募集资金购买理财产品的常见违规情形(勾勒“第二增长曲线”拥抱零售转型新未来，北京银行积极打造伴您一生的银行)

●规则条款

《深圳证券交易所股票上市规则（2019年4月修订）》第9.10条：

上市公司发生本规则第9.1条规定的“提供财务资助”和“委托理财”等事项时，应当以发生额作为计算标准，并按交易事项的类型在连续十二个月内累计计算，经累计计算达到本规则第9.2条或者第9.3条标准的，适用第9.2条或者第9.3条的规定。

四、购买理财产品产生的现金流采用净额法计算

创业板上市公司RHRJ因会计政策使用不当，将募集资金购买理财产品产生的现金流采用净额法计算，造成2019年半年度报告现金流量表中“投资活动产生的现金流量”项目下“收回投资收到的现金”和“投资支付的现金”科目分别少计7.3亿元，事后对2019年半年度报告按照总额法进行了更正。

深交所对其出具监管函。

●规则条款或窗口指导意见

（1）《企业会计准则第31号——现金流量表》第五条：

现金流量应当分别按照现金流入和现金流出总额列报。但是，下列各项可以按照净额列报：

①代客户收取或支付的现金。

②周转快、金额大、期限短项目的现金流入和现金流出。

③金融企业的有关项目，包括短期贷款发放与收回的贷款本金、活期存款的吸收与支付、同业存款和存放同业款项的存取、向其他金融企业拆借资金、以及证券的买入与卖出等。

（2）《2017年上市公司年报会计监管报告》

根据企业会计准则及相关规定，除客户代收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短项目的现金流入和流出外，现金流量应当分别按照现金流入和流出总额列报。年报分析发现，部分上市公司将其发生的与其他单位或个人的往来款、保证金、理财产品等不符合净额列报的现金流量按收支净额予以列示。

五、募集资金购买非保本理财产品

沪主板上市公司DSGF于2016年3月使用募集资金1亿元向建行太平支行购买理财产品“乾元非保本型人民币2016年第021期”。

此外公司还存在募集资金购买保本型理财产品未及时披露、关联方资金占用等问题，证监局对其出具警示函。

（1）关于募集资金购买理财产品保本承诺的规则要求

《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》均要求募集资金购买的理财产品的发行主体能够提供保本承诺，以《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》为例：

6.5.13 上市公司可以对暂时闲置的募集资金进行现金管理，其投资产品的期限不得超过十二个月，且必须符合以下条件：

①安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；

②流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。

（2）金融机构资管产品保本承诺的规则限制

→ 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）

第十九条 经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：

①资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益。

②采取滚动发行等方式，使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益。

③资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付。

④金融管理部门认定的其他情形。

经认定存在刚性兑付行为的，区分以下两类机构进行惩处：

①存款类金融机构发生刚性兑付的，认定为利用具有存款本质特征的资产管理产品进行监管套利，由国务院银行保险监督管理机构和中国人民银行按照存款业务予以规范，足额补缴存款准备金和存款保险保费，并予以行政处罚。

②非存款类持牌金融机构发生刚性兑付的，认定为违规经营，由金融监督管理部门和中国人民银行依法纠正并予以处罚。

……

第二十九条 ……按照“新老划断”原则设置过渡期，确保平稳过渡。过渡期为本意见发布之日起至2020年底……过渡期内，金融机构发行新产品应当符合本意见的规定；为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流动性和市场稳定，金融机构可以发行老产品对接，但应当严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应…… 过渡期结束后，金融机构的资产管理产品按照本意见进行全面规范（因子公司尚未成立而达不到第三方独立托管要求的情形除外），金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品。

→ 央行就《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》答记者问

《指导意见》主要适用于金融机构的资管业务，即银行、信托、证券、基金、期货、保险资管机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。 资管产品包括银行非保本理财产品，资金信托，证券公司、证券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期货公司、期货公司子公司、保险资管机构、金融资产投资公司发行的资管产品等。依据金融管理部门颁布规则开展的资产证券化业务、依据人力资源社会保障部门颁布规则发行的养老金产品不适用本《指导意见》。

