基金小课堂第3期：普通人应该如何进行资产配置？今天来聊聊标准普尔家庭资产象限！

一、标普家庭资产象限

无论是家庭还是个人，在开始理财投资前，都应该做出充分的准备。需要准备的第一件事就是梳理自身的资产状况。换句话说，理财投资前，你得先清楚你一共有多少财可理？其中有多少是短期可能会用到的？有多少是可以长时间不用的？你的风险承受能力怎么样？如何保证在未来突然生病了或发生意外时，你能快速拿出钱来处理？

“标准普尔家庭配置象限图”就完美地解决了上面所有的问题。所以它是目前被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

如下图，按照标普的建议，我们应该把我们要管理的资产根据用途、持有周期和投资标的风险等级的不同，分成不同比例的四份，分别建立账户，分开进行管理。

下面我会对这四笔钱分开进行详细介绍：

相信经历这次疫情后，很多朋友会开始认识到紧急备用金对于家庭资产配置有多么重要！当我们因为类似疫情这样的突发原因而无法工作时，抑或是在工作不顺心，想要换工作时，紧急备用金就开始体现它的价值，这是我们面对突发状况时的重要保障。

无论是家庭也好，还是个人也好，我们至少应该留出3-6个月的生活费来用作紧急备用金。这部分钱不必追求高收益，而是应该保证它的流动性，需要保证在遇到紧急状况时立马就能使用，可以存在余额宝或者微信的零钱通中。但一定要和平时花销的钱分开管理，切记不要存在同一个账户中。

至于上图中建议的比例10%，我们不必苛求，因为每个人的生活费用是不尽相同的，这就需要每个人或每个家庭根据自身的状况做出适合自身的调整了。建议按照3个月~6个月生活费这一标准来。

2. 保命的钱（重疾险和意外险）

请注意，这里的保险并不是随便什么保险，而是重疾险、意外险和医疗险这类保险。这一类保险，是我们每个人、每个家庭都一定要配置的。我们看过太多家境殷实但是一场大病倾家荡产的例子。这些保险就是在意外不幸降临时保护我们的最后一道防线。

这部分的钱是万万省不得的。虽然这部分投资有可能永远不会发挥它的作用，最终打了水漂。但是可以说，重疾险和意外险是保护我们健康和资产的最后一道防线。在万一不幸发生意外，或者病魔降临时，不至于掏空我们的全部家产甚至赌上家人的未来去应对。当然如果我们一辈子都没能用上这部分保险，那也没什么值得可惜的，身体健健康康的，即使每年花掉一部分钱买份安心，也是一件值得做的投资。图中建议的20%，在我看来也是不完全契合实际的，大家需要根据自身情况来进行合理配置即可。

当然，至于其他类型的保险，大家在买之前还是要用心去甄别的，如果你是希望利用保险去赚钱，那么建议还是打消这个念头吧，保险不应该被视作增值类投资产品，而是保障类的投资品类。

3. 保本升值的钱（稳健投资）

在我们完成了上面两部分准备后，剩下的资产就可以用来进行真正意义上的投资，为我们带来实打实的收益了。

正如图中的第三象限中写的那样，我们应该拿出一部分来进行稳健的投资，达到保本升值的目的。这部分投资的目标就是能至少跑赢通货膨胀，避免让我们辛辛苦苦赚来的钱在通货膨胀中不断贬值。

但是图中关于投资标的建议，并不适合我们普通人。像债券和信托基金这样的投资标的，一般来说投资门槛都比较高，需要资金量也比较大，并不适合普通投资者。

我的建议是，可以优先考虑投资债券基金，最好选择是纯债基金（至于什么是债券基金和纯债基金，如何挑选债券基金，可以在第2期小课堂中了解到）。

基金的门槛更低，且有更专业的基金经理帮我们挑选优质的债券，适合我们普通投资者。而纯债基金不投资于任何股票这类高风险产品，属于纯固定收益类产品，波动小，本金安全性高，适合作为保本升值的投资品类。

