购买保险理财产品 注意保障和收益的平衡

　  保障VS收益

　　由于理财产品具有保障和投资理财的双重作用，其日益受到市场的关注。泰康顾问表示，投资者在利用保险产品进行投资理财时务必结合自身的需求和经济状况审慎而为，综合考虑保障和收益之间的平衡。

  　保险的主要功能是提供客户对于客户本身及家庭在各种情况下面临的财务风险的保障。通过收取保费来抵御各种人身风险，保险期间通常较长，保险公司在收取保费之后必须将其中的主要部分预留出来，为提供长期保障做准备。保险公司则将部分预留保费汇集起来进行投资，投资收益大部分会转移给客户。由此，储蓄功能和投资功能的双重设计，与客户的人生规划和财务安排相结合，具有不可替代的财务规划职能。

　　从国际成熟市场的经验来看，客户要根据自身的人生规划和财务状况，选择合适的保险产品来建立家庭各样风险的保护屏障，这是家庭理财规划中不可缺少的部分。

　　家庭的首要人身风险是主要收入者的生命和重大疾病的风险，一般应为家庭主要经济支柱购买高额度的寿险以及重大疾病保障。如果客户需要的保障额度较高，消费型的定期寿险和重大疾病保险是不错的选择。虽然此类产品保险期满后客户缴纳的保费不再返还给客户，也无任何收益，导致一些消费者不愿接受此类产品，也不为普通消费者所熟悉，但相对于提供储蓄和投资利益的保险产品，此类产品缴纳保费要少得多，客户可以将节约的资金用作其他安排，国内部分大城市一些收入较高的白领人群已经开始热衷于购买此类产品。

　　与纯消费型寿险和重大疾病保险相对应的是提供投资收益的保险产品，即在保障功能以外还拥有保费返还、生存金、满期金等储蓄和投资性回报，是选择纯保障的保险产品加纯投资的投资产品这一组合，还是选择既有保障又有投资收益的投资性保险产品，要分还是要合？客户的需要和财务规划不同，答案各不相同。简单地说，如果保障额度高，或有其它好的长期投资选择的客户，适宜采用保障产品加上投资产品组合的方式；保障额度低且无其它长期高回报投资选择的客户，适宜采用有投资收益的保险产品。建议首先通过专业的保险财务规划来理清保险需要，再结合投资作判断和选择。

　　我国保险业尚处于发展的基础阶段，市场对保险的认识程度相对较低，受银行存款期满返还本金思维的影响，客户大多数认为保险单到期后，购买返回保险费甚至带一些投资收益的产品心理踏实，所以返本或拥有投资回报的保险占长期寿险产品规模总和的90%，这种轻保障和理财设计、重储蓄投资的情况比较明显。

　　保险公司往往通过强化客户的投资回报来增强产品的市场竞争力，一些收益较高的保险产品被俗称为“理财型”保险。

　　分红险通过客户共享保险经营的结余，即保险分红来提升客户回报。保险公司每年根据实际经营的情况，将部分保障、投资等经营结余分享给分红险客户。在保险赔付少、利率环境较高或者保险公司权益类投资较好的时候，分红险结余收益就增多，客户获得的分红相对就多。

　　万能险较分红险透明和灵活，但较为复杂。将客户缴纳的保费扣除一些作为保险公司费用后，进入万能险账户，保险公司运用万能险账户的资金进行投资，根据投资收益公布客户万能险账户的结算利率，客户万能险账户的价值根据结算利率来累积。万能险的结算利率拥有最低保证值，例如2.5%，通常万能险账户资金的投资收益较高，客户万能险账户的结算利率远高于2.5%。此外，万能险缴费相对灵活，在缴纳首期保费后，客户可以根据家庭收入、万能险账户的投资表现以及客户理财目标的变化来选择是否继续缴费，这种灵活的缴费方式适合客户根据需求的变化调整理财策略。

