“互联网+”的12个风口行业(“互金大佬”覆灭记，家族式商业帝国楼起又楼塌)

农业看起来离互联网最远，但农业作为最传统的产业也决定了‘互联网+农业’的潜力是巨大的。

首先，数字技术可以提升农业生产效率。例如，利用信息技术对地块的土壤、肥力、气候等进行大数据分析，并提供种植、施肥相关的解决方案，能够提升农业生产效率。其次，农业信息的互联网化将有助于需求市场的对接，互联网时代的新农民不仅可以利用互联网获取先进的技术信息，也可以通过大数据掌握最新的农产品价格走势，从而决定农业生产重点以把握趋势；再次，农业互联网化，可以吸引越来越多的年轻人积极投身农业品牌打造中，具有互联网思维的“新农人”群体日趋壮大，将可以创造出更为多样模式的“新农业”。

同时，农业电商将成为农业现代化的重要推手，将有效减少中间环节，使得农民获得更多利益，面对万亿元以上的农资市场以及近七亿的农村用户人口，农业电商的市场空间广阔，大爆发时代已经到来。而在此基础上，农民更需要建立农产品的品牌意识，将“品类”细分为具有更高识别度的“品牌”。例如，曾经的烟草大王褚时健栽种“褚橙”；联想集团董事柳传志培育“柳桃”；网易CEO丁磊饲养“丁家猪”等等，也有专注于农产品领域的新兴电商品牌获得巨大成功，例如三只小松鼠、新农哥等等，都是在农产品大品类中细化出个人品牌，从而提升其价值。

4、“互联网+教育”：在线教育大爆发

在今年总理报告中表示，2015年将会继续促进教育公平发展和质量提升，其中包括加快义务教育学校标准化建设，改善薄弱学校和寄宿制学校基本办学条件，落实农民工随迁子女在流入地接受义务教育等政策，据称仅2015年教育部就将为教育信息化投入700亿元。

在过去的2014年，K12在线教育、在线外语培训、在线职业教育等细分领域成为中国在线教育市场规模增长的主要动力，很多传统教育机构，例如新东方也正在从线下向线上教育转型，而一些在移动互联网平台上掌握了高黏性人群的互联网公司，也在转型在线教育，例如网易旗下的有道词典，就在英语垂直应用领域掌握了4亿的高价值用户，这部分用户对于在线学习英语的需求非常强烈，因此，有道词典推出了类似在线学英语、口语大师等产品和服务，将用户需求深度挖掘，而通过大数据技术，可以实现个性化推荐，而基于移动终端的特性，用户可以用碎片化时间进行沉浸式学习，让在线教育切中了传统教育的一些痛点和盲区。

5、“互联网+金融”：全民理财与微小企业发展

从余额宝、微信红包再到网络银行……互联网金融已悄然来到每个人身边。数据显示，2014年上半年，国内P2P网络借贷平台半年成交金额近千亿元，互联网支付用户2.92亿。传统金融向互联网转型，金融服务普惠民生，成为大势所趋。“互联网+金融”的结合将掀起全民理财热潮，低门槛与便捷性让资金快速流动，大数据让征信更加容易，P2P和小额贷款发展也越加火热。这也将有助于中小微企业、工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等普罗大众获得金融服务。

小微企业是中国经济中最有活力的实体，小微企业约占全国企业数量的 90%，创造约 80%的就业岗位、约 60%的 GDP 和约 50%的税收，但央行数据显示，截至 2014 年底，小微企业贷款余额占企业贷款余额的比例为 30.4%，维持在较低水平。“互联网+”金融将让小微企业贷款门槛降低，激活小微企业活力。

互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、新型电子货币以及其他网络金融服务平台都将迎来全新发展机遇，社会征信系统也会由此建立。

6、“互联网+交通和旅游业”：一切资源共享起来

我们的物理空间越来越有限，住房越来越小，车位越来越少。很多产品，你并不一定需要再100%的拥有，你只需要考虑如何更好地使用，如果能便捷的使用，“拥有权”其实不再重要。“互联网+交通”不仅可以缓解道路交通拥堵，还可以为人们出行提供便利，为交通领域的从业者创造财富。

