滴滴金融首度亮相：上线互助、保险、理财、支付等产品(滴灌通：已有成长为万亿巨兽的雏形)

金融虎讯 1月2日消息，今日，滴滴“金融服务”频道在滴滴产品端低调上线。金融虎注意到，滴滴“金融服务”页面产品包括名为“点滴相互”的重大疾病互助产品、大病筹款产品“点滴求助”，以及健康险、理财、车险等板块。据了解，目前滴滴金融服务所呈现的业务均有合规牌照，这也是自滴滴金融事业部成立以来，首次对外呈现其产品布局和形态。

据媒体报道显示，滴滴金融服务事业部于2018年初成立，为滴滴出行体系内司机、乘客、合作伙伴等出行生态参与方提供安全可信赖的融资、保险、支付、理财等多样化服务。依托出行生态，强化数据风控能力，旨在使金融科技惠及更多场景。2018年4月，滴滴出行还与国际金融公司(IFC)签署合作谅解备忘录，将在新兴市场中开启女性发展、数字普惠金融、绿色金融及跨国合作等领域的合作。

对于与出行生态紧密关联的司机、乘客，目前产品有“相互”产品、个人求助产品，滴滴金融服务旗下还有针对司机、乘客的“滴水贷”信贷产品，以及针对合作伙伴的汽车金融解决方案。结合滴滴平台上的司机资源，金融服务还为保险公司提供保险查勘理赔服务

“点滴医保”模块则把以年度缴纳的重疾保险产品进行碎片化拆分，降低进入门槛，实现更多覆盖。对于灵活就业者来说，这类“轻准入”保障产品可以降低准入门槛，提高家庭保障系数。

从滴滴出行金融服务页面可以看到，滴滴金融服务在构建立体“服务“金字塔，针对滴滴司机、乘客、合作伙伴端所需要的保障、信贷类金融产品逐步进行覆盖。从生活方面，有滴滴付和信用付两大产品。

在理财产品方面，滴滴金融推出了金桔宝的活期产品，7日年化收益为2.7%。银行类理财主要是南京银行和众邦银行，最高预期收益率为4.6%和4.1%。

据介绍，滴滴金融服务事业部于2018年初成立，团队致力于打造金融科技服务平台，为滴滴出行体系内司机、乘客、合作伙伴等出行生态参与方提供安全可信赖的融资、保险、支付、理财等多样化服务。

另据了解，滴滴金融服务在数据风控领域目前已搭建了风控管理平台“九角星”，日新增金融属性数据超过5TB，提炼特征5000余种，部署风控模型近百个。通过邀请制服务的用户数量超过1亿。滴滴金融服务界面还提示，更多服务将陆续上线。

作者：林感恩

起初部分金融人以为滴灌通澳门金融资产交易所(下称“滴灌通澳交所”，MCEX)会胎死腹中，这场金融创新只是一场闹剧。

但快过去一年了，没想到他一切都发展的如此顺利，甚至还显露出了成为万亿巨兽的雏形。

2023年3月底，滴灌通澳交所在澳门正式开启试运营。

跟其他的交易所不一样的是，其他交易所撮合买卖的东西是企业的股份或期权，而滴灌通澳交所交易的“标的”是：企业的收入分成。

滴灌通官方把这个“标的”称为：收入分成产品，英文全称是Daily Revenue Obligations，简称“DRO”。

如何理解DRO？即如何理解交易企业的收入分成？

通俗理解：

假设你是一个投资者，你在滴灌通澳交所上购买了一家企业或门店（下统称“企业”）的收入分成，那你作为投资方，你获得的回报便是一定比例的企业收入。

只要企业每日都产生收入，那你每天都可以获得收益，相当于每天都分红。

另据数据显示，在滴灌通澳交所试营业时，共有2881家小微门店在平台上上市融资，融资总额是：8.9亿。

也正是这个数据，让滴灌通澳交所在刚试营业时，被部分金融圈人嗤之以鼻：

首先，在过往，金融是属于大公司才能享受到的东西，原因在于资本是趋利的，大公司有规模、有一定的市场份额，更有故事可以讲，安全性更高。

滴灌通服务的却是小微企业，一丁点风吹雨打就破产，风险太高。

其次，2881家才融了8.9亿，平均下来一家企业才融资到了几十万，交易平台能从中获取的利益抽成肯定少之又少，不到一家大企业在A股IPO金额的零头，融资规模太小。

另外，企业数量太多，审核难度太大，如果严格审核标准，那成本太高，平台没收益，最后平台根本运营不下去。

而如果放低审核标准，那坏账就会十分之高，平台名声会坏掉，则没有资本来玩，最后平台也运营不下去。

持有这些观点的传统金融人认为：滴灌通根本就不可行。

然而一年过去了，滴灌通澳交所上市的小微企业却越来越多，平台越做越大。

尤其是在2023年8月3正式营业后，登陆滴灌通澳交所的企业数量和融资金额更是以指数增长。

2024年3月19日，葡萄酒餐酒吧品牌ibarrel爱杯（品牌代码：IBAB）旗下2家门店，在滴灌通澳交所成功挂牌每日收入分成凭证（简称DRO），融资金额总计人民币133.9万元，联营期3年。