（3）关于募集资金委托理财保本承诺的注意事项

根据现行规则，金融机构发行的资管产品将不再提供保本承诺，从而上市公司不得使用募集资金购买理财产品，详情如下：

小编将持续关注后续规则变化，是否存在规则修订以使上市公司可使用募集资金购买非保本理财产品的情况，请各位读者对本公众号文章保持持续关注。

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本文作者

他山咨询信披一部，团队成员拥有四大会计师事务所、投行、律所、上市公司证券部等多学科跨部门综合背景，累计服务大量上市公司，行业覆盖房地产、快递服务、节能环保服务、互联网营销、非金属建材等多个行业范畴，其中不乏知名行业龙头企业，对上市公司信息披露与规范运作有着深刻理解。

来源：雪球App，作者： 蓝鲸财经，（https://xueqiu.com/1133075318/286312624）

4月11日，发布2023年年报，交上了一份优异的业绩答卷。从资产规模看，截至2023年末，该行资产总额3.75万亿元，规模持续保持城商行首位；从盈利方面看，截至报告期末，该行实现营业收入667.11亿元，同比增长0.66%，实现归母净利润256.24亿元，同比增长3.49%，经营质效保持上市银行较好水平。

4月12日，召开2023年年度业绩发布会

在细分业务条线，在零售业务方面的持续转型结出了丰硕的果实。数据显示，截至2023年末，北京银行实现零售营收 243.90亿元，同比增长10.21%，贡献占比达到 37.73%，盈利水平再创新高；零售AUM站稳万亿台阶，信贷余额排名保持城商行第一，整体呈现出盈利水平稳步提升、贡献占比持续提高、资产质量切实优化的生动局面。

初心不忘，守正创新。以儿童客群和养老客群“一老一小”为重点，在零售业务领域持续打造“儿童友好型银行”“伴您一生的银行”。这种差异化、特色化的竞争优势，让北京银行有温度的金融服务贯穿人生每个阶段，也为该行零售业务带来了增长的新引擎。

专注成长打造“儿童友好型银行”

正如党委书记、董事长霍学文在2023年年报致辞中所说：“悲观者埋怨刮风，乐观者静候风向，现实者调整风向。”零售业务一直是各大银行竞争最激烈的领域，如何在一片红海中找到新蓝海，如何加快构建基于客户体验和价值创造的新零售战略体系，成为北京银行的一道必考题。“我们坚持以客户为中心，沿着人口和产业结构的变迁寻找业务增长机遇。”霍学文在2023年年报中给出了答题的关键思路。

根据2023年年报，该行“伴您一生的银行”“儿童友好型银行”战略扎实推进，零售盈利水平、各项规模贡献稳步提升，零售转型成效进一步彰显。

过去的一年里，积极响应构建儿童友好环境、建设儿童友好城市的发展号召，立足“一米”高度，聆听“一米”声音，汇聚“一米”关爱，积极拓展儿童金融内涵与外延，让“伴你一生”的理念成为看得见的服务、摸得着的温度，陪伴儿童客户和家庭成长的每一步。

深化“金融+”特色合作模式。政银企校多方联动，去年联合东城区政府打造东城区首家儿童友好银行，携手1350余所院校及外研社等各类机构，发行20余款联名“小京卡”，截至报告期末，“小京卡”发卡近110万张，累计服务190万户家庭，让儿童金融特色服务深入人心。