例如，实时公交应用，可以方便出行用户对于公交汽车的到站情况进行实时查询，减少延误和久等；嘀嘀和快的不仅为用户出行带来便捷，对于出租车而言也减少了空车率；而易到用车、嘀嘀专车和PP租车则发挥了汽车资源的共享，掀起了新时代互联网交通出行领域的新浪潮。

而在旅游服务行业，旅游服务在线化、去中介化会越来越明显，自助游会成为主流，基于旅游的互联网体验社会化分享还有很大空间，而类似Airbnb和途家等共享模式可以让住房资源共享起来，旅游服务、旅游产品的互联网化也将有较大的想象空间。

7、“互联网+文化”：让创意更具延展性和想象力

文化创意产业的核心是创意。是以创意为核心，向大众提供文化、艺术、精神、心理、娱乐等产品的新兴产业。互联网与文化产业高度融合，推动了产业自身的整体转型和升级换代。互联网对创客文化、创意经济的推动非常明显，它再次激发起全民创新、创业，以及文化产业、创意经济的无限可能。

互联网带来的多终端、多屏幕，将产生大量内容服务的市场，而在内容版权的衍生产品，互联网可以将内容与衍生品与电商平台一体化对接，无论是视频电商、TV电商等等都将迎来新机遇；一些区域型的特色文化产品，将可以使用互联网，通过创意方式走向全国，未来设计师品牌、族群文化品牌、小品类时尚品牌都将迎来机会；而明星粉丝经济和基于兴趣为细分的社群经济，也将拥有巨大的想象空间。

8、“互联网+家电/家居”：让家电会说话，家居更聪明

目前大部分家电产品还处于互联阶段，即仅仅是介入了互联网，或者是与手机实现了链接。但是，真正有价值的是互联网家电产品的互通，即不同家电产品之间的互联互通，实现基于特定场景的联动，手机不仅仅是智能家居的唯一的入口，是让更多的智能终端作为智能家居的入口和控制中心，实现互联网智能家电产品的硬件与服务融合解决方案，“家电+家居”产品衍生的“智能化家居”，将是新的生态系统的竞争。

例如，刚刚在上海结束的2015年中国家电博览会上，无论是海尔、美的、创维等传统家电大佬，还是京东、360、乐视等互联网新贵，或推出智能系统和产品或主推和参与搭建智能平台，一场智能家居的圈地大战进行得如火如荼。例如，海尔针对智能家居体系建立了七大生态圈，包括洗护、用水、空气、美食、健康、安全、娱乐居家生活，利用海尔U+智慧生活App将旗下产品贯穿起来；美的则发布了智慧家居系统白皮书,并明确美的构建的M-Smart系统将建立智能路由和家庭控制中心，提供除WiFi之外其他新的连接方案，并扩展到黑电、娱乐、机器人、医疗健康等品类；在智能电视领域，乐视在展示乐视TV超级电视的同时，还主推“LePar超级合伙人”计划，希望通过创新的“O2O+C2B+众筹”多维一体合作模式，邀请LePar项目的超级合伙人，共掘大屏互联网市场。

9、“互联网+生活服务”：O2O才刚刚开始

“互联网+服务业”将会带动生活服务O2O的大市场，互联网化的融合就是去中介化，让供给直接对接消费者需求，并用移动互联网进行实时链接。例如，家装公司，理发店，美甲店，洗车店，家政公司，洗衣店等等，都是直接面对消费者，如河狸家、爱洗车、点到等线上预订线下服务的企业，不仅节省了固定员工成本，还节省了传统服务业最为头疼的店面成本，真正的将服务产业带入了高效输出与转化的O2O服务市场，再加上在线评价机制，评分机制，会让参与的这些手艺人，精益求精，自我完善。

当下O2O成为投资热点，事实上，这个市场才刚刚开始，大量的规模用户，对于传统垂直领域的改造，形成固定的黏性，打造平台都还有很大的探索空间。

10、“互联网+媒体”：新业态的出现

互联网对于媒体的影响，不只改变了传播渠道，在传播界面与形式上也有了极大的改变。传统媒体是自上而下的单向信息输出源，用户多数是被动的接受信息，而融入互联网后的媒体形态则是以双向、多渠道、跨屏等形式，进行内容的传播与扩散，此时的用户参与到内容传播当中，并且成为内容传播介质。

