货币基金ABC类的区别,看完就懂了(货币基金也亏了？！)

货币基金有着集合理财、本金安全、预期收益较高、灵活性强等特点，不少理财达人把货币基金当做是短期理财的投资工具，不少投资者在参与货币基金投资过程中，发现货币基金分为ABC三类，货币基金ABC类的区别在哪里呢？看完就懂了。

1、收费方式不同

货币基金A类的收费方式是申购前端收费，没有销售服务费；货币基金B类没有申购前端收费，有销售服务费；货币基金C类既没有申购前端费，也没有销售服务费。相对而言，申购前端费用大于销售服务费，即货币基金A交易费用最高、B类次之、C类最低。需要注意的是，货币基金ABC三类均有基金管理费，这三者的收费标准是统一的。

2、申购起点不同

货币基金A类起点最低是100元起，货币基金B类起点是100万--500万，货币基金C类起点是500万以上，三者之间是相互转换的。

例如：希财君将短期不用的1万元购买货币基金A类，那基金公司自然按照A类的前端申购费标准收费，如果将资金增到到101万，基金公司的收费标准自动转为B类的销售服务费收取，这个费用就少多了。

实际上，货币基金ABC三类从基金运营、管理、赎回、分红等方便并没有本质的区别，主要是基金公司针对投资金额不同，所设置的手续费不同，但如果是分级基金，它的ABC三类就有本质区别。温馨提示：理财有风险，投资需谨慎。

