金融理财基础知识培训教材

1、-1-金融理财基础知识金融理财基础知识 证券部：证券部：-2-课课 程程 目目 的的金融理财培训的真正意义在于金融理财培训的真正意义在于（一）给大家一个善用钱财、追求财富的理念，使个人的财务状况处于最佳状态，将资金作为最明智的安排和运用，使金钱产生最合理的效率和作用；（二）将理财观念、理财技巧和理财知识融入日常工作，把握需求分析，审视内在生活。-3-课课 程程 大大 纲纲-4-事业事业变动变动遗产遗产争执争执退休退休养老养老高额高额教育费教育费投资投资陷井陷井健康健康恶化恶化意外意外突降突降高昂高昂房价房价通货通货膨胀膨胀婚姻婚姻解体解体 人人 生生 困困 境境 人生可能遭遇的困境人生可能遭遇

2、的困境-5-为什么要理财？为什么要理财？你你不理不理财财财财不理不理你你人生需要规划人生需要规划 钱财需要打理钱财需要打理 -6-十二五规划来了，你该怎么办？十二五规划来了，你该怎么办？挖煤挖矿的人发了财挖煤挖矿的人发了财 山西煤老板山西煤老板 下海经商的人发了财下海经商的人发了财 杨百万杨百万 办乡镇企业的人发了财办乡镇企业的人发了财 华西村华西村胆子大的人发了财胆子大的人发了财 傻子瓜子傻子瓜子添加文本添加文本八五八五七五七五六五六五你该怎么办？你该怎么办？ 买房炒股的人发了财买房炒股的人发了财 炒房客、股民炒房客、股民走出国门的人发了财走出国门的人发了财 合俊集团，东莞加工厂合俊集团，东

3、莞加工厂 十二五十二五 十一五十一五十五十五九五九五-7- 改革开放以来的六次全民发财机会，你抓住了几次？ 六五规划六五规划，干个体，摆地摊，万元了；七五规划七五规划，去乡镇，办企业，十万了；八五规划八五规划，去下海，去经商，百万了；九五规划九五规划，买煤厂，买矿山，千万了；十五规划十五规划，出国门，做加工，亿万了；十一五规划十一五规划，买房子，买股票，全富了；十二五规划十二五规划，已经出台，新富豪创造进行时 第七次财富浪潮即将袭来，你如何应对？第七次财富浪潮即将袭来，你如何应对？十二五规划来了，你该怎么办？十二五规划来了，你该怎么办？-8-一个值得我们关注的现象一个值得我们关注的现象 -9-

4、收收入入35岁岁45岁岁60岁岁收入收入支出支出支支出出年龄年龄25岁岁55岁岁收入与支出演示收入与支出演示-10-课课 程程 大大 纲纲-11-理财理财（ financial planning ）：就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。理财就是解决人生的财务问题理财就是解决人生的财务问题,帮助人们达成各种各样的金融目标。帮助人们达成各种各样的金融目标。什么是理财？什么是理财？-12-挣挣防防 财财 富富省省赚赚金融机构金融机构金融工具金融工具开源开源风风 险险理财示意图理财示意图什么是理财？什么是理财？节流-13-1.30岁以后重理财岁以后重理财 2.

5、要有足够的耐心要有足够的耐心 3. 先难后易先难后易 所谓的理财理财就是追求长期而稳定的收益，它不同于投资投资，更不是投机投机。李嘉诚李嘉诚什么是理财？什么是理财？-14-投资年数投资年数累计金额累计金额最后十年最后十年财富金额财富金额 10 20 30 40 15645 49423 122346 280000绝大多数的财富都是后期创造的从金额来看，你的理财赚钱的能力与日俱增，唯一需要的就是耐心赚15万与赚1万5同样简单 每年存每年存1000元，平均每年升值元，平均每年升值8%，四十年后你，四十年后你将拥有将拥有邻居家的百万富翁邻居家的百万富翁(美美)-15-课课 程程 大大 纲纲-16-理财