交互化、实时化、社交化、社群化、人格化、亲民化、个性化、精选化、融合化将是未来媒体的几个重要的方向。以交互化、实时化和社交化为例子，央视春晚微信抢红包就是这三个特征的重要表现，让媒体可以与手机互动起来，还塑造了品牌与消费者对话的新的界面。社群化和人格化，一批有观点有性格的自媒体将迎来发展机遇，用人格形成品牌，用内容构建社群将是这类媒体的方向；个性化和精选化的表现则是一些用大数据筛选和聚合信息精准到人的媒体的崛起，例如今日头条等新的新闻资讯客户端就是代表。

11、“互联网+广告”：互联网语境+创意+技术+实效的协同

所有的传统广告公司都在思考互联网时代的生存问题，显然，赖以生存的单一广告的模式已经终结，它的内生动力和发展动力已经终结。未来广告公司需要思考互联网时代的传播逻辑，并且要用互联网创意思维和互联网技术来实现。

互联网语境的创意模式，过去考验广告公司的能力靠的是出大创意拍大广告片做大平面广告的能力，现在考验广告公司的则是实时创意，互联网语境的创意能力，整合能力和技术的创新和应用能力。例如，现在很多品牌都需要朋友圈的转发热图，要HTML5，要微电影，要信息图，要与当下热点结合的传播创意，这些都在考验创意能力，新创意公司和内容为主导的广告公司还有很大的潜力。而依托于程序化购买等新精准技术，以及以优化互联网广告投放的技术公司也将成为新的市场。总的来说，互联网语境+创意+技术+实效的协同才是互联网+下的广告公司的出路。

12、“互联网+零售”：零售体验、跨境电商和移动电商的未来

李克强总理在两会答记者问时谈到，实体店与网店并不冲突，实体店不仅不会受到冲击，还会借助“互联网+”从而重获新生，传统零售和线上电商正在融合，例如苏宁电器表示，传统的电器卖场今后要转型为可以和互联网互动的店铺，展示商品，让消费者亲身体验产品；2014年5月，顺丰旗下的网购社区服务店“嘿客”店引入线下体验线上购买的模式，打通逆向O2O；1号店在上海大型社区中远两湾城开通首个社区服务点，成为上海第一个由电商开通，为社区居民提供现场网购辅导、商品配送自提等综合服务的网购线下服务站。这些都在阐明零售业的创新方向，线上线下未来是融合和协同而不是冲突。

跨境电商也成为零售业的新机会，最近，国务院批准杭州设立跨境电子商务综合试验区，其中提出要在跨境电子商务交易、支付、物流、通关、退税、结汇等环节的技术标准、业务流程、监管模式和信息化建设等方面先行先试，随着跨境电商的贸易流程梳理得越来越通畅，跨境电商在未来的对外贸易中也将占据更加重要的地位，如何将中国商品借助跨境平台推出去，值得很多企业思考。

此外，如果说电子商务对实体店生存构成巨大挑战，那么移动电子商务则正在改变整个市场营销的生态。智能手机和平板电脑的普及，大量移动电商平台的创建，为消费者提供了更多便利的购物选择，例如微信将推出购物圈，就在构建新的移动电商的生态系统，移动电商将会成为很多新品牌借助社交网络走向市场的重要平台。

应该说，“互联网+”是一个人人皆可获得商机的概念，但是，“互联网+”不是要颠覆，而是要思考跨界和融合，更多是思考互联网时代产业如何与互联网结合创造新的商业价值，企业不能因此陷入“互联网+”的焦虑和误区，“互联网+”更重要是“+”，而不是“-”也不是毁灭。

来源：微营销学习班

彪哥创办的又一网贷平台口袋理财上线。在短短几年内围绕P2P网贷建立起系统开发公司、网贷（现金贷）平台、资讯公司、催收公司等贯通产业链上下游的家族式商业帝国。随着越来越多的P2P网贷开始做现金贷。

图虫创意 图

图虫创意 图

身着白色上衣和有些泛白的灰裤子，戴着白色口罩和透明的防护面罩，隔了几层镜面，黑框眼镜下的眼神有些迷离地望向一方,他以微弓着背，一手握拳，一手半抓垂在双腿两侧的姿态，站在泰州市中级人民法院驻所法庭的被告席上。这是虞凌云最近一次出现在公众视野里的形象。

