年终奖 ： 我的红包，我做主(年终奖“宝宝类”理财哪家强，这家互联网小金库排第一)

    ■　褚学力

    临近年关，人到中年的工程师老王工资卡上的数额比以往增加了不少，老王在欣喜之余，面对这突增的财富大单，一时不知如何打理？据了解，像老王这样领到5000元至5万元年终奖的工薪人士还真不少！那么如何规划好年终奖这个天上掉下来的“大红包”呢？金融理财师根据“红包”的不同含金量，进行了如下理财规划：

    年终奖：5000元

    拿到如此含金量“红包”的群体多为年轻的打工族，积蓄不多，租房或与人合租，无财务负担，无商业保险，缺乏理财规划经验。

    事例1　今年23岁的小张在北京一家很火的餐馆做领班，收入不菲，却月月囊中羞涩，还计划3到5年后创业。每每是上半月就消费掉了全月的工资。年终奖这个大红包可乐坏了他， 1000元用来偿还外债，4000元正好可以换一部更新款式的手机！

    当下，类似小张这样的“透支族”、“月光族”还真不少。小张要养成一种量入为出的消费习惯。尽快由挥霍型消费方式向积蓄型理财方式转变。早日积攒人生第一桶金，钱生钱，才能财源滚。如果将红包即时消费掉，小张的财富位数就会再次归零。

    理财方案：

    一、考虑小张无意外保险保障，红包的五分之三即3000元用于购买年交5年、保障10年的分红型意外保险上。每年交一次，连交5年。每年领取年终奖正好用来交保费。

    二、红包的五分之一，500元作为基金定投的首月投资，另500元寄给父母过年花费。在目前，基金定投可以选择指数型基金、混合型基金。投资年限可3到5年，为30岁前自我创业打下资金基础。

    三、红包的五分之一即1000元可以用来归还外债。

    事例2　　与挥霍一空型的小张相反，一心想出国求学的孙小姐是个十足的“守财奴”的翻版。每月工资收入和5000元年终奖全部存入银行一年定期存款。

    由于年年转存一年定期，三五年下来，实质上的收益仅为一年期银行定期利息，不仅拿不到三年或五年定期存款收益，而且从长期来看，通货膨胀将抵消2.25%的一年期存款收益，不利于资金的保值与增值。

    理财方案：

    一、鉴于孙小姐的性格及无股市投资经验，可一次性或分次投资基金产品。在目前节庆氛围较浓郁、消费需求趋向较为强烈的市场状况下，选择购买消费类的主题基金或小盘股基金，分享消费增长收益，正好为自己储备出国教育金。

    二、为自己投资，提升自身核心价值。孙小姐可以将这笔钱用在外语培训支出上。这样，既提高了自身的外语水平，为出国奠定较好的语言基础，也可省去到国外进入当地语言强化学校过语言关的费用。

    三、配置一定的意外保险、重疾险；可为父母购买看护险，以防孙小姐出国后父母有病无人看护的风险。

    年终奖：2万元

    如此含金量“红包”的群体多为有一定工作经验的“白骨精”，他们工作压力大，且多为“房奴”“车奴”，孩子在幼儿园或小学阶段，有一些理财规划经验，但苦于无时间打理。

    这个群体的人士正逐渐成为时代的顶梁柱，理财规划很重要。他们在积累财富之时，更应注重身心的健康投资。

    理财方案：

    一、重视身心健康的投资。“白骨精”族智商高并不意味着耐挫商、逆境商也同比例增高。因此，用一部分资金做后盾，可在耐挫方面刻意锻炼自己，适当放松身心，为自己减压。

    二、可用于创业的注册资金。作为房奴族，可能还想用这笔年终奖偿还剩余的房贷。如此，二次创业的启动资金还需要另外筹措，从目前来看，目前房贷利率并未上涨，用这笔资金作为创业资本比提前还贷更划得来。

    三、孩子教育金、自身养老的准备。在先准备孩子教育金还是自身养老金上，理财师更倾向于两手准备，而不是一先一后。一方面是自身的养老金准备充足，可免去未来拖孩子财务后腿之烦忧。孩子的教育金问题，可通过未来的大学贷款，让孩子就业后自己去偿还。