　　投连险类似于万能险，也设立了一个或多个投资连结保险账户并扣除初始费用。但保险公司通常不保证投连账户的投资收益，客户投资结果直接与保险公司投资资产的投资结果挂钩，客户需要承担相应的投资风险。2005~2007年资本市场环境好的时候，客户的投连险账户投资大都获得不菲的收益。近几年，股票市场处于震荡下跌的状态，投连险销售处于低谷，已经购买了投连险的客户可以根据自己的风险偏好和投资目标，调整风险组合。该险种适合投资知识和经验较丰富、且投资风险容忍度较高的客户。

　　变额年金是国内市场上最近出现的新的投连险，是近十几年来国际保险市场上流行的主力投连险。类似于普通的投连产品，客户投连险账户资金直接与投资收益挂钩，但变额年金提供定时、定额、最低的保险利益保证，在一定条件下强化了保险的保障和投资收益保证。

    那面对不断变化的金融产品市场，消费者应该如何选择使用保险，如何平衡保险的保障功能与投资功能？

　　首先，保险理财量力而行，合理安排投资比率。在选择保险理财之前，投资人要对自己的货币资产以及各种金融产品进行整体评估，避免两种极端的情况：一种是忽略保险的保障功能选择不投保，这样难以有效地规避未知风险；另一种则是重复投保、保费花费过大，这样会造成家庭支出压力过大。根据个人和家庭的生活和财务状况的变化，定期调整保险险种和保额，使其真正能满足风险转移的需求。

　　其次，秉持正确的投资理念，选择适合自己的保险理财产品。保险理财要秉持正确的投资理念，即“保障第一、收益第二”。选择保险理财产品时，重点在于保险的保障功能，并按照安全性、收益性、流动性的标准来衡量是否值得投资。

    投资人要搞清自己的人身、财产等是否得到了基本的保障，避免盲目地把保险产品当作投资工具。要想高收益还不如选股票和基金。

    再次，谨慎选择保险公司。选择保险公司可以综合以下因素：一是公司类型，经营范围不同的保险公司所提供产品的保障范围和专业程度必然不同。二是经营状况，一般应该依据部门或权威评级机构对保险公司的评定结果来了解保险公司的偿付能力。

    最后，要做好心理准备，保险产品的期限一般较长，多数产品都要求投5年以上，因此要视自己的经济实力适量购买，能否持续投保是关键。如果中途断保，就跟那位先生一样不仅没有收益还要亏损本金。因此，在短期内要用的钱是不能用来理财产品的。

    除此之外，要注意投资风险。目前保险理财产品种类繁多，主要分为三类：一是传统的分红保险；二是万能保险；三是投资连结保险。虽然合同上都会以高、中、低三个层次的收益来进行演示，但这仅仅是基于以往数据的推演，并不代表实际收益。有时银行与保险公司向客户许诺的分红比例，受保险公司经营状况影响而无法兑现。其次，与资本市场挂钩的投资连结保险与万能险还有可能面临投资损失的风险。以投资连结险为例，投资者交付的保险费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，得到寿险保障；另一部分进入投资账户，委托给保险公司进行投资运作。投资者享有投资收益，但同时承担相应投资风险。如果股票市场连续下跌，投资者的一部分保险费就会出现投资损益。”

    特别要提醒大家的是，要利用好犹豫期保障自身利益。犹豫期，是指投保人收到保险合同并书面签收后的一段时间，在此期间投保人可以提出解除保险合同的申请，保险人扣除工本费后退还其所缴保险费，一般为10日。

　  三大误区

　　中意顾问表示，通胀时代选择一些分红型年金保险可以有效规避以下三个家庭理财误区：

    误区一：“定期存款最安全”。定期存款不仅对日益上涨的ＣＰＩ越来越有心无力，而且一旦发生意外事故，无法达到风险防范的目的。

　　误区二：“收益越高越好”。风险与收益成正比，高收益预期必然伴随着亏损的可能。保险产品就像是家庭资产配置中的“后卫”，进可攻，退可守。

　　误区三：“只做短线操作”。本金安全的情况下，获得理想收益必然要以时间为代价，因此中长期配置也是家庭理财中必不可少的部分。