大厂促销背后的金融较量(大反转 金价又涨回来了！再破600元大关！国庆有人买走百万元金条 这下赚翻了？)

"有券的安排，还能买！""快上车，付款时用白条或者银行卡价格才对！"既不是"6·18"，也不是"双11"，但近几日消费者的加购，根本停不下来，只因京东前几日推出服装5折支付券，不少用户被吸引。

事实上，除了5折支付券，北京商报记者注意到，京东白条近期也频频推出促销活动，包括满减和免息分期等，不仅仅是京东，美团、蚂蚁、抖音等平台上此类活动也不少见，看似商品促销的背后，实则暗藏着一场金融的较量。

在业内看来，大厂鏖战消费金融，一方面有利于与电商业务联动并进，另一方面也是常规流量变现的好方法，后续还需与合作伙伴厘清各方权责，共建良好生态秩序。

京东力推支付优惠券

"买服饰上京东，全场5折券"，不知你最近是否被各大微信群转发的京东服饰5折活动刷屏，这看似服装大促的背后，却暗藏着京东对金融业务的蓄力。

北京商报记者注意到，5折券包括"100-50""200-100""300-150"三类，促销类型为京东支付优惠券，用户可在9月17日0点至9月25日24点期间领券，可用商品范围包括男女装、内衣、鞋靴、童装童鞋、运动鞋服等。

据悉，此次"服装5折"活动狂撒3亿张京东支付优惠券，根据使用规则，用户结算时可通过京东支付—银行卡、京东白条支付使用。

5折优惠券对于消费者来说力度不小。"京东支付，这一波真是赢麻了！"就在前两日，就有不少消费者告诉北京商报记者，发现不少微信群和朋友圈都在转发这个活动。"5折券，还有分期免息"，不少消费者因此还特意开通了京东白条。

北京商报记者从京东金融相关负责人处获悉，京东白条已成功链接超过200万商家与2.5亿消费者。每年，通过京东白条的服务，为消费者节省了数十亿元的息费支出，同时商家也借助这一平台实现了销售额的大幅增长，智慧经营水平显著提升。

北京商报记者注意到，就在不久前，京东金融也推出了京东白条"百亿免息计划"，该计划自9月起实施，预计将为广大消费者提供近百亿的免息优惠，覆盖千万量级商品。不少消费者也反映，在最近的家电以旧换新中，国补叠加京东白条分期免息、先送新再回收服务，让大家感受到了实实在在的优惠和便捷。

"此次白条产品依托电商平台推出折扣活动，主要目的在于通过电商场景，对电商消费者进行拉新。"素喜智研高级研究员苏筱芮指出，相比同业而言，此前京东支付在拉新促活方面比较低调，此次力度彰显出京东试图发力支付，并在消金领域一展拳脚的野心。

"目前来看，该活动针对的是所有注册用户，特别是希望未开通京东支付或者未开通白条的客户能够重新激活相关账户。"冰鉴科技研究院高级研究员王诗强进一步称，可以看出，京东此类活动主要有两方面目的，一方面可为支付、白条等金融业务获取新客户，另一方面也可利用该手段打折促销，促进用户成交，为电商业务赋能。

消费金融竞争加剧

事实上，不仅仅是京东，北京商报记者梳理发现，目前多家互联网巨头均在暗暗发力各自金融业务，其中就不乏各类消费金融产品。

例如不久前，iPhone16系列手机发布，包括蚂蚁、抖音、京东、美团等多家平台均推出预约新机、分期免息等活动，有的推出高至24期分期免息的权益，还有的发出大额立减券。

另外，不像此前平台企业在"6·18""双11"等特殊时间节点推出的金融营销，如今这些促销已经更为常态化。例如美团月付除了推出大牌分期免息活动外，还有常规的美团月付消费活动，不仅可以笔笔刮现金，还可获得抽奖机会，主要以奖励和满减等方式，强化用户对消费金融产品的使用黏性。

目前来看，各大巨头主要依托主营场景以及自有资源来进行拓客，例如京东基于电商、美团基于本地生活、携程基于旅游住宿等，部分产品同质化程度较高。苏筱芮告诉北京商报记者，目前消费金融场景拓展已经出现内卷，观察到有巨头在产品账期方面发力，由消费者通过自主预约开启账期。不过苏筱芮也指出，平台在提供相关服务时，贷款营销中一是要告知该信用消费服务具体由哪些机构提供，二是要清晰注明还款期限、费率等关键信息。

"当前市场上的消费金融产品竞争确实比以往更为激烈。"前述京东金融相关负责人告诉北京商报记者，随着科技的进步和消费者需求的多样化，市场参与者都在不断创新，推出更符合用户需求的产品和服务。这种竞争不仅体现在价格和利率上，更体现在服务质量、产品创新、用户体验和科技应用等多个维度。