来源：雪球App，作者： 懒猫的丰收日，（https://xueqiu.com/8663769490/235956410）

接着说债基和银行理财亏损的事，

据券商统计，不管大行、股份行，还是城商行、农商行，短期固收类理财产品近半个月的平均年化收益率都是负的。

破净比例（净值小于1，意味着投资者不但没有获得收益，甚至损失了部分本金）也是直线上升，已经逼近今年3月份。

面对此种情况，有一些风险承受能力比较低、或者流动性要求高的用户选择了赎回，

那赎回的钱能往哪投呢？

今天就来总结一波~

01

几乎零回撤的产品

（1）

提起零回撤的产品，不少人第一个想到的可能就是。

但咋说呢？没有想象的那么“只赚不亏”。

不少人“零回撤”的印象可能是余额宝给的，2013年5月，余额宝成立以来从没亏过一天。

但余额宝没亏过，不代表其他没亏过啊。

比如这只，在这一波中就亏了。

为啥亏呢？

债券仓位太高，平均在40%左右，三季度又提到了51%。

作为对比，余额宝的债券仓位平均只有10%左右，剩下大部分都存成了银行存款。

这样，即使债券仓位某日小亏，但当日的利息收入也能覆盖亏损，这才有了余额宝“成立近10年，从没亏过一天”的传奇。

不过，懒猫梳理了下，

700多只中，只有23只出现过短暂亏损，占比不算高。

而且亏损幅度不大，最大回撤只有0.06%。

亏损后也能很快收复失地，大部分都能在1-2天内收复失地，用时最长的大概是17天收复失地。

从这个角度来说，你把当做“类零回撤”产品也不是不可以~

（2）存款

如果你也拿不住，那不妨把目光往回转，考虑下存款~

不是开玩笑哦，不考虑流动性，单看收益的话，有的存款已经比高了。

余额宝过去1年的收益也就1.73%，过去2年总收益是3.9%。

但四大行一年定存的利率已经给到了1.9%，2年年利是2.4%（算总收益的话是4.8%），中小银行还要更高一些。

不考虑可以随时变现的优势，存款是更好的选择。如果你有一笔钱长期不用，那存货币基金还真没存定期赚的多。

而且，存款也不只有定存一种，形式还是蛮多的：

1）大额存单

这种一般是20万起存，金额大了，收益也会再高一些。

3年期大额存单年利率是3.1%，

某民营银行3年期大额存单年利率是3.35%，

还有一家民营银行利率更高一些，年化利率是4%和4.2%（这两款产品没啥区别，4.2%的要靠抢（很难抢到），4%的可以预约存）。

2）银行结构性存款

银行的结构性存款一般会挂钩某类资产。

以某行的“看涨自动赎回”为例，它挂钩中证500指数，约定了9个观察日。

只要在这9个观察日中的任一天，的收盘价高于期初价格，投资者就能获得5.15%的年化收益，反之则只能拿到0.5%的收益，有点像和银行对赌。

某家银行还有挂钩“XX全球资产轮动指数”的结构性存款。

这个存款要存2年，2年后如果指数涨幅超过10%，银行给你按年化5.3%计算收益。

最差的情况，如果指数跌了，银行按年化4.8%给你计算收益。

也就是说这个产品的年化收益介于4.8%-5.3%之间。

当然也有风险，这是个美元产品，存进去的是美元，取出来的也是美元，2年后如果美元汇率跌了，你也会承担一部分汇兑损失。

3）特定养老储蓄

还有刚刚试点的特定养老储蓄产品，

据说5年期年利率能到3.5%-4%，比普通存款高不少。

存款期限也要长得多，分为5年、10年、15年、20年四档。

目前只在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展试点，

不过存入有限制，要求“客户年龄+存款期限 > 55年”，年轻人可能不符合条件，但真想买的话也有途径，以父母的名义买呗！

（3）理财险

理财险也是一个方向，而且收益不算低，不少理财险号称“长期持有，复利接近3.5%”。

缺点嘛，就是持有时间长。

以某理财险为例，要投保到第8年，现金价值才超过累计保费。

这里解释下，

现金价值就是你退保时，保险公司返还给你的钱。

“投保到第8年，现金价值才超过累计保费”意思是，前8年你取出来的话，不仅不赚钱反而亏钱。

“长期持有，复利接近3.5%”是说，当你持有十几二十年，甚至更长时间后，才能赚取3.5%的复利。

（4）券商收益凭证

券商受益凭证有两种：

一种是和某类资产挂钩，也就是和券商对赌的。这种和刚刚说的银行结构性存款一个性质。

不过券商没有银行厚道，那个对赌失败，还给你0.5%的利息，比活期高，券商基本是让你拿回本金，很少给利息。

还有一种不挂钩资产，给你一个预期收益率的。

这个收益率怎么算出来的呢？

在人民币存款基准利率的基础上加点算出来的，本质上是券商向你借了一笔钱，然后到期后还本付息。

（5）提前还房贷

以上都是“开源”的法子，但赚钱嘛，开源是个路子，节流也是个路子。

懒猫这里还有个“节流”的法子，那就是提前还房贷。

看下2008年以来的房贷平均利率，最低也有4.5%。

而前面说了，当下大部分极低风险理财最高也就能给到3.5%的收益，微众银行4%的大额存单都已经被疯抢了。

所以，如果手里真有一大笔长期不用的闲钱，提前还房贷可能还真不失为一个好选择。

02

低回撤的产品

多低算低呢？

我们以债券基金的平均表现为标准。

过去3年，债券基金的平均年化收益是3.12%，最大回撤是1.52%，这一波最大回撤是0.65%。

回撤比它低，且有对应基金的主要是这3个指数：短债基金指数、同业存单指数、中证短融。

比较这3个指数的收益和回撤，

短融的性价比最高，不仅收益最高，而且回撤也和同业存单差不多，比短债基金小一大截。

那什么是短融呢？

就是企业在银行间市场发的短期（1年内）融资券。

中证短融指数是从中优选“投资级”的短融券作为样本，编制成的一个指数。

基金方面

目前，短融基金主要是这几个：过去3年年化收益2.5%左右，最大回撤约是0.3%。

同业存单指数基金和短债基金之前介绍过，可以参考这两篇文章：

短债基金：“余额宝”最佳替代！手把手教你挑选短债基金

同业存单指数基金：什么？！你还在买余额宝？

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

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首先从货币基金和短债基金的收益特征来看，两者都属于低风险投资品种，货币基金主要投资于货币市场，短债基金主要投资一年内到期的债券，其基础资产都安全性和流动性都非常好。从两者的收益率来看，货币基金的收益率目前在2——3.4%左右，短债基金在今年股市行情下行的情况下可以取得约5——6%的收益率，注意，这是今年的表现。基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。相比普通的基金投资方式，基金定投可以有效规避基金投资的高风险，通过拉长时间成本，来达到分摊风险的目的。如果你是一个追求高收益且能坚持长期投资的客户，基金定投算是性价比极高的一种投资方式。但是，基金定投虽然比普通基金投资风险性低，但也不可能完全规避基金投资固有的风险，客户要是觉得风险承受能力不足的话还是选择下面这种吧。

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、预期年化收益型股票，又有债券等固定预期年化收益投资的共同基金。混合型基金的年化收益一半在10%左右，但是有一定的风险，股市行情不好可能出现亏损，所以可以选择定投来稀释风险。对于保守型投资者的长期投资并不建议投资指数基金或直接投资银行股等，哪怕收益更高，但风险同样更高。更建议投资长期限的理财产品，比如银行、证券或保险提供的一年期中低风险理财产品，债券基金，分级基金中的a份额，国债、金融债、三年或五年的定期存款等等。

1、货币基金30%，主要是保证资金的灵活性，在需要资金的时候可以随时有资金周转，年化收益按3%算。

2、互联网定期理财产品60%：可以看支付宝，微信，京东金融等一年期以上的长期理财产品。这类产品都是通过第三方支付平台代售，经过平台严格筛选，安全性和收益窦很有保障。年华收益可以达到5%到6%左右。

有5万是买一只基金还是多只?

有5万可以买一只也可以买多只。但是还是建议不要把鸡蛋放在同一个篮子里面,虽然基金本身就做了分散投资,但是投资者买多只基金可以进一步分散投资。

买一只基金,就只能买一个类型的基金,而买多只,投资者就可以同时买货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金、QDII等多种基金类型,可以均衡的分配风险,避免单一持仓。