二季度净值型银行理财排名发布 118只产品获5星评价(二季度银行理财净值化转型提速：产品存续数量环比上升12.07%)

原标题：二季度净值型银行理财排名发布 118只产品获5星评价

中证金牛金融研究中心27日发布2020年第二季度净值型银行理财综合能力评价排名和开放式净值型银行理财产品评价结果。

从评价结果来看，兴业银行（兴银理财）、招商银行（招银理财）、工商银行（工银理财）分列全国性银行前三名，北京银行、杭州银行（杭银理财）、徽商银行（徽银理财）分列城商行类前三位，上海农商行、重庆农商行（渝农商理财）、江苏江南农商行分列农商行类前三位。产品方面，共有41家银行及其理财子公司的118只净值型产品获一年期金牛理财5星评价。

中证金牛净值型银行理财评价体系由中国社科院金融法律与金融监管研究基地提供学术支持，新华网财经频道联合发布结果。

兴业银行、北京银行、上海农商行分列三类银行第一

二季度净值型银行理财综合能力排名是以截至2020年6月30日数据为基础，对70家净值型银行理财产品发行机构（包括银行旗下已经开业的理财子公司）进行的综合评价，具体包括全国性银行14家，城商行40家，农商行16家。根据中证金牛净值型银行理财综合能力评价体系，该评价采用定量评价为主和定性评价为辅的方法，考察的维度包括管理规模、产品业绩、信息披露、产品丰富度等。

从排名结果看，兴业银行（兴银理财）、招商银行（招银理财）和工商银行（工银理财）分列全国性银行前三位，北京银行、杭州银行（杭银理财）和徽商银行（徽银理财）分列城商行类前三位，上海农商行、重庆农商行（渝农商理财）、江苏江南农商行分列农商行类前三位。

全国性银行中，排名前十的银行还有上海浦东发展银行、中国银行（中银理财）、中信银行（信银理财）、光大银行（光大理财）、建设银行（建信理财）、农业银行（农银理财）和华夏银行等。

城商行中，排名前十的银行还有江苏银行（苏银理财）、上海银行、南京银行（南银理财）、贵阳银行、宁波银行（宁银理财）、青岛银行和郑州银行等。

农商行中，排名前十的银行还有广州农村商业银行、广东顺德农村商业银行、杭州联合农村商业银行、青岛农村商业银行、贵阳农村商业银行、江苏苏州农村商业银行和无锡农村商业银行等。

118只净值型产品获金牛5星评价

净值型银行理财产品评价是以截至2020年6月30日的近一年数据为基础，从风险调整后收益、超额收益能力稳定性两个角度，对成立满一年并且仍在存续期内的开放式固定收益类理财产品、混合类理财产品进行评价，从获取收益能力和风险控制能力两个角度对现金管理类理财产品进行评价。

本期符合一年期评价条件的开放式净值型银行理财产品共有593只，其中，固定收益类产品511只，混合类产品32只，现金管理类产品50只。由于本期持续运行超过1年的权益类产品总数不到10只，因此未进行权益类产品评价。

本期评价结果显示，共有41家银行及其理财子公司的118只产品获一年期金牛理财5星评价。其中固定收益类产品102只，混合类6只，现金管理类10只。

获评一年期5星固定收益类产品的发行机构包括工商银行、建设银行、招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、邮政储蓄银行等32家银行及理财子公司。获评5星产品较多的产品系列有招商银行青葵系列，中原银行鼎盛财富系列，青岛银行“财源滚滚”系列，浦发银行悦盈利系列，杭州联合农商行“乐惠·双季赢”系列，南京银行的珠联璧合安稳系列等。

获评5星的6只混合类产品包括工商银行的“全鑫权益”鑫尊利法人混合类每周定期开放理财产品和 “全鑫权益系列”工银价值精选混合类理财产品A款，光大银行的阳光橙安盈1号，光大理财的阳光橙优选科创，中信银行的中信理财之睿赢成长季开1期净值型理财产品，贵阳银行的爽银财富-混合型养老理财第1期等。

获评5星的10只现金管理类产品包括浦发银行的天添盈增利1号理财计划、徽商银行的智慧理财“创赢”系列-徽安活期化净值型理财产品190001、辽阳银行的“日进斗金”现金管理类理财计划第1期理财产品、郑州银行的金梧桐郑银宝理财产品、江苏银行的聚宝财富融汇现金1号、桂林银行的“漓江理财-桂宝宝”、 上海银行的“慧财”人民币易精灵1号理财产品（09901期）、平安银行的平安财富-天天成长现金人民币理财产品A款、重庆农商行的江渝财富“天添金”渝快宝公募开放式理财产品、江苏江南农商行的富江南之安润货币O1D计划A1810期01。