6、误区理财误区理财方法【随大流】【没有合理的预期】【赚钱比省钱重要】【理财=投资】 【不控制风险】 迷信【高风险高收益】幻想【一夜暴富】【冲动】理财理财-17-VS国内生产总值消费者物价指数理财目标：跑赢理财目标：跑赢CPICPI，赶过，赶过GDPGDP-18-如何理财？如何理财？积累财富增加财富保护财富-19-控制使用信用卡控制使用信用卡积累积累财富财富控制透支控制透支用现金支付用现金支付强制储蓄强制储蓄坚持记账坚持记账量入为出量入为出积累财富积累财富-20-应急资金应急资金流动性流动性安全资金安全资金安全性安全性闲置资金闲置资金收益性收益性投资定期银行储蓄、中长期国债、债券基金、社会保险、储

7、蓄型的商业养老保险、企业债券、保本型的银行理财产品、保本型的券商理财产品等投资股票、股票型基金、房地产、黄金、外汇、投资连结保险、非保本型的银行理财产品、非保本型的券商理财产品、私募基金、QDII产品、收藏品等投资银行短期储蓄、短期国债、货币市场基金、短期保本型的银行理财产品、短期保本型的券商理财产品等增加财富增加财富-21-金融理财规划的目标金融理财规划的目标金融理财目标金融理财目标必要的资产流动性必要的资产流动性积累财富积累财富合理的消费支出合理的消费支出实现教育期望实现教育期望合理的纳税安排合理的纳税安排完备的风险保障完备的风险保障有效的财产分配有效的财产分配与传承与传承安享晚年安享晚年

8、-22-理财规划的总体目标理财规划的总体目标财务自由财务安全金融理财规划的目标金融理财规划的目标-23-理财规划的主要内容理财规划的主要内容教育规划教育规划现金规划现金规划 消费支出规划消费支出规划风险管理与风险管理与保险规划保险规划财产分配与财产分配与传承规划传承规划投资规划投资规划税收筹划税收筹划 退休养老规划退休养老规划-24-资产保护资产保护税收规划税收规划/ /遗产规划遗产规划资产增值资产增值投资规划投资规划财务安全财务安全现金规划现金规划/ /保险规划保险规划/ /养老规划养老规划-25-26-27-28-立项立项起草起草审核审核原则 短期现金需求可以用手头现金来满足，中长期需求，

9、可以通过各种类型的储蓄或者短期投资、融资工具来满足。 配置“3-6月支出”额度的13以现金形式保存，23以活期储蓄和货币市场基金的形式存在。 -29- 消费支出规划消费支出规划-30- 消费支出规划消费支出规划注意控制贷款额度：注意控制贷款额度：房屋月供款与税前月总收入的比率一般不应超过25253030所有贷款月供与税前月总收入的比率一般应控制在33333838之间-31- 消费支出规划消费支出规划建建 议议 贷款购房的房价最好控制在年收入的6倍以内，贷款期限在815年。在这个范围内，月均还款支出的额度较为适宜。-32- 消费支出规划消费支出规划-33- 消费支出规划消费支出规划等额本金还款等

10、额本金还款 贷款期限内每月偿还的本金相等而利息则减，故每月还款的总金额递减，适用于目前还款能力较强而未来收入不确定的家庭。等额本息还款等额本息还款 贷款期限内每月偿还的本金与利息之和金额均等，适用于收入稳定的家庭。 -34-35-36-，-37-38- 教育规划教育规划建建 议议 考虑教育理财产品的考虑教育理财产品的安全性安全性和和收益性收益性，可采，可采用定期定额的方式长期投资。用定期定额的方式长期投资。 如：以每月收入的固定比例进行教育费用的如：以每月收入的固定比例进行教育费用的规划时，可定期定额购买稳健型的投资组合。规划时，可定期定额购买稳健型的投资组合。 13为债券型投资基金、为债券型

11、投资基金、l3为指数型基金、为指数型基金、13为股票型基金。为股票型基金。 教育规划理财工具：教育储蓄、教育保险、国债、信托、基金等。教育储蓄、教育保险、国债、信托、基金等。-39-40-41-42-43- 税收筹划方式： 利用税收优惠政策 推迟收入实现时间 投资免税理财产品-44-个人所得税税率表个人所得税税率表 级数级数全月应纳税所得额（含税级距）全月应纳税所得额（含税级距）【税率资讯网提供】【税率资讯网提供】全月应纳税所得额（不含税级全月应纳税所得额（不含税级距）距）税率税率(%)速算扣除数速算扣除数1不超过不超过1,500元元不超过不超过1455元的元的302超过超过1,500元至元至

