部分比特币平台仍在运营 宣称年化收益率可达40%(部分活期银行理财介绍)

　　（原标题：七部委联合叫停代币融资活动 不少比特币理财平台仍在运营）

　　央广网北京9月21日消息 据中国之声《新闻晚高峰》报道，本月（9月）初，央行、中央网信办等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求各类代币发行融资活动应当立即停止。国内多家比特币交易平台发布通知称，将停止数字资产交易平台所有交易业务。有媒体报道称，在国内比特币场内交易渠道被叫停的情况下，不少比特币理财平台仍然在正常运营，其中部分比特币理财宣称产品年化收益率可达到40%。

　　停止交易、逐步退出、及时清退……本月初央行等多部委发文叫停各类代币发行融资活动，国内各大比特币交易平台纷纷作出回应，发布限期关停人民币与比特币交易业务的公告。

　　比特币玩家王先生表示，由于场内交易被叫停，包括他在内，周围不少朋友已经开始退出、提现。

　　投资另一种“以太币”虚拟货币的张先生表示，作为众多散户之一的自己已经开始“退烧”。“以前没有叫停文件的时候，以太币可以在交易平台上兑换成人民币，现在不可以了。现在只能以币换币，比如将以太币兑换成比特币。”

　　截止到今天中午1点，比特币交易网（BTCTRADE）比特币价格报人民币21666元，中国比特币兑换中心（CHBTC）比特币价格报人民币23000元，火币网比特币价格报人民币22345元，平均都比近期峰值下挫近万元。

　　比特币交易平台迎来关闭潮，但记者发现不少比特币理财平台仍然在正常运营，甚至有平台表示可以将比特币等转移至同平台的理财产品。

　　通过搜索“比特”“理财”等关键词，记者找到了一个名为“比特购理财”的金融平台，官方介绍为“基于区块链生态的金融平台”，提供“对冲股基金”等多类虚拟货币理财产品。该平台客服说，他们的理财产品通过量化对冲，用虚拟货币各平台的差价来让客户盈利，自己的比特币对冲基金年化收益率可达20%。

　　当被问及央行等七部门出台的《关于防范代币发行融资风险的公告》对平台业务有没有影响时，该平台客服表示，“没影响，因为我们没有从事任何代币的活动。我们属于理财，不属于代币融资行为，有本质区别。国家没有说比特币相关不能做，只是ICO代币的行为要叫停，目前我们这个没有在红区内。”

　　区块链金融服务银行Bitbank官网介绍，他们也提供比特币理财相关服务，一年期理财年利率达6.6%。其工作人员介绍称，Bitbank其实就是一个虚拟银行，由于不涉及虚拟币对人民币的交易，因此不受上述文件影响。“我们这里一切业务都是正常的，因为我们不涉及法币交易。边给您的收益也是用币的方式给回您，不是给人民币，所以我们这边暂时都是一切正常的。”

　　另一个被介绍为“全球第一比特币基金”的陆家嘴比特币基金，宣称其“比特币套利基金：预计年化收益率高达40%”，实现原理为“利用国内外交易所之间，或者两家国外的比特币交易所之间的价差，通过自己开发的自动套利机器人进行的无风险、低买高卖套利。”

　　知名比特币行业观察家刘鹏表示，投资者购买比特币基金等理财产品具有很高风险。“这个基金很难被定性。不清楚是公募还是私募，你可以去看他们的资金来源是从哪里。他主要是购买比特币这种‘商品’，而不是购买证券或者债务、外汇，所以法律很难界定。平台到底谁在操控？他的资金池有多大？会不会有跑路风险？风控做得如何？这些都是需要考虑的。”

　　中国之声曾多次曝光以“虚拟货币”为道具和幌子，实为传销、非法集资等非法金融活动。

　　中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君提醒，广大投资者千万不要存在侥幸心理，“没有监管的交易市场所蕴含的风险是很大的。因为投资者不知道这些交易标的的控制者到底是谁，比如，庄家怎么去操纵，操纵到什么点上他要退出，这是大家都看不清的。”