理财子公司产品余额超2.31万亿元 环比增加84.21%

在新产品发行方面，由于二季度受疫情影响减弱，且原资管新规整改期限临近，净值型产品发行速度明显加快。据布尔资管统计，二季度有252家中资商业银行及其理财子公司共发行公募净值型理财产品5147只，环比一季度增长35.02%。新发产品仍然以封闭式为主，占比86.32%，开放式产品占比13.68%。从产品的投资类型来看，固定收益类产品发行4687只，占比为91.06%；混合类产品发行427只，占比8.30%；权益类产品发行33只，占比0.64%。无新发商品及金融衍生品类产品。值得注意的是，随着权益类市场的好转，二季度新发混合类产品增长明显，发行量环比增长64.97%。

在存续产品方面，截至2020年6月30日，中资银行及理财子公司存续公募净值型理财产品超过13600只，70家参与调研的样本银行净值型银行理财产品余额超12.44万亿元。其中，14家全国性银行（国有大行、全国性股份制银行及其理财子）净值型产品余额超10.04万亿元，占比80.75%，40家城商行及其理财子为2.04万亿元，占比16.42%，16家农商行及其理财子为0.35万亿元，占比2.83%。

从69家可比银行的数据来看，二季度末净值型银行理财产品余额环比上季度增加15.16%。其中，国有大行及其理财子公司理财规模环比增长最多，增加额为8889.42亿元，增速达到28.46%，其理财子公司二季度末理财余额为1.71万亿元，较一季度末增加4825.74亿元，增长39.16%。股份制银行及其理财子公司二季度整体规模环比增加4431.78亿元，增速为8.04%，其理财子公司规模环比增加5656.68亿元，股份制银行理财规模环比下降1224.90亿元。城商行和农商行方面，城商行及其理财子公司较一季度末增长13.75%，其中理财子公司规模增加额占总增加额的4.56%，农商行理财余额较上一季度增加16.16%。

作为银行理财市场的新生力量，理财子公司发展迅速，截至7月底，共有14家理财子公司正式开业，包括6大国有银行，4家全国性股份制银行，3家城商行和1家农商行系的理财子。根据布尔资管的统计，截至今年6月30日，理财子公司已发行公募净值型理财产品1200余只，理财余额超过2.31万亿元，环比一季末增加84.21%。此外，理财子公司在产品创新方面表现突出，产品类型更加多元化，目前已发行包括量化、科技创新、ESG、养老、打新、定增、境外投资、FOF等多种主题和投资策略的产品。　　

文/杨希 

距资管新规过渡期结束已不足半年，银行理财净值化转型进程也在逐渐加快。

普益标准今日发布的《银行理财能力排名报告（2021年2季度）》（以下简称“报告”）显示，二季度商业银行净值型理财产品存续数量36657款，较2021年1季度增加3948款，环比上升12.07%；存续规模估计为18.63万亿元，环比上升15.71%。

具体到净值化转型进度方面，报告统计，二季度末全市场银行机构净值化转型进度约为73.34%，环比上升6.97个百分点。“2季度全国性银行净值化转型进度增速领先，但整体看来全国性银行净值化转型进度仍落后于城商行和农村金融机构。”报告称。

非保规模环比上升4.71%

报告统计，2季度，全市场商业银行（不包括外资银行）非保本理财产品的存续数量54027款，较2021年1季度增加935款，环比上升1.76%；平均存续数量为173款，环比上升4款；非保本理财产品存续规模估计为25.41万亿元，环比上升4.71%。

从发行主体类型来看，2021年2季度城市商业银行非保本理财产品的存续数量继续保持领先，其次是全国性银行（包括国有银行和股份制银行），最后是农村金融机构。存续规模方面，全国性银行继续保持领先，城市商业银行次之，最后是农村金融机构。

具体来看，全国性银行非保本理财存续数量为19569款，较2021年1季度减少354款，环比下降1.78%；平均存续数量为1087款，较2021年1季度减少20款；非保本理财存续规模估计为19.41万亿元，环比上升5.46%。

值得注意的是，城市商业银行非保本理财存续数量为22525款，较2021年1季度增加584款，环比上升2.66%；平均存续数量为191款，较2021年1季度增加10款；非保本理财存续规模估计为4.73万亿元，环比上升1.65%。

随着资管新规过渡期“大限”的临近，净值化转型进度也是市场关注的焦点。报告显示，截至2季度，全市场银行机构净值化转型进度约为73.34%，环比上升6.97个百分点；与此同时，报告数据显示，银行净值型产品数量和存续规模环比均显著增加。

总体来看，2季度全市场商业银行净值型理财产品存续数量36657款，较2021年1季度增加3948款，环比上升12.07%；平均存续数量为128款，较2021年1季度增加14款；存续规模估计为18.63万亿元，环比上升15.71%。

