什么是财富永续发展的保障？(什么是财富管理的策略？这些策略如何影响投资者的决策？)

[财富管理004]

2012年10月25日，我受邀在花旗银行、CEBEX Group、樽境（ELITE CLUB）、花旗财务管理（Citigold）等主办的《财产保护羽翼：国际化理念及财富管理》为主题的酒会上做演讲。演讲的地点是广州的广粤会。我是两个主讲人之一。第一个主讲人是花旗银行（中国）有限公司深圳深业支行的银保培训经理。他的演讲题目是《财富保全：本土最佳实践》。我演讲的题目为《文化是家族企业永续发展及资产延续的保障》。本博文是我在本次酒会上的演讲。本博文对演讲内容有调整。

一、酒会背景

主办人：遗嘱、财产规划及其它广泛的财富传承方式通常直到最后一刻才引起重视。家族必须制定一个财富规划，以便能更好地保护家族财富并将其世代传承下去。西方的一些家族，比如洛克菲勒家族、罗斯柴尔德家族等，他们的财富延续时间要比家族领袖的生命要长的多，此外这些家族还投身于慈善事业，创造了积极的社会影响力。

拥有国际化理念可以让投资人通过捕获大量跨境投资机会来使自己的资产多样化。然而，国际化理念的收益不仅仅是在投资方面，还包括了良好的国外居住环境，体验他国文化的经历，及为家庭成员提供高质量的教育机会。本次演讲将会为中国高净值家族发掘世代保护家族财产的奥秘。本次演讲将重点突出国际财富模式的最佳应用实例，中国高净值家族经历的挑战与收益，以及通过一些案例详解中国家族资产保护、持续增长并传承财富的策略。

二、我的演讲内容

女士们、先生们，晚上好。

也许有人问，文化这个东西看不见、摸不着，它重要在哪里？问这个问题就好像在问泰坦尼克号沉了，但为什么冰山不沉。冰山不沉的原因是因为一个冰山的五分之四沉在水底下，它也是看不见摸不着，但正是这看不见的五分之四保证了冰山能够在海上经得起风浪的考验并沉稳地前进。

我们知道文化有很多种，比如有企业文化——企业文化是保证一个家族企业长盛不衰并不断创造财富的重要保障。同时大家要知道，理财也有理财文化，好的理财文化是资产延续和财富累积的保障。（麦克风突然炸麦，发出长时间的轰鸣声，工作人员上台帮忙清除故障）看来我的观点引起了强烈的共鸣（听众大笑、鼓掌）。我在这里借用我们一个客户的企业文化做花絮，来看一看企业文化对于一个企业的重要性，同时我们用这个企业的企业文化做引子来看看一个投资人应当拥有什么样的理财文化。

这个公司我们权且称之为M公司。它是在20世纪处成立于美国的一个私营企业，经营巧克力和糖果等产品，经过近一个世纪、数代的发展，其已经成为一个雇佣近3万人、2011年营业额达300亿美元的跨国公司。大家如果猜出这家公司的名字可以到主办者花旗银行那儿去领奖（众笑）。

M公司有五大原则，其分别是品质（quality）、责任（responsibility）、互利（mutuality）、效率（efficiency）与自主（freedom）。

1、质量

M公司认为：质量，就是代表我们向顾客做出的保证，我们的牌子不会让顾客失望——不管购买几次，绝不会让顾客失望。

M公司也是糖果业中第一家在产品包装上标示食用期限的厂商，如果产品到期以后仍未售出，公司将禁止零售商继续出售，以保持产品的新鲜度。

理财同样需要质量，理财的质量最主要地体现在其理财产品上。

不同的理财产品的品质不尽相同。有的如银行存款稳健，但收益率不高；有的如保险可以防患于未然，虽不可缺少，但不能抵抗通货膨胀；有的如房地产和股票，在合适的时间和地点可以快速增值，但一旦踩不准点，有可能大幅缩水；有的如信托，即使在委托人过世后，受益人仍然可以受益，但信托产品的好坏和价值在很大程度上取决于受托人是否确实能够秉承契约精神、严格履行其对委托人和受益人的忠实义务。当然，信托产品所在地的法制是否完善、执法是否严格也是决定一个信托产品质量的重要因素。不同理财产品的特点决定了我们在选择理财产品时应当有的放矢、合理组合。换言之，一个理财产品质量的好坏是相对的。只有适合自己的才是好的。

2、责任

M公司指出：从个人而言，我们要求自己要负起全部的责任；从同事的角度而言，我们支持别人的任务。

从这个角度出发，所有员工都被当成独立的个体，而且每一个员工也同时都是别人的工作伙伴。高层的管理阶层并没有好听的头衔，而且，公司的老板到现在都还继续打卡上班。员工的地位都一样，每一个人都只叫名字。只开“非开不可”的会，并认为很炫的简报只是浪费时间。管理阶层没有秘书，也没有大办公室。每个人都自己接电话，自己复印，没有主管配车，必要时使用公务车。薪水与产品连动：如果利润增加，薪水就上扬；反之，如果利润下降，薪水就会缩水。