12、4,500元的部分元的部分超过超过1455元至元至4155元的部分元的部分101053超过超过4,500元至元至9,000元的部分元的部分超过超过4155元至元至7755元的部分元的部分205554超过超过9,000元至元至35,000元的部分元的部分超过超过7755元至元至27255元的部分元的部分251,0055超过超过35,000元至元至55,000元的部分元的部分超过超过27255元至元至41255元的部元的部分分302,7556超过超过55,000元至元至80,000元的部分元的部分超过超过41255元至元至57505元的部元的部分分355,5057超过超过80,000元的部分元的部

13、分超过超过57505元的部分元的部分4513,505-45-养老规划要考虑的问题： 确定合适的退休年龄 合理安排退休后所需生活费用 选择适当的养老投资工具 选择合适的投资工具-46-47-理财规划的主要内容理财规划的主要内容教育规划教育规划现金规划现金规划 消费支出规划消费支出规划风险管理与风险管理与保险规划保险规划财产分配与财产分配与传承规划传承规划投资规划投资规划税收筹划税收筹划 退休养老规划退休养老规划-48-家庭形成期家庭形成期2535岁岁 家庭成长期家庭成长期 3055岁岁家庭成熟期家庭成熟期5060岁岁家庭衰老期家庭衰老期60岁以后岁以后特征特征 从结婚到子女出生，家从结婚到子女出

14、生，家庭随子女出生而增加。庭随子女出生而增加。 从子女出生到完成学业为从子女出生到完成学业为止，家庭成员数固定。止，家庭成员数固定。 从子女完成学业到夫妻均从子女完成学业到夫妻均退休为止，家庭成员数随子退休为止，家庭成员数随子女独立而减少。女独立而减少。 从夫妻均退休到夫妻一方过从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻世为止，家庭成员只有夫妻两人。（也称为空巢期）两人。（也称为空巢期）收入收入 及及支出支出 收入以双薪家庭为主，收入以双薪家庭为主，支出随成员增加而上升。支出随成员增加而上升。 收入以双薪家庭为主，支收入以双薪家庭为主，支出随成员固定而趋于稳定，出随成员固定而趋于稳定，但

15、子女上大学后学杂费用负但子女上大学后学杂费用负担重。担重。 收入以双薪家庭为主，事收入以双薪家庭为主，事业发展和收入达到巅峰。支业发展和收入达到巅峰。支出随成员数减少而降低。出随成员数减少而降低。 以理财收入及移转性收入为以理财收入及移转性收入为主，或变现资产维持生计。支主，或变现资产维持生计。支出发生变化，医疗费用提高，出发生变化，医疗费用提高，其他费用降低。其他费用降低。储蓄储蓄 随成员增加而下降，家随成员增加而下降，家庭支出负担大。庭支出负担大。 收入增加而支出稳定，在收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄逐步增加。子女上大学前储蓄逐步增加。 收入到达巅峰，支出可望收入到达巅峰，支出可望

16、降低。降低。 大部分情况下支出大于收大部分情况下支出大于收入，为耗用退休准备金阶段。入，为耗用退休准备金阶段。居住居住 和父母同住或自行购房和父母同住或自行购房租房租房 和父母同住或自行购房租和父母同住或自行购房租房房 与老年父母同住或夫妻两与老年父母同住或夫妻两人居住人居住 夫妻居住或和子女同住夫妻居住或和子女同住资产资产 可积累的资产有限可积累的资产有限 可积累的资产逐年增加可积累的资产逐年增加 可积累的资产达到巅峰可积累的资产达到巅峰 逐年变现资产来应付退休后逐年变现资产来应付退休后生活费开销生活费开销负债负债 通常要背负高额房贷通常要背负高额房贷 若已购房，为交付房贷本若已购房，为交付

17、房贷本息、降低负债余额的阶段息、降低负债余额的阶段 应该在退休前把所有的负应该在退休前把所有的负债还清债还清 应该无新增负债应该无新增负债家庭生命周期各阶段特征及财务状况家庭生命周期各阶段特征及财务状况 理财生命周期理财生命周期-49-家庭形成期家庭形成期家庭成长期家庭成长期家庭成熟期家庭成熟期家庭衰老期家庭衰老期保险安排保险安排随家庭成员增加随家庭成员增加提高寿险保额提高寿险保额以子女教育年金储以子女教育年金储备高等教育学费备高等教育学费以养老险或递延以养老险或递延年金储备退休金年金储备退休金投保长期看护险投保长期看护险或将养老险转即或将养老险转即 期年金期年金信托安排信托安排购置房产信托购

