宝付折戟互金，新颜面临整改，支付撑起的新金融生态待重建

“支付与获客是现金贷的命根子。”曾几何时，在互联网金融野蛮生长的时代，第三方支付平台作为流量入口，赚得盆满钵满。

正如一位业内人士表示，“不想做现金贷的数据公司不是好的支付企业”。

一些支付企业看到了监管的灰色地带，从2014年、2015年开始，陆续将业务扩张到数据领域，甚至自己去经营放贷业务。

消金界了解到，这些平台希望全产业链通吃，进而成为现金贷行业最大的“卖水人”。

比如，漫道集团就在数据、支付、通道等领域广泛布局。出身于漫道旗下宝付支付的CTO黄向前，于2015年创办了新颜科技，开始布局大数据风控。

“基于现有的客户资源和支付数据，加工分析后，再去做数据业务，肯定要容易得多。”上述业内人士表示。

而知情人士透露，漫道旗下的漫道科技既做通道商，又做引流服务。

西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文曾表示，P2P行业中大概有八、九成的资金流量是通过支付公司完成，剩下的部分才是依靠存管银行的支付通道。

P2P网贷与第三方支付是唇亡齿寒的关系。而今，前者正面临清退的局面，后者也到了转型求生的时刻。

“这是稳赚的业务”

企查查信息显示，上海漫道金融信息服务有限公司（以下称“漫道金服”）旗下旗下全资子公司宝付网络科技有限公司（以下简称“宝付”），成立于2011年1月，注册资本8亿元，法人郑炳敏。

早在2017年，其母公司漫道金服就提交了上市申请。招股书中显示，宝付网络作为中国人民银行核准的非金融支付机构，具备“互联网支付”的业务资质。

根据招股书，报告期内，宝付的主要产品为代收、代付类产品，2014-2016年合计占公司主营业务收入的比例分别为98.62%、98.97%和98.34%。2017年1-6月宝付净利润1.19亿元。

“此前宝付基本所有产品和业务都针对P2P网贷方向发力。”一位接近宝付的知情人士称。

消金界了解到，随着P2P网贷的发展，大量的交易需求迸发，宝付抓住时机，快速成长为支付行业中，排名在支付宝、微信之后的第二梯队玩家。

招股书显示，2015年和2016年，宝付网络互联网金融行业商户交易量占总体交易量的比例分别为42.18%和76.05%。其合作的客户包括主要包括掌众、拍拍贷、团贷网、草根投资等互金机构。

“我们公司的放出去的现金贷都是通过宝付代扣的，虽然各种掉单、被投诉，但好在通道费比较便宜。”曾就职于某现金贷平台的人员向消金界表示。

消金界发现，在宝付提供账户取现服务中，2元/笔起步，并按取现金额的比例收取。

“这简直就是稳赚的业务。”上述人士称。

除了P2P网贷，宝付也曾服务了很多现金贷甚至714高炮平台。而其曾经服务的团贷网和草根投资等平台，后来均以“非吸”罪被监管立案。

2019年中旬开始，多家支付机构被监管告知，禁止为信用卡套现APP、无证从事互联网小贷业务以及非法交易平台提供支付通道，并限期关停。

包括宝付在内的第三方支付公司，也加入了清理不合规商户的队伍中。

“现在只能和持牌机构合作。”宝付的一位负责人向消金界表示。

除了为P2P网贷、现金贷平台提供通道服务，宝付还主要提供信用卡还款代扣服务。

随着这一业务全面缩水，市面上的主流玩家，除了微信支付、支付宝、云闪付A之外，所剩无几。宝付的又一利益链条受损。

此外，监管逐渐加强对第三方支付机构的监管，断直连、备付金集中缴存等一系列新政，包括宝付在内的第三方支付机构亟待转型。

数据背后的风险

除了宝付支付，漫道金服旗下还拥有其他三大业务模块，分别为新颜科技、漫道科技与漫道资管。

支付版块受到影响，漫道其他业务板块的日子也不太好过。

漫道科技作为一家第三方代扣的通道商，同时也为小贷、信用卡等做引流服务。

某位从事短信营销的人员向消金界表示，他们曾使用漫道科技作为短信通道服务，每当其短信营销的业务缩量，漫道科技也跟着缩量。

“他们既做通道商，又拿别人数据做引流，这样早晚都会出事的。”由于觉察到其中的猫腻与风险，该人员及时终止了与漫道的合作。

消金界发现，就在近日，漫道科技由于“通过登记的住所或者经营场所无法联系”，被监管列为“经营异常”。

而漫道集团的子公司新颜科技，由于涉及爬虫与催收环节有违规行为，已暂停相关业务。

企查查信息显示，新颜科技成立于2018年7月，为上海新颜实业有限公司全资控股子公司，郑炳敏同样担任大股东和实控人，持股比例94.50%。

公开信息显示，新颜的合作伙伴涵盖宜信、搜狗金融、读秒、掌众金服、你我贷等知名机构。

“新颜的创始人黄向前，之前就是宝付的CTO。”曾就职于宝付支付的员工向消金界表示，新颜初期的建立，就是基于宝付的资源。

事实上，包括宝付在内第三方支付平台，都想要基于现有的流量入口和客户资源，进而开拓数据、理财等业务。

比如，中国电信拿下了第三方支付牌照之后发力翼支付，随后又布局了甜橙理财与甜橙信用；易宝支付利用掌握的大量支付数据，于2015年4月立了大数据服务公司易宝天创；连连集团于2003年就成立了连连支付，2015年9月又成立了数据风控公司有盾网络；漫道金服全资控股了宝付支付，而后又成立了新颜科技和理财平台“慧生钱”；作为P2P三方托管业务合作数量最多、托管余额最大的第三方支付机构，汇付天下也曾想将触角延伸到P2P网贷领域，最终不了了之。

事实证明，这些公司名义上打着“金融科技”的旗号，实际上却是“盘活”已有的客户信息、交易明细等数据。

而今，这一行为已被监管盯上。

9月6日，多家媒体曾报道，新颜科技高管被警方要求协助调查；不久前有银行内部接到央行通知，紧急调研与第三方数据公司合作情况，新颜科技位列名单之内。

消息人士告诉消金界，有持牌机构接到通知，对于已经接入合作的数据公司，直接暂停业务，直到整改落实完毕。

曾几何时，第三方支付公司依靠新金融业务的兴起，赚得盆满钵满。如今随着P2P网贷和现金贷面临强监管，这些机构不得不面临转型。

就在2018年末，宝付母公司漫道金服中止IPO审核。与之同病相怜的易宝支付，同样多次上市未果，2019年更是接到了监管超千万元的罚单。

从模式上看，曾经火热的新金融生态概念，让从业者摩拳擦掌。这些从支付起家的平台，更是有得天独厚的优势——既是持牌机构，又有沉淀数据，还有金融机构等资源。但这些业务真的可以混业经营吗？一家金融机构内部的业务边界在哪里？这些都有待厘清。监管出手整顿时，也是企业冷静反思的契机。

这些第三方支付公司该何去何从？目前来看，想要破局难度不小。预知第三方支付平台如何转型以及规避监管要求，敬请继续关注“消金界”。

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