2024年3月18日，婚礼堂品牌荣悦台（品牌代码：RYTT）旗下16家门店， 在滴灌通澳交所成功挂牌每日收入分成凭证（DRO），融资金额总计人民币2070.6万元，联营期5年。

同日，品牌88G.O.A.T-ORii（品牌代码：QDXH）旗下2家门店，在滴灌通澳交所成功挂牌每日收入分成凭证（简称DRO），融资金额总计人民币522.8万元，联营期2年。

另，服饰零售品牌鹿岛（品牌代码：LDPP）旗下4家门店，在滴灌通澳交所成功挂牌每日收入分成凭证（简称DRO），融资金额总计人民币270.2万元，联营期3年。

上述说举例子只不过是这几天登陆平台的门店。

据了解，一年过去了，目前登陆滴灌通澳交所的品牌已多大达800多家，门店数量更是高达，12000家，融资金额在45个亿左右。

虽然这一年以来的数据并不能证明那些看空的人是错的，毕竟看空的人担心的企业大面积坏账的事件还没发生，并且45亿的规模，对于滴灌通创始人李小加来说也覆盖的上。

但起码能证明，滴灌通这种模式是有机会成功的，并且目前是在前进当中，融资金额跟品牌门店数量的趋势依然是增长。

而作者大胆预计未来平台的融资规模可达：万亿。

为何？

滴灌通的团队背景有多强，背后的算法跟资本的认可度有多高，这些没必要提。

要提就提，滴灌通交易所的这种金融创新模式解决了哪些传统交易所一直没解决的问题。

一，分红。

前段时间，在会上说：要股利分红，并要对多年不分红或者分红比例偏低的公司，将区分不同的情况采取硬措施。

不只是A股，包括全球在内的大部分股市，很多上市公司是不分红，有些是不愿意分红，有些是要把利润留下来让公司扩张或者度过寒冬周期，更有些上市公司是根本赚不到钱。

这个如何让上市公司能积极分红的命题，资本界吵了几十年都没吵出个结果。

滴灌通以每日收入分成的模式直接给解决了，你只要有每日有收入，是收入不是利润，那你只有分红这一选择，并且分多少，是你登录滴灌通澳交所的时候就确定好的，而不是各种理由不分红。

二，周期。

对于过往的企业IPO来说，排除掉，那些就是为了套现，一上市就变脸的骗子外，大部分的企业在上市时都是处于风口之中，上市后的前几年都是向上发展的，但是在几年过后，市场经济环境变了，公司的业务很容易因为周期性陷入困境，甚至亏损。

但小微企业登陆滴灌通澳交所的方式不是以牺牲股权的方式进入，而是分红的模式，并且时间只有几年。

而在几年之后，这些小微企业所处的行业不赚钱了，那这周期性困境的雷也不会落在投资者身上。

三，门槛低。

如上述所言，金融是大公司的游戏，而滴灌通把金融带进了这些更需要钱的小微企业当中。

只要你是赚钱的小微企业，无论你是做什么的，甚至只是村口的便利店品牌，你想到隔壁村开分店，你都有机会登陆澳交所。

同时，澳门跟香港一样都是国内金融连接海外的一个地方。

在未来，不只是内地的门店会登陆滴灌通澳交所，香港、澳门甚至是全球的小微企业都可能会通过滴灌通澳交所来融资。

按照一家小微企业平均融资500万人民币来看，登陆滴灌通澳交所的小微企业达到20万家便可达到。

按照目前的速度，预计滴灌通澳交所未来的融资规模达到万亿也并不大胆。

定性分红、周期短的特性会吸引大量的资金进入滴灌通澳交所，门槛低的特性会让资金有更多的选择。

虽然也是个交易所，但目前滴灌通澳交所并不是一个主张每日交易二级买卖空转的市场，而是聚焦一级直接投融资，和持续现金流，预测未来现金流和实际每天现金流，更像是一个余额宝。

未来规模继续扩大，和加入滴灌通澳交所的资金越来越多，相信滴灌通澳交所也会成为一个每日交易量巨大，涨跌幅波动也会巨大的证券市场。

像去年的淄博烧烤、今年的天水麻辣烫，那登陆在滴灌通的与这相关的企业也会在这爆火时，突然暴涨。

因为每日收入会突然剧增。

像东南亚某国突然爆出负面新闻，游客变差，那登陆在滴灌通的与这相关的企业也会在这时，突然暴跌。

最后也希望，滴灌通澳交所要好好审核登陆的小微企业，不要盲目为了数量而降低标准，好好看看这些想登陆的企业是不是真的每日都会产生收益，而不是随便开个品牌就来融资骗钱，否则在交易所的烂品牌多了，是没有资金来玩的。

赵薇财商度评分：80

评委评语：技巧型选手，善于迷惑敌人。

面对媒体，赵薇说自己生来节俭，越有钱就越省钱：“我有时每天用几十块钱就够了，赚回来的钱全放在妈妈的银行户头里。有人替她算了笔账：出道几年，唱片、广告、电视剧和电影收入，身家已近1亿。如今电视剧叫价一集15万，电影则是100万不二价。有趣的是，任凭你账算得再清，赵薇就是会睁大眼睛天真地说：“真有这么多？如果真的赚到一亿，我会不干！我宁可回到普通人的生活，环游世界。”看得出不止财商高，智商也不低。