这位在业内被称为彪哥的80后“互金大佬”，在P2P网贷打着“普惠金融”旗号兴盛时，敏锐地察觉到商机，在短短几年内围绕P2P网贷建立起系统开发公司、网贷（现金贷）平台、资讯公司、催收公司等贯通产业链上下游的家族式商业帝国。

在全盛时期，彪哥还想在资本市场一展身手，一方面请明星代言、拉风投，想将自己创办的网贷平台推上资本市场；另一方面，通过亲朋收购上市公司股权，暗中控股上市公司。

然而，让彪哥没有想到的是，上市梦没有成真，却被公安机关和司法的铁拳“砸”回现实，锒铛入狱，人设也从“互金大佬”、“商业精英”变为“恶势力犯罪集团首要分子”，被江苏省泰州市中级人民法院及所辖姜堰区人民法院判处有期徒刑十八年，并处罚金5200万元。

随着彪哥锒铛入狱，他所构建的商业帝国也随之瓦解。彪哥近些年的“发家史”其实就是国内P2P网贷史：兴时，丰盛剧烈；亡时，摧枯拉朽。回顾P2P网贷，就像微信公众号“虞凌云家属”12月25日凌晨所发的推文《金融创新，美好只是一场幻梦！》所言：“那时（2015年），互联网金融是整个风投争抢的项目，但悲悯的是，仅仅时隔几年，成了人人喊打国家清理整顿的目标！大佬们纷纷锒铛入狱！”

兴起

从为数不多的公开信息中了解到，彪哥在2006年随家人前往新疆，在“靠近狮泉河的昆仑山脉上，开铜矿、下煤井”，赚取到第一桶金。之后，回到家乡温州从事房地产行业，并建立起以房地产为中心，商务酒店、小额贷款等相关服务业为辅的“商业帝国”。

2011年，彪哥创办了致力于二手车贷款、房产抵押贷款、投资理财贷款等相关业务的P2P网贷平台温州贷（现名掌存宝）和专业从事互联网金融资产交易平台研发、信息咨询服务、金融云管理系统研发的专业服务商英科信息（前身为融宝科技，由上海主林金融信息服务有限公司（下称“主林金融”）运营）。

在2013年P2P网贷举着“普惠金融”大旗开始扩张之后，彪哥看到了互联网金融的商机，开始大举进入互联网金融行业。据介绍，彪哥创办的互联网配资平台“口袋超盘”在2014年上线。同年底，口袋超盘与网诚集团建立了紧密的战略合作伙伴关系，并成为温州贷最重要的资产端合作伙伴之一。网诚集团致力于打造互联网金融生态圈，旗下拥有元优资产管理公司（阳光私募）、温州贷等多家互联网金融服务公司。

同样在2014年，彪哥创办的又一网贷平台口袋理财上线。口袋理财是上海鱼耀金融信息服务有限公司（下称“鱼耀金融”）旗下网贷平台，由小凌鱼金融信息服务（上海）有限公司（下称“小凌鱼金服”）100%控股。口袋理财曾获A股上市公司报喜鸟全资子公司A轮融资，占股10%。2017年，口袋理财还请著名影视演员海清做代言人。

口袋理财联合创始人兼CEO朱永敏曾在接受采访时透露，上线56天，口袋理财总成交金额即突破1亿元，而此后第2个亿只花了21天，第3个亿12天，第5个亿6天……口袋理财联合报喜鸟、温州贷共同发起小鱼金融信息服务有限公司，未来还会整合众筹服务、互联网征信、大数据服务商、第三方支付等形成生态闭环，打造互联网金融领域产业链。

“口袋理财不同于其它互联网金融平台倾向于一个方向，而是打造‘私人银行’的概念，目前平台已囊括货币基金、银行票据、信托、优质P2P等多种差异化的理财产品。”朱永敏称。

布局

P2P网贷在2015年又举起“金融创新”的旗号，一度成为街头巷尾热议的话题。在口袋理财的持续输血下，彪哥开始围绕P2P网贷上下游做布局。《国际金融报》记者了解到，彪哥通过主林金融实控人彭主林还创办了上海言金信息科技有限公司（下称“言金信息”），主营网贷垂直门户网站“网贷中国”。

起初，私下被称为“三哥”的虞云清被安排在言金信息做商务销售工作，与从融保科技调来的商务销售易晓（化名）搭伙。然而，言金信息的业务一直没有起色，也一直没有探索出可盈利的商业模式。