理财文化的责任在于厘清理财关系人之间的责任。首先我们要厘清企业财产和企业主财产之间的关系。我们很多人知道有限责任公司是有限责任，有限责任公司与合伙制企业或个体工商户是有区别的。我这里想问一下与会者，它们之间有什么区别？（问一个与会者，与会者回答：公司的债务与企业个人无关）。这位经理回答得非常好，公司负债以公司所拥有的全部资产偿还。换言之，公司的股东亦即企业主不用从自己的腰包里掏钱偿还公司的债务。这个理解是正确的，但是有一个例外，那就是如果公司的股东经营自己的公司不规范，把公司的资产和股东自己个人的资产混为一谈，把公司当成是自己私人的银行和取款机，从而侵犯了公司债权人的利益，那么这个公司就会变成一个无限责任公司——当公司的资产不足以偿还债务时，由公司的股东自掏腰包偿还公司尚未偿还的债务，这叫做刺破公司的面纱，英文就是pierce the corporate veil。这个法律概念中外皆然，换言之，如果违法所造成的法律风险中国、外国都是一样的。因此理财的首要任务是在企业财产和企业主财产之间建立一道防火墙。

企业财产和企业主财产之间的关系只是众多需要厘清的关系之一。其他关系还包括比如信托关系中委托人、受托人和受益人之间的关系、继承人与被继承人之间的关系、不同继承人之间的关系等等，这里就不一一赘述。有些法律关系在不同国家的法律之下来考量其法律上的意义是不同的。比如信托，信托在中国是一个金融产品，在美国更多的是一个特殊的合同关系。其特殊性在于，合同的一方受托人对委托人和受益人而言，负有更大的忠诚义务。

信托产品的出炉在中国需要层层审批，但受托人违反其对委托人和受益人的忠诚义务之后的违约成本较小；信托关系在一些法治国家如美国的成立比较容易，但法律对受托人履行其忠诚义务的要求很严、对违反合同约定的受托人的处罚更重。

西方国家和地区的信托关系下的受托人往往是银行和律师事务所。在很多情况下即使委托人已经死亡，但是受托人仍然或者不得不按照委托人的要求履行委托人所托之事。比如，很据有的信托安排，作为委托人的父母已经故世，但委托人的信托资产仍然能够得到很好的管理。比如，根据信托安排，受托人只能在作为受益人的孩子到了一定的年龄后每月向孩子派送一定数量的生活费等等。孩子在达到委托人父母生前所设定的一定的年龄后，才可以渐渐地按照信托安排有序地接管父母的信托财产。这种信托安排可以保证即使父母亡故，其所遗留下来的家族财产仍然可以得到有序的管理和安排。

3、互利

互利，其意为互利就是利益的互享；唯有利益互享，公司才能永远存在。比如，M公司的薪水处在同行业的高端。消费者对于M公司的品质有信心，而M公司也持续拥有忠实的顾客群。M公司经常募款捐款。M公司主动与供应商结算款项。需要强调的是，互利是指合法的互利，非法的互利不在此列。

就理财而言，互利是与质量和责任相关联的，选择好品质的理财产品并厘清理财责任是互利的前提。

互利可以体现在很多方面，既可以是不同的理财产品之间的互利——比如存款的低利率但低风险与股票的可能高风险但可能的高收益相结合。互利也可以是不同的继承人之间的互利——比如李嘉诚让大儿子继承实业的安排与让二儿子继承现金就是让继承人之间互利的一个非常好的注脚。

4、效率

M公司的效率是指：我们充分利用资源，不浪费任何东西，而且只求做到最好。在M公司，效率主要来自生产上的自给自足，所有资源都在其掌控之中。工厂机器都是24小时全天候运作，以期发挥最大的生产功效。

理财的效率是指财富升值的效率。高效率既指增值的幅度大，又指增值的时间短。比如我们的一个美国客户，他所在的上市公司的股票在次贷危机中跌至谷底、低于一美元。我想问一下在座的与会者，你如果是这个客户，你应该怎么办？（问一个与会者，该与会者答道：买股票）。对，该股东果断出手回购股票，从而在股票上扬后，获得了极大的受益，这就是高效率理财的一个非常好的案例。

5、自主

M公司相信：我们需要自主来建设我们的未来；我们需要利润来确保我们的自主。M公司的员工享有很多自由，而公司的部门则拥有自由决策权。只有当部门犯了严重错误时，高层管理人员才会介入。M公司的理念是永远做一个私营企业，使得他们可以享有更多自由，因为他不需对任何股东负责。而这也可以让那些有长期获益的投资计划得以推行，而非让那种追求短期利润的投资来左右公司的前途。