净值化转型加速

具体到净值化转型进度方面，报告显示，2021年2季度，全市场银行机构净值化转型进度约为73.34%，环比上升6.97个百分点。

其中全国性银行净值化转型进度为69.86%，环比上升7.19个百分点；城商行净值化转型进度为86.70%，环比上升6.94个百分点；农村金融机构净值化转型进度为76.72%，环比上升5.55个百分点。

“2季度全国性银行净值化转型进度增速领先，但整体看来全国性银行净值化转型进度仍落后于城商行和农村金融机构。”报告指出。

普益标准研究员郑哲涵对新浪金融研究院表示，从总量来看，2季度城市商业银行存续的22525款非保本理财产品中，净值型产品数量为16764款，占比达74%。从增量来看，2季度城市商业银行新增存续非保本理财产品584款，新增存续净值型理财产品1660款。这说明2季度城市商业银行在着力压降预期收益型产品的同时加大了净值型产品的发行力度，所以可以看出，城市商业银行正在加速推进理财产品的净值化转型进程。

可与前述净值化转型数据结合来看的，是今年7月14日银保监会政策研究局负责人叶燕斐在国新办发布会上给出的一组数据。

叶燕斐在谈及存量理财整改情况时表示，在2021年底前绝大部分银行将完成整改。叶燕斐还给出了一组理财整改对比数据：截至2021年6月末，同业理财较峰值缩减96%；保本理财较峰值缩减97%，不合规短期产品缩减98%，嵌套投资规模缩减24%。叶燕斐称，对于个别银行存续的少量难处置的资产，按照相关规定纳入个案专项处置。

股份行加速布局理财子

截止目前，我国已有19家银行理财子公司正式开业，另有5家银行理财子公司获准筹建。其中在二季度就有两家股份行取得相关进展，即渤海银行出资20亿元筹建渤银理财获批，恒丰银行出资20亿元筹建恒丰理财获批。

目前，在12家股份行中，光大银行、招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行及华夏银行理财子公司均已开业运营，浦发银行、民生银行、广发银行、恒丰银行、渤海银行理财子公司均处于获批筹建状态，仅浙商银行理财子公司仍在申报中。

今年五月，银保监发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，6月27日起已正式施行。专家指出，相比征求意见稿，监管对理财销售的禁止性条款、尤其是宣传方面禁止性条款的进一步明确，进一步推动理财的净值化转型和打破刚性兑付，从而更好地推动资管新规落地。（参见：重磅！理财销售暂行办法靴子落地 明确禁止这些行为……）

值得关注的是，央行副行长陈雨露、银保监会副主席肖远企在7月24日的中国财富论坛上均对资管行业的规范发展做出表态。

陈雨露表示，在监管部门和行业机构的共同努力下，资管新规过渡期各项存量资管产品整改工作正在按计划顺利进行，进度符合政策预期，影子类资管产品、非标债权和资金在金融体系内部循环的规模已停止快速扩张趋势，且均比历史峰值显著下降。陈雨露同时指出，资管行业要抓住历史机遇，不断提高投研能力和服务水平，为居民财富保值增值提供重要支撑。

银保监会副主席肖远企强调，资管行业要“始终敬畏受托职责”，主动构建良性竞争格局。“积极践行社会责任投资，努力熨平周期波动，应坚持风险和回报匹配原则，避免过度渲染超额回报、炒作非理性预期。”肖远企表示。

视觉中国供图

江南时报讯(记者 王琦)近日，普益标准公布了今年二季度全国288家银行理财能力排行榜。根据榜单，综合理财能力方面，江苏银行、南京银行位居城市商业银行排名前两位，江南农商行、紫金银行等省内三家银行进入农村金融机构排名十强。

我省城商行

理财净值化转型进度过半

根据报告，今年二季度，全市场商业银行（不包括外资银行）非保本理财产品的存续数量63564款，较2020年1季度减少1578款，环比下降2.42%；非保本理财产品存续规模估计为24.59万亿元，较2020年1季度环比小幅度上升0.80%。

从发行主体类型来看，二季度全国性银行非保本理财产品的存续数量及存续规模继续保持绝对领先，城市商业银行次之，最后是农村金融机构。从认购对象来看，2020年二季度个人非保本理财存续数量为57370款，较2020年一季度减少1661款，环比减少2.81%；存续规模估计为21.13万亿元，环比上升1.62%。机构非保本理财产品存续数量为5222款，较2020年一季度上升131款，环比增长2.57%；存续规模估计为2.69万亿元，环比减少2.75%。同业非保本理财存续数量为972款，较2020年一季度减少48款，环比减少4.71%；存续规模估计为0.77万亿元，环比减少7.70%。

