比较基准、成立以来、七日年化……理财产品显示的这些收益，你看清楚了吗？
- 百科生活
- 2024-11-23
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- 更新：2024-11-23 20:59:40
点开银行理财，你是不是被迷花了眼？本就琳琅满目的理财产品，不仅有着各种暗示买了就会发财的产品名字，就连产品收益率也有着不一样的名字。
那些高高低低的红色醒目百分数本就让人不知该如何抉择，更让人迷惑数字下的一排灰色小字：业绩比较基准、近6月年化、近1年年化、成立以来年化、7日年化……
最让人生气的是，买了以后才发现，实际能拿到手的收益根本不是那么回事，有时候收益少很多不说，还有可能是负数。那么，是不是这些收益率误导的你？它们有什么不一样？为什么不一样？到底代表了什么？本文就为大家剥开这些理财“收益率”的马甲，帮助各位避免被忽悠。
业绩比较基准=收益目标，不一定能实现
业绩比较基准是一个理论上的年化收益率数值，这个数值是理财产品管理人根据产品投资范围、策略和市场等，进行静态测算和情景分析得出的收益估算。
注意了！这个测算用的不是产品过往的历史业绩数字，而是根据当前市场数据来测算。虽然测算过程很严谨，但是静态的，而市场不可预测。
因此，这个数字既不代表产品的过往历史业绩，也不代表其实际收益率，仅仅就是一个测算参考。
年化收益率≠年收益率
理解年化收益率是不被理财产品“收益率”忽悠的基础。在不考虑复利的情况下：
年收益率=一年的总收益÷本金×100%
年化收益率=投资期内收益÷本金÷投资天数×365×100%
年收益率代表的是一整年的真实收益率，而年化收益率是在知道某个区间收益的情况下，假设其他时段也能取得同等收益，从而推算出一年的收益率。年收益的计算需要知道年初和年末的数据，而年化收益率不需要，只需要知道其中某个时间内的数据就可以推算。计算过程中有了假设的存在，也就意味着写了“年化”的收益率同样也是推测的、不确定的。
成立以来/近一年（6月）/七日年化=历史表现，未来还是不是不确定
如果收益率的前缀是成立以来/近一年（6月）/七日年化，则表示这个数值是根据产品的实际收益情况计算出来的，反映了产品在过去某段时间内的历史表现。这些年华收益的共同点就是，表示的都是该产品已经过去的、历史的成绩，但这也不代表是产品承诺到你手里的收益率。
“成立以来年化”就是指理财产品从成立到目前为止的平均年化收益率，“近1年或6月年化”则是指最近这1年或6个月内的平均年化收益率，“7日年化”就是最近7个自然日内的平均年化收益率。
不同的是，“成立以来年化”能更好的展现出一款产品多年以来的收益表现；“近1年或6月的年华”更多地反映了产品的近期一段时间的表现；“7日年化”主要适用于货币型理财产品，可以反映货币型理财产品的即时收益水平，因为货币型理财产品的收益率会随着市场利率的波动而变化。
怎么看收益名称选产品？
一般而言，新成立的、还没有过往成绩的理财产品使用的是业绩比较基准，有了成绩后的产品则可能更多的会使用“成立以来年化收益率”或是“近一年/6月的年化收益率”。如果是想短期投资，那么可以侧重参考“近一年/6月的年化收益率”，如果是偏向长期持有，则应该重点关注“成立以来年化收益率”。
但以上原则不是万无一失的，因为营销套路多，自己还需多注意！
有的产品可能是最近一年内才成立，但在表示收益率的时候用的是成立以来年化，这不免给人一种这个产品做了很久、很稳定的错觉，但点进产品详情页面可能看到该产品也就成立了3个月。
还有的产品用的是近6月年化收益，且收益率很高很好看，但在详情页面可能会看该产品实际成立了好几年的时间，而成立以来年化收益率是一个绿色的负数。
因为年化收益由于选取的时间段不同，所以对结果的影响会比较大。举个例子，假如一个产品在1月1日成立，价格是1元，到6月30日价格是1.1元，12月31日价格是1.5元。
那么，根据前文的年化收益率计算公式，可以得出其近一年的年化收益率=（1.5-1）÷1÷365×365×100%=50%；但如果计算其近6月年化收益率，结果就会不一样了，其近6个月的年化收益率=（1.5-1.1）÷1÷184×365×100%=79.35%。
收益率作为理财产品最吸引人的东西，想要招揽人去买，在营销的时候必定是什么收益率数据好看那什么数据出来，这不免增加了挑选产品时的困难。
好消息是，管理部门也注意到了这样的情况，中国银行业协会在11月21日发布了《理财产品过往业绩展示行为准则》，规定理财产品展示过往业绩，成立未满1个月的除外，需满足以下要求：一是理财产品运作1个月以上但不满1年的，应至少包括从产品成立之日起计算的过往业绩；二是理财产品运作1年以上但不满6年的，应至少包含自产品成立当年开始所有完整会计年度的业绩；三是理财产品运作6年以上的，应至少包含最近5个完整会计年度的业绩。
《行为准则》还指出，理财产品宣传销售文本只能展示该理财产品或本公司同类理财产品的过往平均业绩和最好、最差业绩。不得刻意选择性展示理财产品特定区间或部分区间的过往业绩。对于同类或同系列理财产品，不得仅展示特定理财产品或部分理财产品的过往业绩。
这意味着，将来我们在挑选理财产品时，可以看到更多时间段内的产品收益率数据，不会被某个区间段内的高收益所迷惑了，只要弄明白了以上几个“收益率”的意思，相信就能很快找到适合自己的理财产品。