　　比特币理财如何定性，是否非法，中国之声将继续关注。

随着万达轴承申购落下帷幕，北交所的新股申购又要等待一段时间了，截至5月24日还没有成功注册的，按照以前最快的节奏，理论上最快的申购也要等到6月初了，如果5月底还没有注册的，那就要等到端午节后了。在这期间，闲置资金做些什么好呢？去二级搏击？我相绝大多数申购新股的资金是不会去二级的，何况现在二级这表现，实在不敢恭维。操作逆回购？确实比较稳妥，但收益又实在太低了，扣除手续费，收益率没多少 了，如果没有手续费优惠，收益更可怜。所以，买一些低风险银行理财还是值得考虑的。但现在银行理财又基本上都是T+1的，又担心申购突然来临，资金来不及回来。真是难煞人啊。不用急，我梳理了一些近期收益率大概率能跑赢逆回购的活期银行理财，与大家做一些分享。

其实，所谓的活期理财，就是T日（股市交易日，且在产品定义的能计为当日申购的时间内，下同）申购，T+1日确认理财份额，各银行理财产品申购都是T+1日确认，这个大家都 一样，基本上没有什么好说的，而T日赎回，赎回资金什么时间到账，大致有这样几种情况，一种是只说确认当日到账甚至说确认后2个或3个工作日到账，这种需要一个一个去确认，好在这样的银行和产品不多。另一种就是明确标T+0.5到账，就是赎回申请日下一交易日上午到账，如招商银行好几款产品；也有标明T+1日上午（甚至说几点到账之类），如中信银行，实际上，中信银行除了代销的光大银行的产品外，其他的都能第二天上午到账所以下文就不需要再介绍招商银行的中信银行产品了，这两家的产品，大家只需要对比收益率进行选择就可以了。

一、工商银行

多数产品明确赎回资金是2个工作日到账，只有持有产品并点赎回时才会显示赎回资金到账日期。个人测试了三款说明书中说明第二天到账的产品，情况如下：

工银添利宝鑫享（21GS2699），净值固定为1元每份，每自然日公布万份收益，近期年化收益率大致在2.0-2.2%左右，T 日上午申请赎回，赎回资金T +1日上午11时多到账。

工银天天鑫核心优选(24G5098A)为份额净值型产品，每交易日公布份额净值，按申购日净值确认份额，按赎回日净值计算赎回资金，所以，周五（或假日前最后一个交易日）申购，不享受当日收益，但享受其后的净值增长，赎回时刚好相反，周五（或假日前最后一个交易日）申请赎回，不享受申请日到确认日间净值的增长。测试情况为T日15时后申请赎回，资金T +1日16时后到账，T日第一时间申请赎回，资金T+1日12时多到账。

工银天天鑫添益（21GS2637）也是份额净值型产品，申购赎回规则和上一只相同，但该产品净值会存在负增长的时候，债券市场下跌对它会有影响，不太适合短期理财。赎回资金到账时间方面，时提示资金T+2日到账，但实测是T日第一时间申请赎回，资金T +1日11时多到账。

从上面三款产品测试情况看，工商银行的产品赎回资金到账时间可能与申请赎回时间早晚有很大关系，大家操作时还是要多留意。

二、建设银行

个人测试的建设银行产品较多，建行理财产品还是较丰富的，既有其建信理财的，也有代销他行的，在申购赎回规则方面也有不同。

净值固定为每份1元每日按万份计算收益的有龙宝按日开放系列、建信定按日开放系列等，申购日/赎回日至确认日间不计算收益近期收益率与逆回购相当，赎回资金基本上T+1日上午到账，但这种产品不建议在周五（节假日前最后一个交易日）申购、赎回。

嘉鑫按日开放式产品第2期、嘉鑫固收类按日（尊享版）开放式产品近期年化收益率大致在2%之上，都是按确认日前一自然日净值确认份额或赎回金额，如果周五（节假日前最后一个交易日）申购，就不享受确认日及其之前的净值增长，但赎回的话刚好相反。这两款产品都是T日上午申请赎回，赎回资金T+1日上午到账（一般10时许）。