比如，京东白条自2014年面世以来，从最初的单一信用消费产品，到如今已衍生出分期免息、先享后付、以旧换新、买一试三、租房信用免押等多种服务产品。

免息的分期付款，除了在商家层面促增长外，用户层面同样刺激了消费。"各种支付优惠券、支付满减券一叠加，再加上免息分期，这样我买大件物品确实会轻松很多，资金方面没那么大压力。"前述消费者向北京商报记者说道。

不过，知名经济学者盘和林也告诉北京商报记者，天下没有免费的午餐，机构各类支付券、满减券的目的，其实是用小优惠来吸引用户使用消费金融产品，从而为金融业务导流。

"消费金融产品，无非是通过金融信贷，比如分期来促进消费，又或者通过金融盈利来实现用户流量变现，消费场景势必绑定支付金钱交易，所以对于电商来说顺理成章。不过，不足之处在于，各家互联网巨头的支付功能强弱不同，影响了变现能力，比如支付工具主要还是支付宝和微信支付。"盘和林说道。

价格战之外的金融战

为了开拓新用户，留住老用户，各类平台企业可谓是使出浑身解数。业内认为，对于平台来说，一方面可根据当前消费热点以及政策鼓励方向切入场景，例如以旧换新+消费金融，另一方面也需要关注金融消费者保护工作，尤其在场景合作中要与合作伙伴厘清各方权责。

盘和林认为，电商变现，主要还是利用广告营销辅助和金融变现，这种趋势在未来不会发生变化。消费场景中的金融创新其实已经挖掘得很充分了，有小创新，但无大变革，而事实上，金融监管也要求平台在金融创新上保持审慎态度。所以，结合现有的消费场景来做金融创新是比较合理的做法。

实际上，为了避免纯粹的价格战，先买后付、免息分期、支付券等金融服务，已经在各大线上、线下消费场景不断渗透，也已经成为各大电商平台促销或者应对竞争的主要手段。王诗强认为，电商平台在无法降价的情况下，通过免息分期等手段来应对竞争、吸引客户的常用手段，特别是各大信用卡App上购买手机时，大概率可以享受免息分期服务。近几年，免息分期逐渐成为电商平台应对价格战的手段之一，很多年轻客群在支付能力有限的情况下，倾向于选择这种支付方式。

此外，多方业内人士也提醒，在金融产品与电商融合场景中，机构也要注意合规、风控、理性消费引导、用户信息安全等多方挑战。

北京商报记者刘四红

　　金价再度突破600元大关！

　　据时报报道，截至10月20日，、、等多家知名金饰品牌的黄金报价蹿上了多年来的新高。以为例，10月20日黄金报价为614元/克，创下了统计口径（2010年至今）内的新高。

　　一位店员称，“9月中下旬足金价格曾一路上涨，超过600元/克，但国庆前几天又跌回了600元/克以下，导致假期里不少到店的客人持观望心态，没有下手。”该店员说，如今足金报价再度突破600元/克大关，可见国庆期间购金是“划得来”的。

图片来源：视频截图

　　V型反转，黄金又行了！

　　10月23日，国内外金价均小幅攀升，伦敦金和沪金主连的价格与走势趋同，此前明显的背离逐步收敛。多只黄金上涨，增量资金加码涌入。

　　10月23日，沪金主连收于476元/克，该指数自10月12日以来，走势呈典型的“V型”反转，价格上涨超25元/克。

　　9月26日，金价开启下跌走势，沪金主连当天开盘价为472元/克，而截至10月11日，其收盘价为450.4元/克。就在投资者悲观之际，自10月12日开始，沪金主连开启一轮“暴走”模式。

　　不少黄金首饰价格也呈现“V型”走势。以为例，国庆假期前黄金首饰价格一度涨到612元/克，但在假期尾声又跌至585元/克，目前价格再度攀升至615元/克。

　　据中国报，优美利投资总经理贺金龙表示，金价走势呈现“V型”反转，主要是由于国际地缘政治冲突所致。巴以冲突持续升级使得中东局势更为紧张，带来避险情绪升温。同时，结合美联储转鸽派的言论，加息预期降低，黄金配置价值提升是另一个因素。

　　贺金龙进一步表示，此前国内外金价明显背离，一方面是受到外围市场和人民币汇率的影响，另一方面还受到国内假期购金需求的刺激影响。目前两者价格趋同，是由于供需关系得到改善，假期后消费情绪恢复平稳，经过此次快速调整，国内外金价背离趋势得到较明显修正。

　　国庆期间，有人一口气买走百万元金条

　　10月3日，在武汉银泰创意城，记者看到，不同品牌的专柜，当日饰品黄金价格从每克572元—587元不等。有的品牌节日促销，更是打出了“首克398元”“工费五折”等标语，吸引消费者选购。