搭建儿童友好型生态平台。去年，在服务友好、空间友好、环境友好等各个方面持续发力，推出一系列实习实践、文体健康等儿童友好活动项目。截至报告期末，累计开展各类“京苗俱乐部”活动1.6万场，直接参与人数80余万人；成功举办“萤光心愿”六一文艺汇演，在全国35城同时段收视率排名全国第五；独家冠名央视少儿《名师有名堂》节目；深耕北京文化底蕴，推出儿童金融嘉年华系列项目，举办“齐乐龙龙”龙文化公益亲子展览，打造儿童文化金融特色；依托央视、北京卫视等融媒体以及服贸会、金融街论坛等重大品牌活动进行儿童友好理念传播，过去的一年，北京银行让百余万孩子切身感受到“儿童友好型银行”的温暖陪伴。

“伴您一生”以客户为中心陪伴一代人一辈子

多措并举提升新市民金融服务的可得性与便利性

如果说“儿童友好型银行”是在零售业务中打造的特色品牌，该行在“成长金融”“创业金融”“‘她’金融”“养老金融”等诸多场景领域的深耕，则是在不断深化和践行让金融服务陪伴“一代人”“一辈子”，打造“伴您一生的银行”的服务理念。

做好养老金融大文章。2023年，积极应对人口老龄化战略，全力助推养老第三支柱建设，累计实现养老金账户开立规模超过130万户，成为首家达到百万户的城市商业银行；打造数字化养老金融服务平台，引导培养长期投资习惯和养老规划能力，线上推出“尊爱版”手机银行，线下设立“长者驿站”特色服务网点，从硬件设施、软件服务、金融产品、消费者权益等方面为老年人进行重新设计，持续提升适老化金融服务水平。

发布“京彩芳华‘她’金融”品牌。充分挖掘女性细分市场客户需求，从女性客户视角出发，构建“专属银行卡”“专属理财产品”“专属俱乐部”三大板块，以特色化、差异化的全流程、陪伴式服务体系，满足女性客户长期财富增值、多元资产配置的需求。

提升新市民金融服务水平。在创业金融领域，优化新市民专属个人经营性贷款“创赢贷”，以低于整体个人经营贷款水平助新市民“创有所成”，截至2023年末，贷款余额达到132亿元；与北京市住房公积金管理中心深入合作，依托联名卡、代办网点等助力新市民便捷办理公积金服务，并针对新市民装修、购车等大额消费需求，定向优化专属产品“圆梦贷”产品及配套优惠政策，不断提升新市民金融服务获得感、幸福感。

打好人才金融“组合拳”。去年，持续推进海内外人才金融服务，面向各界人才客群发放专属“英才卡”超8300张；与北京海外学人中心开展战略合作，面向战略科学家级别人才发行“海星卡”，打造专属“海星”人才综合服务方案；在北京市政务服务中心、中关村国际人才服务功能区设立金融服务窗口，提升一站式服务窗口效能；简化外籍人才办卡流程，组建“1+N”生活金融管家服务团队，搭建专属服务绿色通道，满足新形势下人才创新发展需求。

构建“工会金融”新生态。去年，与北京市总工会签署全面战略合作协议，以610余万张“工会会员互助服务卡”为纽带，在身份认证、服务体验、行业应用等方面取得了一系列创新突破；打造“工会会员日”特色品牌，让超200万人次享受京彩消费、绿色出行等普惠权益；首推“工会+消费帮扶”特色帮扶模式，超10万人次参与，消费额超1200万元，全生命周期、全链条覆盖的优质综合金融服务满足了企业职工的金融需求，同时得到社会各界的广泛认可。

全力服务第三代社保卡换发。自2024年1月31日起，北京在西城区、石景山区、怀柔区启动了第三代社保卡试点换发工作。作为首批北京市第三代业务承办银行，面向三个区内参保企事业单位的在职职工开展单位集中换发，推出免收申领/补换工本费、卡片邮寄费、年费、挂失手续费、ATM境内跨行取款手续费、手机银行转账手续费、短信天使服务费7项资费及上门激活等专属优惠活动，同时个人医保存折可直接关联北京银行第三代社保卡，存量个账资金直接入卡（2022年9月前已打入医保存折资金），随查随用，便捷支取。北京银行以更优质、更快捷、更高效的金融服务持续提升广大市民的业务办理体验。