    四、可适当增加保险额度。除了单位的“三险”外，可适当将年终奖的10%-20%用于购买保险，增加人身意外险份额。

    年终奖：5万元

    如此含金量“红包”的群体多为公司的高级打工人士。比如本文开头的老王。自有住房，无房贷负担，有社保、医保，孩子高中或已上大学或正在留学，也有七八十岁的双方老人不能自理需要赡养。

    这些群体虽然没有车贷、房贷压力，但上有老下有小，财务负担并不轻松。作为家庭财务收支的重要来源，更应重视保险的保障和自身养老金的准备，资金的流动性、投资的稳健性显得尤为重要。

    理财方案：

    一、增加自身养老金的准备。可将年终奖的50%用于投资混合型基金。按6%的收益率（剔除通货膨胀因素），老王十年后退休即可获得4.48万元，投资回报率可达79%。若分摊在以后10年的退休生活中，老王每月可多领400元的“红包”。

    二、投资银行短期理财产品或货币市场基金，保持资金的流动性，以备双方老人之急需。

    可将年终奖的50%用于购买货币市场基金。另外，5万元年终奖正好符合银行短期理财产品投资门槛，如果手头资金压力大，可选择一次性购买保本型银行短期理财产品，投资期限为半年以内，变现灵活，且投资收益率均高于银行同期利率。

    三、增加家庭成员保险支出。可将年终奖的15%-20%用于为自己和爱人购买重疾险、意外险，为孩子购买意外险，进一步增强家庭财务的抵御风险能力。

    四、投资古玩字画等收藏品。以实现资金的增值性和抗通胀能力。这部分投资可按年终奖的8%-10%配置。

    （建行辽宁省锦州分行）

    温馨提示：由于版面调整，本期《三言两语》、《藏品动态》暂停一期，请您谅解。

【导语：又是岁末，一年辛劳的年终奖发放时间。年终奖如何理财，面对震荡的资本市场，很多投资者选择互联网平台的“宝宝类”货币基金产品，资金安全、风格稳健、流动性好，在此之外，能赚多少的收益率非常重要。】

在目前几家主要的互联网平台“宝宝类”产品中，哪家表现更强呢？最近一年的收益率数据显示，互联网“宝宝类”主流产品的比拼中，京东金融的小金库全部货币基金近一年7日年化平均收益率持续领先，超过了支付宝的余额宝和微信的零钱通。在所有“宝宝类”产品里，小金库从未“躺平”。

京东小金库历史收益率领先，三大平台排第一

眼下正值年终奖发放季，如何打理年终奖成为热门话题。收益稳健、风险最低、申赎灵活的“宝宝类”货币基金，可以助力年终奖等闲置资金稳稳“升值”。

而各大互联网平台推出的“宝宝类”货币基金产品，成为不少投资者尤其年轻人的闲钱理财首选。近段时间，蚂蚁余额宝、微信零钱通、京东小金库等，迎来了一年中最火热的“营业”高峰时段。有数据显示，从元旦到春节之前，进入到“宝宝类”产品的资金占到全年总量的6成，这类产品在近期的热度可见一斑。

“春节前收入增多，但同时各种开销也大，加上近期收益走高，部分货币基金收益率重回2%水平，因此我更青睐安全程度高、申赎相对灵活的现金管理类产品。”一位投资者说道，“对比几大平台的宝宝产品，我发现小金库收益相对较高，并且能够一笔提现50万，资金转入转出都不收手续费，非常符合我的懒人理财需求。”

另外一位投资者直言，“小金库过去天天都是正收益，用它打理年终奖心里很踏实，而且收益确实要优于其它几个平台的产品，一年下来积少成多。”

Wind数据显示，京东小金库的收益在2023年中绝大部分时间，都领先余额宝和零钱通。按照2023年各家“宝宝类”产品全部货币基金的近7日年化平均收益来算，微信零钱通是1.8620%、余额宝是1.8395%，京东小金库则最高，达到1.9216%。

更有十几年天天正收益，最高50万随用随取

资本市场持续波动的背景下，对于现在的投资者来说，没有比“躺赚”更令人兴奋的了，而“宝宝类”产品是助力投资者“躺赚”的重要工具。在三大平台当中，京东小金库何以做到收益领先，让大家“躺赚”更多？