嘉鑫按日开放式产品第13期、嘉鑫按日开放式产品第14期都是按申请日净值确认份额或赎回金额，所以，如果周五（节假日前最后一个交易日）申购，不享受申购日之后的净值增长，赎回时相反。这两款产品也都是T日上午申请赎回，赎回资金T+1日上午到账（一般10时许）。

建行最低持有7天的产品和上面按日开放式产品差不多，也有按确认日前一自然日净值和申请日净值确认份额或赎回金额两种，确认之日起第8日（须为开放日）可申请赎回，赎回资金也是T+1日上午到账。

此外，还在建行买了其代销的农银安心天天利2号、信银安盈象固收稳利日开6号、光大理财阳光金天天盈D、兴银稳添利日盈增利31号B等四款产品，这几款产品申购赎回确认规则都是按申请日净值确认份额或赎回金额，近期年化收益率大致在2.5%左右，申购确认最早的是农银，最晚在账户显示的是兴银（大约T+1日10时多才在账户显示持仓），四款产品都是在上午10时左右申请赎回，资金到账最早也是农银，T+1日9时左右就到账了，兴银最晚，T +1日上午接近11时到账。

从以上可见，建行无论是自有还是代销理财，赎回资金到账时间正常情况下不会影响新股申购，当然，我没测试的是不是也这样，我不知道，另外我测试的都是上午时间申请赎回，没有测试下午申请赎回，有兴趣的可以自己去测试。

三、农业银行

农业银行的农银理财安心、匠心系列近期收益率和建行的差不多，赎回资金到账时间只测试了建行代销的，没在农业银行里测试。

其他银行的产品，欢迎有实际操作经验的朋友进行分享，

　　理财产品各银行推出的都不少，可对于购买理财产品的人来说最烦恼的就是不能提前赎回，一旦碰到急需现金的情况就一筹莫展了。但如今一些理财产品可以质押贷款了，暂时缓解了投资者急需现金的局面。

　　所谓个人理财产品质押贷款，是指借款人以本人名下的、银行销售的本外币理财产品受益权设置质押，从银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种信贷业务。记者从一位理财经理刘先生那里得知，此前理财产品质押受客户的关注度并不高，随着国内货币政策的日趋紧缩，银行也开始宣传这一功能吸引客户。但银行办理这项业务时，抵押品一般仅限于本行的理财产品，不接受外行的理财产品。

　　记者咨询一股份制银行的理财经理，该行以保本型理财产品办理个人理财产品质押贷款的，本币理财产品最高质押率为90%，外币理财产品最高质押率为80%；

　　另一家股份制银行根据风险级别不同，质押率也不同，人民币理财产品最高质押率为90%，即买10万元的理财产品，便可获得9万元的质押贷款。

　　理财产品质押贷款的利息怎么算呢？记者采访了多个银行的客服人员后获悉，多执行的是同期同档次基准贷款利率，贷款实行到期一次性还本付息。而贷款的时间则根据理财产品的投资时间，对于本外币理财产品期限为一年及以下的，个人理财产品质押贷款期限最长不得超过一年。对于本外币理财产品期限长于一年 的，个人理财产品质押贷款期限可适当延长。

　　“原来只想着理财产品光是能理财呢，从来都不知道还有贷款的功能。”市民李女士说，以前总不敢把手里的闲钱全部买成理财产品，就害怕有事急需用 现金，现在知道有这个业务就方便了。记者从银行网点的工作人员处了解到，了解银行理财产品质押功能的市民为数不多，咨询相关业务的客户也是寥寥无几。

　　对于理财产品的质押功能，理财经理们提醒投资者，目前，并非所有销售理财产品的银行都能办理此项业务。市民如果有意办理质押贷款，应该把银行理财产品质押贷款的适用性、质押比例、利率、期限、还款方式等细节了解清楚。 

来源：三秦都市报 2012年3月8日