18、置房产信托 子女教育金信托子女教育金信托退休安养信托退休安养信托遗产信托遗产信托核心资产核心资产配置配置 股票股票70% 债券债券10% 货币货币20%股票股票60% 债券债券30% 货币货币10% 股票股票50% 债券债券40% 货币货币10% 股票股票20% 债券债券60% 货币货币20%信贷运用信贷运用信用卡、信用卡、小额信贷小额信贷 房屋贷款、房屋贷款、 汽车贷款汽车贷款还清贷款还清贷款无贷款或者无贷款或者 反按揭反按揭家庭生命周期各阶段的理财重点家庭生命周期各阶段的理财重点 理财生命周期理财生命周期-50-8080后理财计划后理财计划 保守派理财方案保守派理财方案进取派理财方案进取派

19、理财方案1准备必需的应急金。2用收入的25进行按揭购房。3将收入的30用于基金投资。4收入的10可以进行小额投资。5将收入的10进行保险投资。1准备必须的日常生活费。2将每月25的固定收入纳入个人储蓄计划。3用收入的20定期、定额投资基金。4用收入的10进行小额投资。5将收入的10用于购置保险。-51-52-家庭资产负债表家庭资产负债表 年 月 日 单位：元 资资 产产负负 债债 及及 净净 资资 产产流动流动资产资产现金与活期存款定期存款借出款其他 5000012000000流动流动负债负债短期欠款赊账款信用卡透期长期贷款贷款住房贷款汽车贷款消费贷款助学贷款其他贷款

20、100000015000000100000投资投资 资产资产股票债券基金其他1523008000000实物实物 资产资产房产汽车珠宝古董其他11000002100005000080000净净 资资 产产净 资 产 607200年金年金保险保险资产资产年金及养老账户寿险现金价值其他 600004500070000资产总额资产总额 2017300负负 债债 及及 净净 资资 产产总总 额额 2017300-53-54-家庭收支表家庭收支表 年 月 日 单位:元一、收入一、收入工资薪水工资薪水工资工资 奖金奖金 加班费加班费 其他其他264000兼职收入兼职收入提成提成 佣金佣金 其他其他60000

21、投资收入投资收入利息利息 股息股息 租金收入租金收入 其他其他72000其他收入其他收入35000收入总额收入总额431000二、支出二、支出日常生活费支出日常生活费支出食食 用用 消耗品消耗品64800家庭支持费支出家庭支持费支出水电煤气水电煤气 电话电话 电视电视 汽车使用汽车使用 房租房租36000医疗费支出医疗费支出保健保健 医药医药6000保险保险家财家财 意外意外 寿险寿险 养老年金养老年金 健康医疗健康医疗4000教育支出教育支出学杂费学杂费 书籍文具费书籍文具费4000偿还债务及利息偿还债务及利息偿还贷款偿还贷款 利息支出利息支出180000税款支出税款支出个人所得税个人所得税

22、 其他其他26400耐用品购置耐用品购置家用电器家用电器 其他其他15000招待费支出招待费支出餐费餐费 礼品礼品15000休闲娱乐支出休闲娱乐支出美容美容 健身健身 旅游旅游 其他其他30000其他支出其他支出10000支出总额支出总额391200三、盈余三、盈余 39800-55-家庭财务状况分析指标家庭财务状况分析指标项目项目计算公式计算公式参考值参考值主要功能主要功能结余比率结余比率年结余年结余/ /年税后收入年税后收入1010储蓄意识和投资理储蓄意识和投资理财能力财能力投资净资产比投资净资产比率率投资资产投资资产/ /净资产净资产5050投资意识投资意识清偿比率清偿比率净资产净资产/