净值型理财产品方面，2020年二季度，全市场商业银行净值型理财产品存续数量23078款，较2020年一季度增加3488款，环比增长17.81%；存续规模估计为13.24万亿元，较2020年一季度环比增长5.56%。净值化转型进度方面，2020年二季度，全市场银行机构净值化转型进度为53.82%，较上季度环比上升2.43个百分点。其中全国性银行净值化转型进度为54.28%，较上季度环比上升1.82个百分点；城商行净值化转型进度为54.87%，较上季度环比上升4.18个百分点；农村金融机构净值化转型进度为42.04%，较上季度环比增长6.33个百分点，增速相对较高。从市场发展情况来看，随着资管新规转型过渡期的临近，银行理财净值化转型加速推进，当前全国性银行和城商行净值化转型进度均已过半，农村金融机构净值化转型也在持续进行，且转型进度保持较高增速。

据介绍，银行理财业务转型进入下半场，市场竞争依旧相当激烈。从行业动态看，银行理财子公司加速进场，开业队伍持续扩容。截止至2020年7月23日，全国已有14家理财子公司正式开业，我省江苏银行和南京银行两家银行理财子公司也已获批筹建。理财子公司开门迎客，销售渠道正在逐步拓宽，当前已有江苏银行等多家银行都在代销理财子公司产品，理财子公司的产品形态也愈加丰富，已覆盖固收类、混合类和权益类等多种产品类型，理财子公司又迈上一个新的台阶。

省内城商行和农商行

理财领域占优

记者了解到，省内金融机构在城商行和农商行理财领域占有优势，2020年二季度，城市商业银行中，理财能力综合排名前三位的银行依次是江苏银行、南京银行、北京银行。据普益标准理财专家介绍，头部城市商业银行间保持了较为激烈的竞争态势，其中，江苏银行在运营管理、信息披露单项上均位列首位，其余子项表现优秀，助其理财能力综合得分位居城市商业银行第一位；南京银行理财业务收益能力在城商行中居首位，同时其投资者服务能力得分位居城商行第二，各子项表现优秀，理财能力综合得分位居城市商业银行第二位；北京银行业务实力雄厚，发行能力得分依旧保持首位，本季度理财能力综合排名位居城商行第三位。

农村金融机构中，理财能力综合排名前三的银行依次是广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行。从数据统计来看，2020年二季度参与排名的农村金融机构为149家，随着银行理财净值化转型的推进，参与排名的农村金融机构银行数量小幅回升，较2020年一季度增加了9家。整体来看，农村金融机构仍有较强愿望参与理财发行市场，但其总体的理财能力水平仍有较大前进空间，并且不同地区机构表现有较大差异。其中广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行等排名靠前的农村金融机构，其理财能力足以比肩当地优秀的城市商业银行；而排名靠后的农村金融机构，其理财业务在发行量、转型速度、服务能力等多个层面均有不同程度的劣势，转型面临一定困难。随着理财业务市场转型持续推进，小型农村金融机构需要拿出转型的魄力和勇气，否则将面临生存空间进一步收窄的窘境。

具体从省内农商行情况看，江南农商银行的净值产品存续规模增长速度较快，同时拥有较大的非保本理财存续规模和相对完善的营销渠道建设，综合来看其发行能力总得分位居农村金融机构第一位。

未来部分

中小农商行退出理财业务

普益标准专家表示，农村金融机构投资者服务体系水平偏低，整体平均得分为9.01分，比全国性银行、城市商业银行分别低7.67分和3.2分，上升空间较大。排名前十的农村金融机构平均得分为14.71分，比排名前十的全国性银行、城市商业银行分别低2.55分和1.42分。整体来看，农村金融机构在产品开发、投研能力等方面处于相对劣势，与全国性银行和城市商业银行相比，其在售产品数量和产品丰富性存有一定差距。接来下，或有部分中小农村金融机构调整发展策略，退出理财业务，转做财富管理平台。

此外，农村金融机构由于数量众多，各行实力不一，运营管理整体水平较全国性银行和城商行仍有显著差异。二季度，排名前10的农村金融机构运营管理能力平均分为21.32分，较上个季度环比增长0.24分，头部农村金融机构的运营管理能力相对较强，且在持续改善。后续对于想要致力于发展理财业务的农村金融机构，需补足其在基础团队建设、风控流程手段、科技系统支持等薄弱环节，提高理财业务的运营管理能效。农村金融机构产品信息披露规范性两极分化明显，整体信息披露得分为6.50分，排名前十的银行信息披露平均分为10.29分，不同银行间差异较为明显。具体看，149家农村金融机构中，预期收益型产品运行信息披露得分中仅有33家得满分，净值披露达标率方面仅有36家银行得满分，信息披露完整度相对较差。此外，多数农村金融机构存在信息披露的渠道不完善，信息披露不及时等问题，接下来，农村金融机构需重视对理财产品的信息披露，强化理财业务的合规运营管理。