这些亮眼的成绩和数字背后，是成就“美好生活”，不断传递京行温度的努力。坚持以人民为中心，将人民群众对美好生活的向往作为金融服务的出发点和落脚点，打通全生命周期金融服务闭环，让有温度的金融服务深入到人生每个阶段，成为财商教育的“启蒙老师”、创业打拼的“真诚伙伴”、颐养晚年的“贴心陪伴”，打造“伴您一生的银行”。

提质增效做“伴您一生”的财富伙伴

作为助力共同富裕的重要途径，财富管理已成为商业银行零售业务加速发展的。2023年，从战略层面将财富管理作为零售转型的重点方向，围绕客户日益增长的财富管理需求，探索搭建开放式、全天候、高品质的大财富管理平台，以长情的陪伴和专业服务，帮助客户实现财富保值增值，基业传承，做陪伴客户一生、值得信赖的财富管家。

打造开放化的生态合作平台。发挥集团优势，与各方财富伙伴携手，深耕基于价值增值的财富金融服务，做大财富管理“朋友圈”。截至报告期末，北京银行成功接入11家理财子公司，代销产品超600支，上线首支代销美元理财和养老金理财产品；子公司北银理财有限责任公司（以下简称“北银理财”）易淘金系列产品实现 T+0快赎到账，提高客户资金使用效率；准入近60款保险新产品，代销10家保险公司共计115款产品，保险AUM同比增长32.3%；新增3个基金合作机构TA，低波固收类基金销量同比增长39%；发行“小黄人联名信用卡”“高端信用卡”等六款新产品，新产品发卡量占全年总发卡量73%。

打造数字化的客户服务阵地。上线手机银行私募专区，实现保险金信托业务批量化操作，私行代销产品存量规模较年初增长21.8%，销售规模同比增幅64.2%；打造行业领先个贷产品“京e贷”，全新优化升级6.1版本，规模较年初增幅298%；发布信用卡“掌上京彩”APP7.0，落地新一代数字化收单系统，构建智能风控体系，实现秒级预审、重资产审核流程自动审批及实时放款。

打造立体化的协同展业模式。以“线上+线下+远程”的立体式经营格局形成数字化的“海陆空”全渠道协同矩阵，扩大普惠化财富管理的覆盖面。去年，成功实现汽车贷款协议签署无纸化、面谈面签线上化；上线“掌上银行家”APP2.0，实现分钟级获客，审核率提升近46个百分点；完成“精致贷”数字化流程重塑，放款同比增长34%；推进全面“无纸化”进件，电子进件率达90%以上；布局“线上+线下”消费场景，持续拓展境外消费场景。

“数字京行”打造数字时代零售增长新引擎

看到未来方知未来已来，相信未来才能拥有未来。如果说零售业务是银行盈利增长的新引擎，数字化就是零售业务转型的重要切入点——打造“以人为本”的数字化体系，是银行追求的共同方向。

党委书记、董事长霍学文在2023年年报致辞中指出，以人工智能为代表的第四次科技革命正在加速演变，“以客户为中心”的根本导向始终不变，离客户和用户越近，数字化转型成效越显著。秉承“让业务流程更优、让双客体验更好”的朴素初心，北京银行躬身投入数字化转型的生动实践，不断提升客户拓展与客群经营的广度、深度，勾勒出“数字京行”的发展愿景，打造数字时代零售业务增长新引擎。

构建“大零售”经营管理模式。2023年，紧跟数字化时代新趋势，完成零售条线组织架构调整，构建“1+4”零售新架构，形成零售银行部统筹，财富平台部（下辖养老金融中心、远程银行中心两个二级部）、私人银行部、个人信贷部、信用卡中心四个利润中心的全新组织架构；打造CPCT²R（customer客户-product产品-channel渠道-team队伍-technology技术-risk management风控）一体化的“大零售”经营管理模式，为零售转型注入强劲动能。

