【理财小讲堂】理财产品净值那些事儿

最近看到我购买的理财产品单位净值和累计净值都更新为1.0018，这两个数值是什么意思呢？

自资管新规实施后，银行理财产品均转型为净值型理财，所有理财产品都需要用净值来展示。今天就带大家一起看看“单位净值”“累计净值”这两个“净值”有什么区别。

什么是单位净值与累计净值？

单位净值：理财产品在某一时点的“单价”，单位净值=资产净值/产品份额；

累计净值：产品成立后，单位净值与历次累计的单位收益分配的总和，累计净值=单位净值+历史分红（收益分配）

如果产品未进行收益分配，那么累计净值就等于单位净值。

单位净值和累计净值

有什么作用呢？

单位净值：是投资者计算份额和收益的依据，通过单位净值我们能直观地计算出来在此时认（申）购/赎回产品，我们能确认的份额数量或到账金额。同时，它的走势可以展示产品短期的盈亏变化。

举个例子

当一款理财产品新成立时，产品此时的单位净值和累计净值都是1元。

通过：产品份额=认（申）购金额/单位净值

我们可以计算出来，投资者用10000元就可以认购10000份产品份额。

当产品运作三个月后，产品单位净值变成了1.01元，假设投资者此时赎回，那么投资者就能获得10000份*1.01元/份=10100元的本息和，相较期初投入的10000元本金，我们获得了100元的收益。

累计净值：反映的是产品不采取分红的累积净值水平。累计净值的走势，可以体现产品过往的投资运作效果和长期盈利能力。

举个例子

以“漓江理财桂盈GY七天”产品为例，产品每周四会进行一次分红（遇节假日顺延至下个周四），分红后产品单位净值归1。但是我们通过产品累计净值可以看到，产品累计净值自成立至今基本是呈现上涨趋势，体现了产品过往良好投资运作效果和长期盈利能力。

▲漓江理财桂盈GY七天产品部分历史净值变动情况

（2024年1月17至2024年2月7日）

敲黑板划重点

投资者购买理财产品时不能只参考净值这单一指标，理财产品净值的高低并不是选择理财的主要依据，产品净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。

净值走势代表的是产品总体的历史业绩水平，对投资者有一定的参考意义，但是对产品未来的收益不产生直接影响，也不代表产品的未来表现和实际收益。投资者在购买理财产品时，要根据产品特点及自己的风险承受能力选择适合自己的产品。

免责声明

理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。

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（总行理财业务部 供稿）

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