目标年化收益11%？小心！支付宝这个产品有“坑”

 

贝贝说前一阵买了支付宝目标投，目标年化收益是11%，问米米这个理财产品买的怎么样？有风险么？

01、

米米听完就懵了，支付宝目标投是理财产品么？目标投不是买基金的么？

在米米催促下，贝贝打开支付宝目标投账户，定投的基金是天弘中证食品饮料指数C(001632)，投了90天，才亏了0.57%。

米米用天天基金网查了下天弘中证食品饮料指数基金，持仓股票大部分是白酒，除此之外还有些伊利、双汇、海天等消费股。

虽然目前白酒、消费都被市场看淡，但前期大跌也算跌出不少浮筹，可能还没到底部。

但整体看，这支基金长期定投，应该问题不大。

02、

看完贝贝定投的“底层资产”后，米米和贝贝说，首先目标投并不是理财。

所谓的目标年化收益也不是理财收益，只是这个基金的历史收益，只是根据这只基金历史推测，算出大概多长时间可以达到这个收益率。

但基于历史这件事，并不是十分靠谱。就像历史上拿过奥运金牌，这次奥运会不一定还能拿金牌一样。

其次，目标投虽然看着简单直接，挺适合不懂基金的同学买卖操作，不用花太多时间研究，但实际上，买目标投也是有“坑”的。

目标投种不少基金产品的目标收益，定义方式是按年化收益算的。

比如你这支基金，年化收益目标是11%，看着好像还不少。但实际操作时，如果三个月实际收益达到2.75%左右，系统就会判断年化收益已经达到目标，这时系统就会帮你卖出了。

为什么？

11%/360*90=2.75%

要知道很多基金免费赎回是要30天以上的，如果赶上牛市，目标投30天内就可能发起止盈操作，2%左右的收益还要再减去手续费，一个牛市下来，买卖次数不少，但实际剩不下多少收益。

而在熊市和震荡市，其实支付宝的目标投和自动定投又没什么区别。

03、

再说基金的自动定投，这也不是投基金很好的选择。

以月投为例，比如首次买入基金时位置较高，随后一路下行，这种自动定投的金额都是相同的。

基金下跌去自动等额补仓，账户会一直显示亏损状态，这对新手的心理打击还是比较大的。

有些新手运气比较好，在建仓的时候是低位，随着基金上涨，会呈现盈利状态。可自动定投是随着时间推移，相同金额的持续买入，这样会不断提升购买成本，最后手中一开始拿到的低筹码优势会慢慢消失。

这源于自动定投定下的日期是死的，而这个日期是不可能一直为周期内的低点。

米米建议大家去手动定投，虽然有些麻烦。但也是有好处，通过基金涨跌，大家可以自己控制定投的频次。

比如：如果赶上前两天金融板块大跌，持仓跌幅超过10%，那我们可以暂停定投，转而采用网格加仓，这样很容易买到阶段性底部了，降低整体的持仓成本。

网格投资不懂的同学，可以翻看下之前米米写的文章：

买卖基金总赔钱？我给你本“买卖真经”

但如果是自动定投，日期定在月初，这两天才开始入场，而行情已经开始快速反弹。不但完美错过低点加仓，还有可能买到短期高点，这就是自动定投最大的劣势。

当然除了时间问题，其实等额定投本身也是可商榷的，随着基金上涨定投金额应该逐渐减少，而随着基金下跌，定投金额应该逐渐加大，这样可以保证一定的持仓的成本优势。

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