一两年之后，随着网贷平台风险的暴露，网贷催收市场开始兴起。三哥有意出来单干，想成立催收公司，安徽华纵佳讯信息服务有限公司（下称“华纵佳讯”）便应运而生。也是在那个时间，易晓从言金信息跳槽，进入成立不久的另一家催收公司。

《国际金融报》记者经多方证实，虞凌云和虞云清、彭主林是表亲戚。华纵佳讯成立之初就是为了帮温州贷和口袋理财做催收工作。彪哥通过亲朋构建了网贷商业版图，虽然有些在股权上并非其实控，但背后实控人却仍是虞凌云，虞凌云在其构筑的家族式网贷商业帝国中有绝对话语权。

随着风险暴露，监管层对网贷的整治也在不断加大，有线下业务、涉房地产的网贷项目被叫停。虞云清曾对《国际金融报》记者透露，有温州贷之后，还搞了口袋理财的原因就是在监管政策下，有线下、涉房产、重资产的温州贷已经难以运作，所以另外打造了一个移动端的网贷平台口袋理财。

P2P网贷在初期被称为“民间借贷线上化”，前期的网贷平台一般都通过线上和线下开展业务。随着整治的进行，网贷平台一边改造一边催生出新的业态“现金贷”。

彪哥自然要跟紧这个风口，在2017年以后，虞凌云通过明面创办和暗地操控，先后设立“急速钱包”、“去哪借现金卡”、“搜易借”、“现金侠”等多个现金贷平台。“现金侠”平台高管陈某曾对《国际金融报》记者表示，现金贷平台每月流水惊人，在催收公司的配合下，可以贡献很高的利润。

危机

现金贷平台被称为“714高炮”，以短借高息闻名，因此也被称为“嗜血现金贷”。随着越来越多的P2P网贷开始做现金贷，其“嗜血”性也不断暴露，“裸条”事件、“卖身偿债”事件层出不穷，时有报道有人因借高息现金贷深陷其中，最后自杀，甚至有在校学生被逼至死。

整治风暴随之而来，在2017年底，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，综合利率红线、放款牌照、资金来源成为压在现金贷平台上的三座大山。

其中，综合利率红线带来的影响最大。根据最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定，年利率36%为民间借贷的“利率红线”，若超过则为“高利贷”产品。但在实际操作过程中，部分现金贷平台打起“擦边球”，为覆盖其运营、资金成本，执行“低利息+高平台服务费”，得到远高于36%的年化综合息费率。

“因为离钱太近，太好赚钱了，有些平台就开始套路借款人，套到一个就等于有一个‘血袋’，可以源源不断收钱，整治深入就转到地下，勤‘换马甲’，这也是行业不规范、难管理的原因。”近期在见到易晓时，她比前几年廋了一圈，自称在催收行业非常焦虑，在聊的间隙才知道，易晓还在华纵佳讯出事前，应彪哥的要求去做了一段时间。

彪哥可能也想不到，此前内幕交易也仅仅被证监会罚了60万元，而因经营现金贷、华纵佳讯暴力催收竟要遭受牢狱之灾。让人印象深刻的是，虞云清曾在言金信息的时候，因为别人将他说成是放高利贷的而耿耿于怀，如今归案的他，在铁窗下，不知作何感想。

变故出现在2019年3月25日上午，江苏泰州市公安到上海调查口袋理财，当日就查封了口袋理财所有电脑、通讯设备等办公设施。2019年6月12日，中共泰州市委宣传部官方微信的一篇推文指出，以虞凌云为首的特大网络套路贷犯罪团伙被一举铲除，共抓获犯罪嫌疑人283名，扣押、冻结涉案资金10亿余元。

覆灭

虞凌云被抓，其构建的网贷商业帝国也随之崩塌。2019年12月5日，口袋理财官网发布了《关于平台停止运营的公告》。根据公告，截至12月5日，平台已完成所有项目本金及利息的兑付工作，将于2019年12月25日24时停止运营。

2020年10月30日，江苏省泰州市中级人民法院及所辖姜堰区人民法院公开宣判被告人虞凌云等人诈骗、敲诈勒索、寻衅滋事、侵犯公民个人信息恶势力犯罪集团系列案件，共79名被告人获刑。

