结构性存款到底是“存款”还是“理财”？

结构性存款到底是存款还是理财？

今年银行理财靠不住，咱们很多粉丝朋友就另寻他路，有不少人就陆续问到像结构性存款、券商收益凭证、摊余成本法理财、国债ETF等有关品种，我们趁着周末挨个给大家说一下。

今天先说这个结构性存款，很多人就分不清楚，这个结构性存款到底属于存款还是属于理财？属于存款的话，他的安全是受保护的，属于理财的话，那就是没有保证的。

这个从名字就能看出来，结构性“存款”，很明显它就是存款，它的本金安全是受存款保险保护的。结构性存款是个历史比较悠久的品种，最早的银行理财就是结构性存款，不过到了现在银行理财已经转型成为资产管理行业了。

这里插一句，大家一定得记住这一点，从去年开始，银行理财就属于资产管理行业了，就是个基金，你买理财就是买个基金，银行的职责就是代你理财，涨跌跟他都没关系，他就是收个管理费和业绩提成，以前的银行理财是银行借我们的钱去投资，给我们分一块收益，剩下都是他的，所以他就得刚性兑付。净值化改革前和改革后的理财看着是一个东西，其实已经是完全不一样的两个东西了，你现在再买理财，就是在买个基金，就得操心每天市场的涨跌，你赚的就是市场涨跌的钱，不是银行跟你承诺的收益。

再说回结构性存款，大家应该知道最早的理财品种是光大银行2004年发的阳光理财A计划，它就是个外币结构性存款，发行的目的就是光大当时受限于网点少拉不到存款，所以弄出这么个创新品种来吸收存款，从此拉开了中国银行理财这么一个庞大市场的大幕，当时操盘的刘珺先生现在也成了交行行长。

但是这个结构性存款又跟我们普通意义上的存款不一样，他是加了个绑定的附加条款，也就是银行跟你的一个对赌协议，对赌某个投资标的，比如说股市6个月能涨到多少点，黄金3个月能涨到多少钱，如果你赢了，按照一个约定好的较高的利息给你，如果你输了，就按照约定的最低利息给你，但是本金是有保证的，所以大家不用担心这个安全问题，主要得关注研究他这个附加条款，也就是什么样的情况下你能拿到多少利息，你得对他约定的那个品种有一定的研究。

我是专门做基金测评的川三石，感谢您点赞加关注，祝您手里的基金和理财天天涨月月涨一直涨！