部分银行三年期大额存单“缺货” ，转战保险、理财产品

“三年期大额存单暂时没有额度。”广州某城商行的客户经理刘玉（化名）最近对客户回复最多的就是这句话。其所在银行三年期大额存单已经两个月没有“上新”额度，最新一期的利率较去年同期也逊色不少，与普通定期存款仅差5BP左右。以往拼手速抢大额存单的场景已不复存在。

　　事实上，压降大额存单规模成为近期不少银行策略上的“标配”。近期走访银行过程中，记者注意到不少银行的存款“货架”中，大额存单在价格、结构方面均有变化。一方面，大多银行大额存单经历多轮调降，与普通定存间的利率差逐渐缩小，优势不复存在；另一方面，有银行主动调整大额存单期限结构，三年期大额存单“缺货”或停售。

　　在这一背景下，不少银行客户经理开始转推储蓄型保险、低风险理财等产品。

　　部分银行三年期大额存单“缺货”

　　2023年开始，存款利率不断走低，银行以往“吸金利器”大额存单利率光环也不复存在。以三年期、20万元起存的大额存单产品为例，根据APP数据、客户经理提供资料，建设银行最新一期大额存单（2024年21期）利率为2.35%，较半年前（2023年8月）2.85%的利率下降约50BP；广州银行最新一期大额存单年利率为2.7%，较半年前（2023年8月）3.25%的利率下降约55BP。

　　在记者统计的十余家银行的三年期大额存单产品中，除少数几家民营银行可上浮至3%以上，大多银行基本全部低于3%。

　　此外，部分银行大额存单、定期存款间的“利率差”已不存在。以建设银行为例，该行两年期、三年期整存整取存款产品利率分别为1.9%、2.35%，与最新大额存单利率一致。中国银行线上渠道也显示，目前两年期、三年期整存整取产品（5000元起存）的利率分别为1.9%、2.35%，与最新大额存单利率一致。

　　种种因素叠加下，银行经理、客户对大额存单的兴趣似乎不再高涨，以往“一单难求”拼手速的景象不复存在。

　　值得注意的是，调降利率的同时，不少银行正选择主动调整产品结构，中长期限大额存单“缺货”。

　　记者在招商银行APP上看到，目前在大额存单的热销产品区，三年期大额存单已“销声匿迹”。一年期、两年期大额存单利率分别为2%、2.15%。招商银行广东某支行主管告诉记者，目前三年期大额存单产品已经没有额度。

　　中国银行线上渠道也显示，目前两年期大额存单、三年期大额存单均显示“额度不足”。而广州银行大额存单三年期存款利率为2.7%，目前仅在标有“优质代发专享”“新客户开放专享”字样的两款产品中有剩余额度。

　　转战储蓄险产品？

　　在利率下滑、部分产品“缺货”等多重因素叠加下，大额存单的“光环”似乎已然黯淡。不少银行客户经理开始转推储蓄型保险产品。

　　“最近理财、存款收益率都较低，更推荐客户配置一部分资金到保险中。”某股份行客户经理告诉记者，在低利率环境下，这类产品更容易锁定长期收益率。

　　某国有行客户经理也推荐一款储蓄型保险。根据她提供的演示表，该产品为五年趸交，保底收益率为1.9%，加上分红后预计每年收益率为3.5%～3.8%。

　　此外，现金管理类等低风险理财也是银行热推。“短期要用的资金可以放在这类现金管理理财中，长期资金则可以考虑配置一部分在保险。在存款利率下行背景下，这不失为一种替代方案。”上述国有行客户经理告诉记者。

　　也有银行已开始调整KPI指标，上述股份行人士告诉记者，目前其所在支行对存款指标的要求已经相对下降，同时对保险、理财等产品的销售压力开始升高。

　　不过值得注意的是，保险、理财与银行存款仍有本质区别，并不能承诺“保本”。一名业内人士指出，大多储蓄险产品需要较长的投资周期，前几年的现金价值较低，如果提前退保或会造成本金损失。而理财产品自净值化转型以来，也主要跟随市场波动，收益率并不稳定。

　　背后原因

　　在多名业内人士看来，银行调整大额存单产品结构主要基于负债成本管控。

　　国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口，较2023年前三季度下降了0.04个百分点。但资产端贷款收益率仍处于下行通道，息差压力下负债成本管控仍需进一步发力。

　　一名业内人士认为，负债成本管控的难点之一在于大额存单等高息定期存款产品。2023年开始商业银行存款结构持续变化，低息活期存款不断转换为高息定期存款。从人民银行披露的2023年《金融机构人民币信贷收支表》来看，住户部门和非金融企业的定期存款余额及占比均呈现上升趋势。住户部门定期存款占比从68.1%上升至71.5%，非金融企业则从65.9%上升至68.4%。

　　“预计银行将主动调结构，缩短存款久期、压降高定价存款占比。”开源证券分析师刘呈祥指出，2023年以来，中小银行持续压降结构性存款规模，此外，同期限大额存单和定期存款的利差逐渐收窄，银行对高定价存款的偏好程度不断下降。

　　近期银行的财报、业绩发布会中，不少银行也强调将加强对存款成本的管控。例如，招商银行在最新财报中指出，为了保持净利息收益率的相对稳定，资产端抓好贷款投放，同时加大债券的配置力度；负债端着力推动低成本核心存款的增长。民生银行副行长兼董秘李彬在业绩发布会上表示，目前整体的存款成本相对较高，要努力拓宽低成本稳定资金来源。

　　中国银行副行长张毅指出，今年对高成本存款业务的压降力度会非常大。对协议存款、结构性存款、三年期以上的大额存单等产品制定了合理的增长目标，会适当控制这方面业务的占比。