主题类银行理财产品“百花齐放”

主题类银行理财产品“百花齐放”

大众证券报银行赵琦薇·2024-07-23 22:16

近期，不少银行理财子公司积极布局以“红利”“绿色”“养老”等为主题的理财产品。普益标准统计数据显示，截至7月16日，ESG绿色类理财产品共有82只，由14家机构发行，实际募集规模达133.4亿元;红利策略类理财产品共有16只，由10家机构发行，实际募集规模为3.41亿元;养老类理财产品共有5只，由4家机构发行，实际募集规模为389.03万元(详见表一)。《大众证券报》记者查询也发现，截至7月23日，理财子公司存续的理财产品中，51只名称中带有“养老”字样，31只名称中带有“科技”字样，25只名称中带有“红利”字样，9只名称中带有“绿色”字样(来源：中国理财网)。

“红”“绿”主题备受热捧

近期理财市场上的各类产品中，“红利”和“绿色”主题颇为抢眼。截至7月23日的数据显示，由理财子公司发售的理财产品名称中带有“红利”字样的6只待售，2只正在募集中;名称中带有“绿色”字样的10只待售。

“红利”主题的备受热捧一定程度上与此类产品今年以来的出色业绩密切相关。截至2024年7月15日的数据显示，成立于2020年6月的招银理财招智红利月开1号偏债混合类理财计划近3个月净值涨幅2.13%，近6个月净值涨幅4.82%，今年以来年化收益率9.1%。截至2024年一季度末的数据显示，在金牛资管·理财公司混合类产品(偏固收型)近一年净值增长率排行榜中，招银理财招智红利月开1号偏债混合类理财计划排在第3位。值得一提的是，排在榜单第1位的产品同样来自于招银理财红利系列产品。

“公司布局红利+系列主题产品，是从理财投资者偏稳健的投资偏好出发，以绝对收益为目标。”招银理财相关业务人员告诉记者，公司现已打造了固收资产筑底、权益以低波红利为主打策略、辅以多元权益丰富收益来源的系列产品，包含多梯度权益中枢、多形态，适合不同偏好的投资者。就策略来说，红利+系列产品，充分运用了股债对冲作用，降低单一权益资产风险，丰富收益来源，更强调低估值、质地优，选取真正竞争格局稳定、现金流充沛、有望带来长期稳健回报的标的。

名称中带有“绿色”字样的待售理财产品多属北银理财和建信理财旗下产品，且定开期限有6个月、18个月、30个月不等，此外还有58只名称中带有“ESG”字样的理财产品待售。值得一提的是，有的理财子公司还进行了主题叠加，比如处于待售中的交银理财稳享灵动慧利日开100天持有期(科创ESG)理财产品。

记者采访获悉，在绿色(或ESG)领域的投资布局是不少理财子公司助力投资者分享市场红利和支持低碳产业及经济高质量发展的重要抓手。“银行理财引入ESG投资理念，一方面可以借助ESG指标体系筛选优质投资标的，规避掉一些潜在的投资风险;另一方面，随着我国经济从高速增长转向高质量发展，乡村振兴、新型城镇化、碳中和、产业升级与融合、数字经济、区域协调发展等切合ESG投资理念的重点领域将逐渐成为经济增长的新引擎，相关产业将迎来发展机遇。积极布局ESG投资将有望获得较高的投资收益。”苏银理财相关业务人员告诉记者，苏银理财首款ESG主题产品——恒源封闭固收增强72期2年ESG已于2023年3月31日正式成立，通过优选符合ESG理念的行业进行重点配置，并且进行紧密的投后跟踪管理，能够让投资者在风险相对可控的情况下分享市场快速发展的红利，以期更好地实现投资者财富保值增值的目的。

结合风险偏好投资稳定类产品

银行理财具备投资范围广、工具齐全的牌照优势，除了配置传统的股票、债券资产外，还可灵活运用非标、黄金等商品、量化中性策略、各类衍生工具，以及海外股票和债券等资产，来达到多元化收益来源和对冲风险的目的。这也给予了理财子公司发挥多资产多策略优势，大力发展配置型产品的路径。

就拿招银理财来说，今年以来已陆续推出包括红利+、价值+、黄金+、量化+、多元+、结构+、全球+、债券+在内的“全+福”八大含权系列。招银理财相关业务人员还告诉记者，投资者陪伴最重要的是投资的匹配性和销售的适当性，要让投资者“看得懂、敢于投、拿得住”，比如，通过持续的推广和宣传，明确产品的投资策略，便于投资者认知与辨识，选择与自身风险偏好相当的产品;再比如，底层资产要跟投资者的偏好一致，挑选稳健类、低估值的资产，同时不断完善和丰富产品形态，不断提升客户投资体验。“我们尝试的及时止盈、落袋为安的目标盈策略产品，目前，已累计发行50余只，30余只触发止盈，通过产品策略创新，为客户锁定稳稳的投资回报。”

对于近来理财子公司主题类理财产品的发行现状，普益标准研究员杨国忠指出，从整体情况看，面向新客户或特定地区/分行发行的产品(比如金融经济主题中的北向通理财产品)仍是最常见的主题，投资策略相关的主题产品整体数量仍较少。具体的配置选择上，杨国忠建议投资者优先关注产品的投资性质。由于银行理财产品普遍更偏向配置固收类资产，不同投资策略主题产品的收益差异并不明显，因此，他表示：“鉴于近期权益和混合类产品表现不佳，银行理财投资者可多关注低风险产品，例如各理财公司发行的存单策略和主要以摊余成本估值的产品，收益相对稳定。”

记者 赵琦薇

编辑：gloria

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