一位基金公司人士分析称，对于货币基金而言，一定范围内，其规模与其收益率是成正比的，即货币基金的规模越大，收益率就越高。但是一旦超出这个范围，甚至超过团队的运营能力，过大的资金体量反而会影响投资效益，从而影响基金回报。目前小金库的规模还在成长中，因此能够获得相对更优的收益。

其次，在运作过程中，还要结合产品流动性和管理人的风险控制能力，严选接入的货币基金。

“另一方面，在于主动让利。货币产品的底层资产和投资范围有着严格的限定，各家都差不多，唯一的差别在于费率。在所有宝宝类平台里，京东金融的小金库主动了选择低费率的货币基金产品，通过这种方式提高了产品收益率，实际是在让利给用户。”上述基金公司人士表示。

在斩获相对高收益的同时，保持安全稳健才是“高手”。京东小金库作为底层为货币基金的产品，历史表现均为正收益，过去十几年从未出现过亏损，尤其在震荡市中很好地体现了现金管理工具的作用，不失为资金安全的避风港。有专业人士指出，一般来说，投资者构建稳健的资产组合，也应配置一定比例的货币基金，以降低投资组合风险，应对不时之需。

投资者在选择货币基金时还应关注其流动性和风险控制能力。在符合监管要求的情况下，小金库通过支持更多产品快赎实现了随用随取、快速提现50万元等功能，流动性很好。

有用户通过小金库，一年省钱超过1万元

不断提高投资者获得感是行业发展的方向，也是各大代销渠道发力的重点。小金库的特点是可以与京东的电商生态进行结合，例如联动京东生态的支付、零售等业务，客户在京东消费付款时用小金库结账，就有机会享受“单单减”，省上加省。可以说，客户在小金库用得越多，理财赚得越多、消费者省得也越多。

有数据显示，去年用小金库付款京东App消费的用户中，省钱最多的一位全年共节省超过1万元，可谓节省了一笔不小的开支。

在春节期间，小金库不仅仍享受收益，还推出了新年特别活动。按今年的休市时间推算，只要客户在2月7日下午3点前买入小金库，都能享受到春节收益。

临近年关，货币基金正越来越受到理财用户青睐。据Wind统计，得益于年底利率季节性走高，从去年12月底到今年年初，有六成货基收益率重返“2时代”。京东小金库的七日最高年化收益率，更是达到2.2%。

货基+中短债组合“活钱+”，追求收益高于所有“宝宝类”基金

除了追捧宝宝类产品，人们对债基产品的热情也空前高涨。这种产品的风险和收益稍高于货币基金，但仍低于股票类基金。根据Wind数据，2023年短期纯债基金增长57%，规模达到10062亿元。短期纯债基金指数也连续17年取得正收益，投资性价比十分突出。

理财产品要想有好的收益，必须做到“三懂“：懂客户（KYC）、懂产品（KYP）、懂市场（KYM）。在当前的低利率环境下，债券类基金就显得很有中长期投资的性价比。所以除了通过小金库承接用户的活钱理财之外，京东金融还在近期与持牌投顾机构合作，推出了“活钱+”投顾组合。

这是货币基金与纯债基金的组合策略，约50%投资于货币基金、50%投资于中短债基金。产品页面显示，它适合期待年化收益率在2.5%-3.0%的投资者，高于市面上所有宝宝类货币基金，为理财客户提供了差异化选择。据产品介绍，50%资金确认后可以快速赎回，最高额度达到50万，能够满足客户的突发大额用钱需求。

有金融人士解释称，货基+债基的产品并不十分罕见，但像“活钱+”这样的产品创新之处在于：引入了投顾服务来管理风险。如果遇到中短债市场行情下跌，投顾团队会主动调整货基和债基的比例，来降低潜在风险。这降低了大众投资债基产品的门槛，可谓一大创新。

新年理财，无论是给自己的余钱找一个临时去处，还是长期追求稳健放心的投资，小金库和活钱+都成为颇具吸引力的选择。它的高收益和产品创新无不在说明：他们并未躺平，还在为客户赚和省下每一分钱而继续努力。（CIS）