零售数字化渠道赋能。2023年，全新发布手机银行 APP8.0，聚焦智能化能力和财富管理水平提升，成为零售客户服务和运营的主阵地。截至2023年末，手机银行客户规模达到1,585万户；全年借记卡线上支付交易笔数7.5亿笔，交易金额2,258.5亿元，同比分别提升16.3%、9.3%；“护盾”平台共拦截风险交易33.73万笔，为客户挽回资金损失超1.6亿元；推出“小京顾问”服务，实现客户与客户经理在线交互，去年累计服务客户755万人次；95526 服务客户满意度达到99%以上，智能化占比超80%。

零售数字化营销赋能。依托全渠道、全场景、全策略的客户经营“新范式”，深入开展零售客群价值挖掘项目，成功落地32个策略用例，触达客户691万户，激活财富客群近13万户；升级零售数字化运营体系，整合零售全客户、全产品、全渠道数据，累计部署策略2,000余条，触达客户3.7亿人次，有效支持客户经理经营展业。

零售数字化平台建设。完成客户 360 全景视图二期建设，构建全方位、全链路的视图，为客户精准服务提供支撑；推出智库平台，引用先进的知识管理体系，赋能多元客户服务和一线经营场景；推出商机管理系统，自动化匹配客户和客户经理，形成商机生命周期闭环；推出客户需求管理系统（CDM），形成线上体验管理闭环，目前已建立400余个体验指标，涵盖200余个旅程节点。

2024年是中华人民共和国成立75周年，也是转型发展承上启下的重要一年。作为以“北京”二字命名的国有金融机构，北京银行将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢记初心使命，秉承长期主义，做难而正确的事，做对未来赋能的事，为中国特色金融发展探索京行样本，在建设金融强国道路上不断书写高质量发展的新篇章。

吴维煊

兴趣班“鄙视链”在家长中已经存在很长一段时间了。部分家长忽视孩子的兴趣，哪个课程冷门，哪个课程收费高，就自作主张为孩子报哪个兴趣班。高价兴趣班成为家长之间比拼经济实力与社会地位的工具，甚至产生了兴趣班“鄙视链”。如今，这种“鄙视链”不仅在家长中存在，还有向小学生蔓延之势。

兴趣班“鄙视链”一旦在学生中蔓延，对学校道德教育的冲击是巨大的，具体表现在以下三个方面：

一是影响学生人生观的形成。兴趣班“鄙视链”，即用财富对人进行等级划分，其对孩子人生观塑造产生的负面影响是不言而喻的。学生家庭条件如何，是多种因素综合作用的结果，不应成为家长及学生炫耀的资本。为此，父母要做好示范，引导孩子树立正确的财富观。

二是影响学生对道德教育的认可度。学校的道德教育，即基于党的教育方针及社会主义核心价值观对学生进行思想及行为上的德育教化与规范。小学道德教育要为学生扣好人生的第一粒扣子。人与人之间是不平等的，学的再好不如有个好父母，有钱就能有一切……当现实与学校德育出现冲突时，心智尚不成熟的小学生必然会对学校德育产生怀疑，影响学生对道德教育的认可度，进而影响其后续道德行为的养成。

三是家校道德教育不能同频共振。小学生兴趣班“鄙视链”的形成，源于家长之间的攀比与炫耀。学校德育强调，人与人之间是平等的，要尊重彼此的生活方式，要树立正确的财富观……家长将经济实力作为评判成功的标志，并以此将人划分为三六九等，势必会影响家校道德教育同频共振，使学校德育效果大打折扣。

兴趣班“鄙视链”在学生中出现，不仅影响学生间的团结，也影响学生的道德养成，影响学生对社会的认知，影响学生世界观的形成。因而，勿让兴趣班“鄙视链”在小学生中蔓延，是学校德育不容忽视的重要内容。

（作者吴维煊，蒲公英评论独立评论员。）

（蒲公英评论网）