养老理财产品试点扩至“十地十机构”，2700亿元“额度”如何深化布局？

齐鲁网·闪电新闻3月1日讯根据第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%，已经步入老龄化社会。在业内人士看来，银行和理财公司试点养老理财，将充分发挥养老理财产品在满足公众养老需求、健全第三支持养老保障等方面的积极作用。

首批养老理财试点不到半年，总体运行平稳，市场反应积极。日前，我国养老理财试点再次迎来扩围——根据银保监会发布的通知，从3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。与此同时，养老理财试点募集规模上限也从400亿元大幅上升至2700亿元，试点城市和各家机构如何布局，满足进人民群众多样化的养老需求值得关注。

养老理财试点“扩围提额”，这些新变化值得关注

来自银保监会的信息显示，2021年9月，为规范养老理财的发展，加快建设个人养老第三支柱，银保监会按照“审慎、稳健、探索、创新”的总体要求，选择“四地四机构”正式启动养老理财产品试点，试点期限为一年。试点内容为：自2021年9月15日起，工银理财在武汉市和成都市，建信理财和招银理财在深圳市，光大理财在青岛市开展养老理财产品试点。同年12月，4家试点机构成功发行首批养老理财产品。

闪电新闻记者梳理发现，短短半年时间，养老理财试点已经多次迎来扩围。

今年2月11日，据银保监会官网披露，贝莱德建信理财有限责任公司（下称“贝莱德建信”）将在广州和成都参与养老理财产品试点，成为首家可以发行养老理财的合资理财公司。加上广州新晋成为养老试点地区，原本的“四地四机构”试点扩容至“五地五机构”。

时隔不到一个月，2月25日，银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》（下称《通知》）。《通知》显示，自2022年3月1日起，养老理财产品试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地，养老理财产品试点机构扩大至工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财十家理财公司。

产品规模上，《通知》明确，首批试点的四家理财公司单家机构产品募集资金总规模上限由100亿元人民币提高至500亿元人民币；对于本次新增的6家试点理财公司，单家机构产品募集资金总规模上限为100亿元人民币。加上贝莱德建信理财参照《通知》执行，养老理财总募集上限从400亿元大幅增加至约2700亿元。

除此之外，根据《通知》，监管部门将不再指定机构发行养老理财试点的具体城市，试点理财公司应当在试点地区范围内自主选择一个或多个试点地区销售养老理财产品，但不得超出试点地区进行销售；同时，试点机构不得宣传养老理财产品预期收益率。

图/2021年12月6日，市民在中国工商银行咨询养老理财产品。（资料图）

募集上限增至2700亿元，未来市场布局如何深化？

2021年12月，历时近3个月的筹备，首批4家试点机构成功发行首批养老理财试点产品，市场反应良好。例如，建信理财首支试点产品，“安享”固收类封闭式养老理财产品，截至发行当天中午12时，募集金额就已经达到20亿元；从青岛地区的试点销售情况来看，养老理财产品一经推出便受到当地居民的欢迎，部分营业网点甚至一度出现了排队购买的情况。根据公开披露的消息，光大理财、工银理财、建信理财和招银理财的最高募集规模分别为20亿、30亿、50亿和80亿，实际募集规模分别为10.86亿、30.89亿、50亿和80亿，除了光大理财的产品募集规模未达到上限，其他三家机构发行的产品规模均达到甚至超过上限，市场认可程度可见一斑。

首批养老理财试点产品的成功发行，在丰富第三支柱养老金融产品、满足人民群众多样化养老需求等方面起到了积极作用，无疑也给行业注入了巨大信心。

此后，各试点机构在养老理财方面的布局逐步深化。在首批4款封闭式净值型养老理财产品发布后，光大理财和建信理财就各发布了1款开放式净值型产品；2月25日，光大理财相关负责人表示，光大理财将在2022年上半年陆续实现养老理财封闭式产品、开放式产品两条产品线、四种类型产品的全面布局；目前，四家试点理财公司均已提出，将在一年乃至更长的试点过程中逐步丰富养老理财产品线、优化产品方案、拓宽产品渠道。

最新的理财报告显示，截至2021年底，我国理财投资者数量已经达到8130万新高，仅去年就同比增长95.31%。且其中个人投资者占比99.65%，风险偏好在二级（稳健）以下的超过9成。

有业内分析认为，养老理财产品是丰富我国养老第三支柱的重要尝试，其稳健性、长期性、普惠性特征符合多数人的养老需求，未来市场空间值得期待。而养老理财试点一个月内两度扩容，反映了我国养老理财建设正在提速，不但有利于养老金融市场主体的专业化发展，也有望成为银行理财子公司发展的蓝海市场。

闪电新闻记者 杨玉金 报道