资管的资本和固收两块，属于“容易出问题”条线，固收业务操作空间很大，而交易条线“水也深”。今年以来，工行与固收有关业务负责人已经有4个人被查。

【市场机会】

1、首家股票ETF规模超2000亿元基金公司诞生

据统计，截至12月4日，华夏基金旗下权益类ETF（含香港子公司发行的RQFII ETF）规模达2020亿元，为国内首家突破2000亿元的基金公司。据Wind统计，截至12月4日，全市场共有17只股票ETF规模突破100亿元（不含QDII类）。值得注意的是，除了跟踪上证50、沪深300等宽基指数的“老牌”ETF，近年来科技类ETF大受追捧，芯片、半导体、科创板指数相关ETF不少也跻身百亿规模。

2、申万宏源：乐观假设下明年权益市场将新增2900亿银行理财资金

申万宏源表示，长期来看，银行理财可投权益资产的总规模与权益配置比例均将系统性上升，就目前理财市场配置而言，权益配置比例仍有上行空间。

结合对当前股票真实配置比例的测算和悲观、中性、乐观预期下的理财产品规模，计算不同假设下，2021年理财产品可能给权益市场贡献的增量资金：悲观假设下，2021年来自理财的权益资金流失1300亿元；中性假设下，权益市场获200亿理财资金流入；乐观假设下，权益市场获2900亿元理财资金流入。

3、信银理财副总裁贺晋：如何应对不再固定的“固收”

贺晋表示，目前中信银行的理财产品并未投资信用风波涉及主体，未来更要做好投资端的优选，入库标准要更严格。

他提到对此的应对措施有两方面：一方面，从产品维度来说，要根据新的情况做组合优化，优选各类投资品再做分散组合，加上收益增强的策略，将波动和风险控制在一定范围内，以达到预期收益目标；另一方面，从客户体验来说，理财子公司的主要工作是把投资端的波动幅度控制在客户的心理波动幅度范围内。此外，还需要和银行客户经理一起做好投资者陪伴工作，熨平客户心理曲线波动。同时还要做好组合风险收益管理、投资者适当性管理，完成“两条曲线匹配”。

4、12月8日在售高收益银行理财产品

今日业绩比较基准在8%以上的银行人民币理财产品共7款。与昨日一致，花旗中国“看涨触发系列S18SF20212”业绩比较基准最高，为19.49%。

【监管风向】

1、银行理财开启ESG投资探索之路

日前，央行金融研究所副所长雷曜在“2020中国责任投资论坛”上表示，随着联合国2030可持续发展目标和《巴黎协定》2℃温升目标的提出，贯彻环境、社会和治理（ESG）原则的责任投资理念不断深入人心。

今年初，银保监会发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》提出，银行业金融机构要建立健全环境与社会风险管理体系，将环境、社会、治理要求纳入授信全流程，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动。这意味着，我国金融业对ESG的重视程度全面提升。

截至目前，已有1家银行和3家银行理财子公司存续ESG主题的理财产品29款；与此同时，兴银理财、光大理财等也拟发售ESG主题的理财产品。

【今日新品】

1、业绩比较基准4.40% 农业银行开售742天理财产品

农业银行发行"2020年农银理财农银安心·灵珑"第23期公募净值型人民币理财产品(电子渠道专享)"，该产品为非结构型，认购起点为1元，产品期限为742天，销售起始日为2020-12-08，销售截止日为2020-12-15，风险评级为中低风险，收益类型为非保本浮动，发行地区为全国。

2、业绩比较基准4.10% 新疆银行开售204天理财产品

新疆银行发行"2020年金胡杨73号"，该产品为非结构型，认购起点为1万，产品期限为204天，销售起始日为2020-12-08，销售截止日为2020-12-14，风险评级为中低风险，收益类型为非保本浮动，发行地区为新疆。

3、业绩比较基准8.00% 北京银行开售730天理财产品

北京银行发行"北京银行京华远见得益双鑫23号理财管理计划(定增策略固收增强型)"，该产品为非结构型，认购起点为10万，产品期限为730天，销售起始日为2020-12-08，销售截止日为2020-12-15，收益类型为非保本浮动，发行地区为全国。

4、业绩比较基准4.25% 长沙银行开售365天理财产品

长沙银行发行"长沙银行金芙蓉2020年长吉105期封闭式净值型人民币理财产品"，该产品为非结构型，认购起点为1万，产品期限为365天，销售起始日为2020-12-08，销售截止日为2020-12-14，收益类型为非保本浮动。

以上4款今日新发理财产品期限均在半年以上，业绩比较基准均超过4%。

（综自21世纪经济报道、中证报、财新、界面、金融时报、中财网、新浪财经、同花顺财经）

（作者：薛茹云 编辑：汤懿兰）