4. 生钱的钱（追求高收益）

第四象限的资产应该作为生钱的钱，这部分钱应该做好超长期投资的准备。可以考虑配置股票、股票型基金、指数型基金、混合型基金或房地产这类高风险高收益的投资品种上。

这类高风险高收益的权益类投资标的，我给出的建议如下：

① 投资前至少要学习基本的知识。如果你没有经过较系统的学习进而形成自己的投资体系，那么还是轻易不要碰。这一类投资并不像普通人想的那样，“不就低买高卖嘛，不是有脑袋就行？”。其实股票投资也是一件非常专业的事情，虽说入门门槛低，但是想要在股市中不亏钱且能赚到钱，最终拼的还是专业知识和心态。

那么如果你也想在你的资产组合中加入一部分高风险高收益投资，那么我希望您就一定要首先认清自己的风险承受能力来确认适合投入的比例。如果我们每天就盯着这波动曲线睡不着觉，无法安心上班工作，那岂不是得不偿失？

其次，确定了投入资金比例后，我希望您能先学习一些基本的知识（这里给我的公众号打个广告^v^），拿出一小部分钱（即使全部亏掉也不会心疼），一边学习一边去实践，毕竟市场才是最好的老师嘛。

② 相比股票和房地产，指数或混合型基金更适合。

对于非专业非全职的投资者来说，交易股票并不是一件容易的事情，资金门槛高不说，需要花费很多精力盯盘，寻找买卖时机点。对于上班族来说哪有这样精力呢？

房地产投资需要的资金量就更大了，且一般房地产投资的周期会更长。但是就目前国内房地产升值空间来看也知道国内房地产的投资价值并不高。在国家房住不炒的政策下，除了人口流动性非常强的一线城市还能维持小幅上涨外，二线城市都已经出现不同程度的下跌了。在房子升值空间不大的前提下，靠租金收入来创造收益显然在中国也是不太可行的方案，国内房子租售比奇低也是出了名的。至少目前国内的房地产投资价值已经被压缩的相当低了。（激进地说是完全没有投资价值了）

那么对于普通投资者，相对更适合的应该就属股票类基金了（指数基金）。尤其是场外基金，不需要交易，只需要申购和赎回。每天只是按照当日收盘价来计算净值，职场人不需要盯盘找买卖时机，让投资变得相对更省心，不必分散主业过多的精力。

最后，我想聊一聊如何根据自身情况调整稳健固收类资产（第三象限）和高风险权益类资产（第四象限）配置比例。

下面的表格是我为不同类型投资者（根据风险承受能力）提供的配置比例建议，大家可以根据自己的风险承受能力来选择合适的比例：

二、“4 + 1 笔钱”

上面对标普家庭资产配置象限图做了非常详细地介绍。我在最开始就提到过，这个家庭资产配置方法，又被很多人俗称为“家庭资产配置的四笔钱”。我自己目前就在使用这样的配置方法来管理自己的钱，也同时在替我的父母打理着他们的资产。

我认为上面的配置只是为大家提供了一种模板和思路，而每个人都可以在它的基础上做出适合自己的调整或者修改。我建议大家能够理解后并灵活使用，根据自己的财务状况调整出最适合自己的家庭资产配置方式。

拿我来举个例子，就我而言，我在这“四笔钱”的基础上做了调整，衍生出更适合自己“4 + 1笔钱”配置策略。其中的+ 1意味着我每年都会从我的收入或者资产中预留出5%左右用于对身体和头脑的充电。包括去健身房健身、买一些理财类或者其他类型的书籍来阅读、定期去做身体健康检查等这一类花销。

投资自己的健康和头脑，是最稳赚不赔的投资。最近身体出了一些小毛病，让我愈发地认识到了健康的重要性。有一句话我觉得说的非常有道理：“健康的身体是1，而工作或投资赚来的钱都是1后面的0，有了这个1，后面的0自然是越多越好，但是如果没了这个1，后面的0再多也是徒劳。” 

希望大家都能够身体健健康康的，理解并合理利用上面介绍的家庭资产配置方法最大化地让资产增值，让你的钱也能为你“工作”。

最后，希望我的文章有帮助到你，如果您觉得文章对您有帮助，希望您分享给您身边有需要的人，感谢您的支持。有问题想要交流的朋友，可以评论区留言讨论。

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