我曾经看到过一篇文章，批评广东、福建的企业主十大缺点。其中一个是不喜欢上市。这在我看来不是什么缺点。

理财的自主并不是要每一个人对理财亲力亲为。相反，理财在绝大多数情况下离不开专业人士。但是不管怎样投资人仍然要自主。一个投资人也许不知道怎样从技术上去操作一个理财产品，但是他最好能够理解他所购买的这个理财产品为什么就一定比其他理财产品好，且好在什么地方，不好在什么地方。又比如，就一个信托关系而言，一个委托人不必干预一个受托人的日常经营管理，但是该委托人应当清楚地了解该受托人的资信和能力，并明确地界定好其与受托人和受益人之间的权利与义务。

也许有人要问，你上面不是说，在很多信托关系中委托人也许先于受益人离开人世，如果受益人尚不能自主，那么谁来自主？我的答案还是委托人。委托人的自主体现在他与受托人的契约当中。只有重合同，才能守信用。这才是一个好的理财文化的具体体现。

当然，如何让家族企业永续发展及资产延续是一个大题目，不是我们在短短的30分钟里就能说完的。而且能够保障家族企业永续发展及资产延续的也不仅仅是文化，还有很多其他不可缺少的要素，但是不可否认的是一个好的理财文化是家族企业永续发展及资产延续的重要保障。没有好的理财文化就如同一个冰山缺少了其水平面下的五分之四，那么这样的理财肯定是事倍功半，缘木求鱼，其结果就是逃不出“富不过三代”的怪圈。

让我们一起努力，营造一个好的理财文化，让财富与文化世世代代一起传承、延续下去！

因为时间的原因，我们今天就聊到这里，多谢大家！（掌声）。

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财富管理策略：为投资者指引方向的关键要素

在金融领域，财富管理策略是帮助投资者实现财务目标的重要指南。它涵盖了一系列精心规划的方法和决策，旨在优化资产配置、降低风险并提高回报。

常见的财富管理策略包括资产配置策略、风险管理策略、长期投资策略等。资产配置策略是根据投资者的风险承受能力、投资目标和时间跨度，将资金分配在不同的资产类别，如股票、债券、房地产、现金等。例如，对于风险承受能力较高、追求长期资本增值的投资者，可能会将较大比例的资金配置在股票市场；而对于风险偏好较低、更注重资金安全和稳定收益的投资者，债券和现金的比例可能会相对较高。

风险管理策略则着重于识别和控制可能导致投资损失的各种风险因素。这可能包括市场风险、信用风险、流动性风险等。通过采用分散投资、止损设置、套期保值等手段，降低单一风险对投资组合的冲击。

长期投资策略强调的是不被短期市场波动所左右，坚持持有优质资产以实现长期的财富增长。这种策略基于对经济和市场长期趋势的分析和判断。

下面通过一个简单的表格来对比不同财富管理策略的特点：

这些策略对投资者的决策产生着深远的影响。首先，它们为投资者提供了明确的方向和框架，使其在面对复杂的金融市场时不盲目跟风。其次，帮助投资者根据自身的财务状况和目标制定合理的投资计划，避免过度冒险或过于保守。再者，财富管理策略能够增强投资者的纪律性，减少情绪化决策，从而更有可能实现长期的投资成功。

总之，财富管理策略是投资者在金融市场中航行的灯塔，只有选择适合自己的策略，并坚定执行，才能在追求财富增长的道路上稳健前行。

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什么是账户管理费?

账户管理费，指的就是小额账户管理费。有些日均存款余额低于一定数额的账户，会被银行判定为小额账户，因此会被每月收取一定数额费用的账户管理费。一般各家银行都有这个收费项目，具体的数额不同。账户管理费属于银行对公收费的一种。

不过，从2017年8月1日起，银行卡年费、小额账户管理费开始取消，暂停商业银行部分基础金融服务收费。

收取小额账户管理费的原因，主要是为了遏制客户开立一些闲置的“睡眠账户”而导致的银行资源浪费。银行希望现有闲置账户客户能够对自身银行账户进行有效合并，积极争取客户能归并在各家银行间的资产，选择一家银行作为自己的金融资产管理行，从而既能提升个人客户的金融理财意识。

那么，银行账户管理费如何取消?

1、带齐所需的身份证原件以及复印件和等

2、排队取号

3、申请取消年费和小额账户管理费。在银行，办理业务时告知工作人员自己要取消年费和小额账户管理费，银行工作人员会为其办理

4、同一个身份证下只能免一张的费用。在申请取消年费和小额账户管理费时，要注意同一个身份证下只能免一张的费用，第二张同样银行的不能免年费和小额账户管理费，所以第二张尽量去别的银行去办理。

关键词： 账户管理费 金融理财意识 账户管理费怎么取消 睡眠账户