其中42人被认定为恶势力犯罪集团成员，首要分子虞凌云被判处有期徒刑十八年，并处罚金5200万元；其余78名被告人分别被判处十二年六个月至一年不等的有期徒刑，对部分被告人并处罚金。

经泰州法院审理查明，自2017年2月至2019年3月间，被告人虞凌云在被告人庄铭提议下，纠集被告人庄铭、邱鹏、林明亮、陈刚、张嘉琦、赵健等人共同研发“极速钱包”现金贷APP，利用信息技术设定特定放款对象、固定短期、小额借款金额，虚设中介服务主体，假借利息和综合服务费之名骗取借款人高额“砍头息”，借款到期后要求借款人按照协议借款金额偿还借款、支付逾期费。

在运营“极速钱包”现金贷过程中，虞凌云等人以“低息、无担保、无抵押、放款快”内容为诱饵，引诱借款人借款，实则在APP注册过程中，通过设置程序非法获取借款人通讯录及通话记录等，上传至后台服务器，用于风控和逾期后催收。

为蒙蔽群众、逃避打击，虞凌云安排林明亮注册空壳公司作为APP主体，通过存管系统、第三方支付平台注册多个账户，用于资金结算。期间，虞凌云纠集被告人丁艳、王亮等人成立催收公司，采取电话辱骂、言语威胁、短信轰炸及发送PS淫秽和灵堂侮辱性图片等“软暴力”手段强行催收债务。

被告人虞凌云等人在较长时间内，多次共同实施诈骗、敲诈勒索、侵犯公民个人信息、寻衅滋事等违法犯罪活动，非法获利计人民币3456243623元，严重扰乱经济和社会生活秩序，形成了以被告人虞凌云为首要分子，被告人庄铭、邱鹏、林明亮、陈刚、张嘉琦、赵健等为重要成员，被告人丁艳、王亮等人为一般成员的恶势力犯罪集团。

法院认为，被告人虞凌云等人的行为已分别构成诈骗罪、敲诈勒索罪、寻衅滋事罪、侵犯公民个人信息罪，且系恶势力犯罪集团，根据各被告人的罪行、情节及社会危害程度，依法作出上述判决。

记者近日走访了解到，随着彪哥锒铛入狱，他所创办的多家网贷、现金贷公司清转，系统开发公司和资讯公司也都歇业，投资公司也不在经营。曾经围绕在彪哥身旁的亲朋和温州老乡，涉案人员要么被抓，要么逃亡，未涉案的也早已转行、四散了。泰州公安王姓警员对《国际金融报》记者表示，目前，彭主林仍未归案

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“五一”小长假即将来临，对投资者来说，在享受假期的同时，也不要忘记把钱袋子安排妥当。4月24日，北京商报记者调查发现，在净值化转型的浪潮下，银行、理财公司已然调整了营销策略，不再通过打“节日牌”推荐专属理财产品，而是将营销关键词放在低波稳健，不断迎合投资者对稳定收益的需求。在分析人士看来，对投资者来说，对于募集期较长、节后开始计算收益的产品，可以先将资金放在现金管理类产品或其他活期理财产品之中，节后再购买这类产品。

佛系推广节日专属理财产品

在净值化转型的浪潮之下，理财产品的业绩比较基准已不代表实际收益率，相对应的节日专属理财产品也不再具有吸引力。4月24日，北京商报记者调查发现，目前，理财市场上鲜少有“五一”专属理财产品在售。

“今年我们没有推出专属理财产品。”一位国有大行客户经理表示，“节日专属理财产品现在越来越少了，‘资管新规’实施之前，理财产品的表现都比较稳定，银行一般会通过补贴，以更高的收益表现吸引投资者，但‘资管新规’后都为净值型理财产品，收益表现是浮动的，这类理财产品没有什么吸引力。”

专属理财产品走俏源于早些年理财产品“保本”且以固收类理财为主的销售时期。从中国理财网发布的数据来看，目前预售的理财产品共有244款，其中主要以固定收益类为主，共有242款，另有2款理财产品为混合类，在上述244款预售的理财产品中，并未有带有“五一”或“假期”字样标签；在售的605款理财产品中，也未有专属理财产品的身影。