23、 /总资产总资产5050综合偿债能力综合偿债能力负债比率负债比率负债负债/ /总资产总资产5050综合偿债能力综合偿债能力即付比率即付比率流动资产流动资产/ /负债负债7070短期偿债能力短期偿债能力负债收入比率负债收入比率年债务支出年债务支出/ /年税后年税后 收入收入4040短期偿债能力短期偿债能力流动性比率流动性比率流动资产流动资产/ /月支出月支出3 3应急储备状况应急储备状况-56-课课 程程 大大 纲纲-57-58-投资工具比较投资工具比较-59-工具工具风险收益特征风险收益特征缺点缺点存款存款收益低、风险低收益低、风险低落后于通胀落后于通胀保险保险收益低，消费品种收益低，消费品种

24、投资效果差投资效果差债券债券收益偏低，风险较小收益偏低，风险较小在物价上涨时跌幅较大在物价上涨时跌幅较大股票股票收益高，风险大收益高，风险大适合专业投资者适合专业投资者基金基金收益高，风险适中收益高，风险适中适合各种投资者适合各种投资者信托信托收益偏低，非主流品种收益偏低，非主流品种几乎没有流动性几乎没有流动性外汇外汇收益偏低，非主流品种收益偏低，非主流品种不能自由兑换不能自由兑换期货期货收益高，风险大收益高，风险大风险非常大风险非常大房产房产收益高，风险大收益高，风险大流动性太差，投资成本高流动性太差，投资成本高黄金黄金收益偏低收益偏低市场空间小，限制因素多市场空间小，限制因素多理财规划的主

25、要工具理财规划的主要工具金融理财工具比较金融理财工具比较 -60-股票股票对投资股票的建议：对投资股票的建议：1 1、价值投资：选择优秀企业股票长期持有2 2、见好就收3 3、对股票价格上升有合理预期4 4、买：有50%上涨空间，下跌不应超过15%； 买10倍市盈率以下的。 市盈率（R/E）=价格/每股收益5 5、卖：割肉：不应超过买入价格的25% 抛：涨到50%左右 -61-基金基金对投资基金的建议：对投资基金的建议：1、要坚持长期投资：红利转投、定期定投2、要进行分散投资3、要选择有品牌的基金管理公司,而不是选择基金经理4、慎重投资单只规模过大的基金5、投资ETF是一种很好的方式 ETF：

26、指数型基金,又称被动型基金 -62-课课 程程 大大 纲纲-63-理财规划师理财规划师 就是运用理财规划的原理、技术和就是运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及企业、方法，针对个人、家庭以及企业、机构的理财目标，提供综合性理财机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。咨询服务的人员。理财规划师理财规划师-64- 目前我国市场上有关理财规划师的国际认目前我国市场上有关理财规划师的国际认证项目近十种，包括：证项目近十种，包括： 注册理财规划师（注册理财规划师（CFP） 财务顾问师（财务顾问师（RFC） 理财顾问师（理财顾问师（ChFC） 注册财务规划师（注册财务规划师（FP） 特许

27、财富管理师（特许财富管理师（CWM） 注册金融分析师（注册金融分析师（CFA） 理财规划师的发展理财规划师的发展-65-AFPAFP和和CFPCFP之间的关系之间的关系 -66-AFPAFP和和CFPCFP的资格认证路径图的资格认证路径图 -67-AFPAFP资格申请人的从业机构要求资格申请人的从业机构要求 AFP资格申请人须具备在下列机构中从事金融理财资格申请人须具备在下列机构中从事金融理财或与金融理财相关的从业经验：或与金融理财相关的从业经验： 金融机构金融机构 会计师事务所会计师事务所 律师事务所律师事务所 国家劳动和社会保障部、中国金融理财标准委员国家劳动和社会保障部、中国金融理财标准

28、委员会认定的其他机构会认定的其他机构理财规划师的要求理财规划师的要求-68-银行、保险、证银行、保险、证券等营销和客户券等营销和客户服务人员服务人员正规院校培养正规院校培养专业的专业的FP、理财硕士理财硕士专业的会计师、专业的会计师、律师、证券分析律师、证券分析师、税务师师、税务师理财从业人员的发展理财从业人员的发展-69-70-71-72-理财规划的流程理财规划的流程l 财务信息：固有资产、负债情况，每月收入、支出、结余情况等。l 非财务信息：风险承受能力、家庭成员状况、职业发展潜力等。l 期望目标：预期收益率、消费支出的金额和时间计划等。-73-74-75-理财规划的流程理财规划的流程-76-77