　　“月底就要结婚了，趁着十一促销，一起来把婚礼首饰选了。”市民陈先生和未婚妻一起，在某品牌专柜选购黄金项链、手镯和婚戒。“项链和手镯准备买黄金的，婚戒买铂金的。”他表示，目前的价格，和他上个月来看时，每克已经便宜了二三十元，“感觉现在是入手的候，还有促销，和前期价格相比，确实划算。”

　　金条产品方面，记者探访武汉多个卖场发现，价格较饰品黄金低了不少，不同品牌不同产品，每克从527元至576元不等，也赢得了一些爱好的消费者青睐。

　　据媒体报道，“中秋、国庆假期，我们卖出了一款投资金条产品，大约1900克，金额高达100.7万元。”武商MALL·世贸金至尊柜台工作人员介绍。

　　购买投资金条的消费者不少，该卖场的、中国金币、周大福等专柜，假日期间均销售出投资金条400克，金额高达20万元上下。

　　广东省黄金协会副会长兼首席朱志刚建议，每次金价下跌都是一个买入的机会，但消费者不要盲目地“追涨杀跌”，应该根据实际行情和需求，采取小量分批的投资策略，以降低投资风险。另外，也要持续关注国内外的差价，如果差价较大，购买黄金还需保持谨慎。

　　机构：看好黄金股三季报表现

　　国家统计局数据显示，9月金银珠宝类社会零售总额为279亿元，同比增长7.7%。前三季度金银珠宝类社会零售总额为2472亿元，同比增长12.2%。随着黄金珠宝行业和市场景气度全线回升，多家机构看好黄金股三季报表现。

　　认为，9月，黄金珠宝社会零售总额同比增长7.7%，主要受益于金价同比大幅上涨。从报表角度看，在8月七夕节日带动和9月中下旬加盟商积极备货的情况下，看好黄金珠宝企业的三季报表现。金价在经历前期快速下跌后有所回升，有望提振黄金终端需求。

　　预计前三季度实现归母12亿元至14亿元，同比增长73.17%至102.03%。该公司称，前三季度公司稳步推进智能矿山建设，提高生产作业率、资源利用率，深入推进系统性降本增效工作，深度挖掘生产经营各环节降本潜力；同时，公司进一步加强研究分析团队建设，充分利用黄金价格高位运行时机，黄金销售价格优于上年同期水平。

　　展望后市，世界黄金协会认为，由于以美联储为首的全球央行对于未来维持在高位更久的态度坚决，再加上供过于求，债券收益率仍继续飙升。与此同时，美国经济基本面依然强劲，经济韧性和收益率升高可能会造成黄金市场的动荡。不过，黄金更有可能只是经历波动而非出现实质性疲软，股票风险回报较低、未来6-12个月经济衰退风险走高、通胀波动以及央行购金趋势等是黄金的支撑因素。

新浪财经讯 5月27日消息，裁判文书网近日披露了一则二审刑事裁定书显示，嘉兴华亮贸易有限公司法定代表人骗取恒丰银行嘉兴分行1321.41万元贷款获刑。

裁判文书显示，徐栋梁，男，1964年10月2日出生，高中文化，系嘉兴华亮贸易有限公司法定代表人。

法院审理查明，2015年2-4月，徐栋梁在办理以华某公司名义向恒丰银行股份有限公司嘉兴分行（下称恒丰银行嘉兴分行）贷款期间，与浙江瓦标汽车紧固件有限公司（下称瓦标公司）、嘉兴市锦瓦进出口贸易有限公司（下称锦瓦公司）的实际控制人吴某、财务负责人庄某商定，伪造华某公司向瓦标公司采购螺母、螺栓再销售给锦瓦公司的产品购销合同、销货清单等材料，并互开增值税专用发票。后被告人徐栋梁以需要支付货款为由，将上述产品购销合同提供给恒丰银行嘉兴分行，骗得该行贷款资金1321.41万元。

随后，恒丰银行嘉兴支行依照借款合同约定的受托支付方式将贷款支付给瓦标公司，而瓦标公司、锦瓦公司通过转账将贷款资金回转至华某公司。后该笔贷款资金被挪作他用而发生逾期未归还，造成银行损失419.999786万元。至一审宣判时，该笔贷款仍有335.5万元本金未还。

基于以上事实，一审法院认为，徐栋梁的行为已构成骗取贷款罪，并依照《中华人民共和国刑法》第一百七十五条之一第一款、第六十四条之规定，判决：一、被告人徐栋梁犯骗取贷款罪，判处有期徒刑三年，并处罚金十万元。二、责令被告人徐栋梁退赔被害单位恒丰银行股份有限公司嘉兴分行的损失。

徐栋梁表示不服判决，提出上诉，二审法院表示，徐栋梁在获得该资金后，用于个人购买理财产品等，未见主要用于单位经营，且逾期未偿还的本金达419万余元，已经给银行造成了特别重大的经济损失，故驳回其上诉请求。