一位股份制银行理财经理告诉北京商报记者，“我行已经很久没有推出节日专属理财产品了，现在的理财产品都是净值化表示方式，再加上去年的‘赎回潮’，行里也一再要求在营销过程中不主动向客户推荐波动较大的产品，主要都以稳健为主，现在的理财市场收益都是随时变化的，选定了产品什么时候购买都可以”。

融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示，节日专属理财产品的业绩比较基准会略高于同期在售的同类理财产品，但净值型理财产品的业绩比较基准不代表实际收益，即使业绩比较基准更高，也不意味着投资者能拿到更高的收益率，节日专属理财产品已经不适合净值化转型之后的理财产品。 

低波稳健成推荐“主流”

相较国有大行、股份制银行的佛系，有部分地区城农商行仍在发售“五一”节日专属理财产品，为了平滑风险，迎合投资者对稳定收益的需求，此类产品的营销策略也不再聚焦于收益，而是转移至低波稳健为主，并将此作为“新增卖点”。

武汉农商行劳“益”结合，乐享五一“汉银财富.瑞盈”系列封闭式净值型100号五一节日款，该产品业绩比较基准（年化）为3%，运作周期为251天，募集期（首日）为4月28日，募集期5月4日截止，采用混合估值法。

河北银行发布的劳动节专属理财产品“安益070号封闭式净值型理财产品”，认购起点为5万元，业绩比较基准为3.85%-4.5%左右。在推荐理由上，河北银行表示，安益混合估值系列产品，非标打底，摊余成本估值资产不低于50%，配置高等级金融债，多策略组合，兼顾稳定和收益。期限多样，配置优选。

南财理财通特邀专家卜振兴指出，此前受理财产品净值化波动的冲击，投资者对于理财机构整体的信任度不高，投资者追求的不是高收益，更多的还是追求比较稳健的策略。

还有一些理财公司也在节日前夕推出了表现亮眼的产品供投资者选择，其中也多以安全、稳健为主。民生理财发布的“五一”节前理财攻略向投资者推荐了明星产品、活钱理财、安心理财、稳健优选几大板块的理财产品，产品风险等级在低风险（一级）-中等风险（三级）左右。

平安理财推出的星辰平衡稳健一年定开1号，截至到2023年4月12日的业绩表现看，最新净值1.0119（折合年化收益率4.82%），该产品运用了周期风险预算模型、逆向构建安全边际、对资产进行动态风险定价等多种能力。

“理财产品的净值表现与债市、股市等资本市场的表现密切相关，未来走势难以预测，”正如刘银平所言，去年以来，受理财产品大面积“破净”影响，理财公司在资产端和风险防控方面做了一些调整，降低了权益类资产的配置比例，推出混合估值法的理财产品，目的都在于稳定理财产品净值，迎合投资者对稳定收益的需求，部分类型产品净值波动可能会有所收窄。

关注起息日避免资金站岗

2022年受股市、债市影响，理财产品出现了两次“破净潮”，业绩比较基准不代表实际收益的理念日渐深入人心，2023年，随着市场的不断调整，理财产品规模已企稳回升。

东方财富choice数据显示，截至4月24日，存续的46793款理财产品（剔除无净值表现的产品）中，共有45663款理财产品的单位净值表现大于或等于1，占比高达97.6%，仅有1130款理财产品单位净值小于1。对比来看，2022年12月末，单位净值小于1的理财产品超过6300款。

虽然理财产品的净值表现正在回暖，但产品业绩比较基准也已低至净值化转型以来的最低水平。融360数字科技研究院发布的《2023年3月银行理财收益分析报告》数据显示，3月人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为3.69%，环比下跌9BP，同比下跌42BP，这也是自理财产品向净值化转型以来的最低水平。

“五一”小长假临近，对投资者来说，理财产品究竟该怎么选择？刘银平建议，银行现金管理类产品均是T+1申赎规则，在4月27日交易时段结束之前购买可以享受劳动节期间的收益；购买其他理财产品需要关注产品的起息日，尽量在节日之前开始计算收益，对于募集期较长、节后开始计算收益的产品，可以先将资金放在现金管理类产品或其他活期理财产品之中，节后再购买这类产品。

“投资者在选产品时，还是要对自己的风险偏好做出精准的判断，选择与自己风险能力相适应的产品。例如，短期的投资需可以选择比较灵活的现金管理产品；短期内没有资金需要可以买一些期限稍长的理财产品。”卜振兴说道。

北京商报记者 宋亦桐