收益跑输利息 三大保险巨头前三季退保379亿
- 百科生活
- 2024-11-24
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- 更新：2024-11-24 01:32:50
本报记者 胡金华 上海报道
在AH股上市的中国人寿、中国平安(601318,股吧)、中国太保(601601,股吧)均已公布了第三季度财报。如果说三大保险巨头的业绩报告是国内保险业的缩影，那么退保和保险赔付的数据就反映了整个保险业目前正在遭受的不利局面。
10月27日，中国保监会发布的今年前三季度保费数据显示，保险业实现总保费收入11254亿元，同比减少70亿元，而保费支出却达到2873亿元，同比增加611亿元，增幅超过23%。寿险业实现保费收入7779亿元，同比下滑7%，退保率升至3.14%。根据国寿、平安、太保的三季报，三家前三季退保金合计达到379亿元，同比增幅超过60%。
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保费收入出现负增长，赔付支出出现双位数增长率，退保金又猛增，个中隐忧已经引起业界的关注。
退保金大幅增加
数据显示，中国人寿1-9月的退保金为276.49亿元，去年同期则只有192.2亿元，同比增长达到43.9%，中国人寿将退保率增长的原因归结为受市场环境变化以及公司业务规模增长的影响。仅在第三季度，中国人寿的退保金就达到100亿元，去年同期则为64.1亿元，同比增长超过50%。
中国平安的表现要好一些，前三季退保金为31.9亿元，第三季度为11.32亿元，不过与去年同期相比，增幅仍超过20%；在2010年前三季，中国平安的退保金为26.59亿元，第三季度为9.3亿元。
中国太保的退保金在三家中不是最多的，但其今年第三季度退保金达到了31.62亿元，增幅高达117%，前三季的退保金为70.6亿元，而去年同期则只有32.54亿元。太保在三季报中披露退保金提升的原因是受升息影响。
海通证券(600837,股吧)一位保险行业分析师指出，从三季报可以看出，保险公司退保金大幅增加主要是在第三季度，退保原因虽然都有道理，不过并不全面。升息固然是重要的一大原因，但是今年下半年开始，央行便没有再进行任何加息的举动和意图。同时业内也关注到，今年对于保险业来说，是极为困难的一年，从每个月保监会公布的保费数据以及上市保险公司的财报和保费公告可以看出，今年保费增长是乏力的，而且整个保险业的总资产今年首度出现缩水的情况，因此说退保金的增加是受业务规模增长的原因说不通。
“我们认为导致今年退保金增加的原因，主要还是今年保险资金的投资收益实在很难对购买者有吸引力，这导致一些购买保单时间不长的投保人出现退保，对于保险公司来说，退保固然会对业绩报表产生一定的影响，但是其成本会在支付退保金时扣除，不过，从长期来看，如果保险公司不能有效控制退保金的增加，对保险业的发展也是极为不利的，这会加大投保人对保险产品的不信任度。”上述保险行业分析师说。
保监会公布的数据表明，截止到9月底，国内寿险业退保率已经达到3.14%，比去年同期上升了近一个百分点，而按老口径计算（将投资性保险计算在内），退保金额则达到1358.2亿元，同比增长达到73.8%。
也有保险业内人士表示，单三季度退保率增加不值得担忧，要警惕的是第四季度退保是不是有愈演愈烈的趋势，以及保险公司是否有应对措施，才是至关重要的。
银保产品受冲击
在数百亿退保金的背后，究竟是哪些保险产品遭到投保人的抛售？
记者调查了解到，由于今年第三季度，保险资金平均收益率为2.7%，低于一年期的存款利率，更远远低于CPI数据，这使得短期趸交的保险产品成为退保重灾区，这从一些陆续披露的行业报告数据中得到印证。其中，投资型的保险产品包括投连险和万能险都因股债双熊而收益下降。
“我购买投资型保险产品，看中的是保险公司的投资能力，但是今年市场实在太让人失望了，因此不得不选择退保，对于未来的市场，很多人认为到明年上半年之前都不会转好，继续投资只会产生更多亏损，还不如选择割肉退保。”一位购买了某保险公司投连险产品的人士告诉记者。
尽管如此，记者发现，由于投资型产品在整个市场产品结构中占比不大，因此退保规模也并不大，面临大规模退保的主要是占保险市场90%左右的分红险。而在销售渠道上，银保销售的产品是退保的重灾区。
“今年下半年，银行理财产品发行呈现井喷现象，银行间的竞争激烈，更不用说银行理财产品与保险产品之间的竞争，我们会对一些老客户许下高于三年期银行存款利率的收益，让其选择退掉之前购买的银保产品，再重新买理财产品，银行理财产品期限多数在3个月以下，年化收益率在3%-5%，在流动性短期收益率等方面均有明显的优势。”上海一家股份制商业银行的理财经理告诉记者。
据其介绍，目前最受影响的是银保渠道销售的趸交型产品，期限大多只有三年至五年，可以与储蓄、银行理财产品直接对比，这种产品一般只要每月存款几百元，每年可享受一定的分红，然后五年后全部返还，算下来平均收益率有4%左右，但是在售的3个月内银行理财产品收益率都能达到甚至超过这个水平，流动性也更好。
“眼下保险产品销售颇为艰难，一是受银行理财产品的打击，收益和流动性都没法比;其次保险资金投资收益也不高，给客户的分红更是少得可怜，销售压力很大，我们现在主推年金型保险，是让客户能够在退休或者在缴费满20年之后拿到可观收益的产品。”友邦保险上海分公司一位高级业务经理告诉记者。
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保险赔付增加611亿除了保险业退保金显著增加外，今年前三季，保险业务的赔付支出也出现暴涨，尽管有业内人士将原因归结为保险业务的增长，但记者仔细研究后发现，两者的关联度似乎并不大。
本报记者粗略统计，今年前三季保险业总保费收入为11254亿元，保险业务支出为2873亿元，而2010年前三季的保费总收入为11324亿元，赔付支出为2262亿元。从中可以看出，今年的总保费收入比去年减少了70亿元，赔付支出却多出611亿元。
从财险和人身险保费数据来看，今年前三季的人身险保费收入为7789亿元，去年同期则为8369亿元，同比减少了580亿元，财险保费收入增加了521亿元，从去年的2954亿元涨至今年的3475亿元。在赔付支出方面，财险今年前三季就比去年增加了289亿元，人身险则增加322亿元。
对此，一家大型财险公司承保部负责人分析认为，财产险领域赔付支出增加，主要是今年国际国内一些大的灾难事故的频发，造成大型保险公司必须支付数额高昂的保险金，如今年年初爆发的利比亚战事，使得中国在当地的很多建筑工程和石油开采项目停顿，对于这样的损失,保险公司肯定会有赔付;其次国内频频发生矿难、重大交通安全事故等都造成大量保险金的赔付。今年保险业的赔付金明显要比往年高得多，这会对保险公司的经营压力和偿付能力造成显著影响。（胡金华）