超3%利率保险产品下架 理财选择题该咋做？(超3%！这类理财产品火了)

据悉，监管部门已要求各家保险公司在7月底前集中下架预定利率高于3％的人身险产品，并对其进行窗口指导。根据要求，8月开始新产品定价利率将普遍下调，其中普通型、分红型人身险产品的预定利率上限分别为3％、2．5％，万能险最高保证利率不能高于2％。

伴随3．5％预定利率保险产品的停售，投资者可接触到的理财产品包括银行存款、银行理财、保险产品、公募基金等众多理财方式，既有收益又安全的产品选择逐渐减少。展望后市，投资者又该如何选择？

高利率产品逐渐退出

据了解，近期中国人寿召开视频会议时表示，监管机构已正式电话告知公司，除尊享福、惠享福、康宁保（众鑫版）这三款重疾险产品，其他所有超3．0％利率保险产品均将于7月31日停售。另有保险经纪人透露，泰康、太平等公司相关产品下架的时间亦是7月31日，部分险企会更早。

下架3．5％预定利率的保险产品，早有迹可循。今年3月，原银保监会组织保险行业协会和20余家保险公司召开座谈会，调研人身险公司负债情况。4月监管部门陆续召集险企开会并进行窗口指导，要求险企调整新开发产品的定价利率，控制利差损，定价利率3．5％的产品将不再批复。自此，预定利率3．5％的保险产品陆续下架。不少险企开始推出预定利率3％的产品试水。

预定利率，指人身险产品进行保险产品定价时所采用的利率，实质是保险公司承诺给客户的回报率。不同于银行理财等其他金融产品可随市场调整的投资回报率，人身险产品期限通常长达数年甚至数十年，其预定利率一旦设定便不可调整，具有刚性兑付属性。

业内普遍认为，预定利率的下调有助于行业持续发展，减少利差损带来的风险。但下调之后，寿险行业的保费和收益调整无可避免。有险企人士表示，近年来为了提升产品竞争力，部分险企采取了较为激进的定价策略，发行了一些高预定利率产品，将公司负债成本维持在较高水平，受市场波动等因素影响，险企投资端收益下滑，投资收益覆盖保单的成本压力加大，利差损风险显现。

转变投资思路切勿跟风

一个个高利率产品的退出，宣告一个时代的落幕。新市场环境下，不少投资者开始焦虑，投资之路该如何走？

对此，农行青岛分行即墨支行理财经理闫沁表示，随着经济发展和宏观调控政策的实施，存款利率下行是一个明显的趋势，在这种情况下，投资者需尝试改变投资思路。首先，当下寿险风险较小，预期收益还在3％以上，可以趁保险公司还没有调低收益，加大投资，锁定长期较高收益。其次，银行理财、基金、贵金属等产品都是重要的备选“投资篮”。资管新规之后，保本保息的理财退出舞台，投资者需清楚想要获得较高收益就要承担一定的风险，但银行理财产品并不都是高风险的，风险的高低可以根据投资者自身的偏好来选择。如果投资者能够承担风险，接受一定的市场波动，那么可以选择固收类理财产品，例如“农银安心灵动七天同业存单及存款增强”理财产品，近三个月年化收益收益2．82％；如果投资者风险承受能力较强，可以选择风险较高收益较高的产品，例如基金，尤其是股票型基金，把握好时机可以取得较高的收益，后期可以多关注AI、电子通信、国防、生物医药等板块。目前，黄金价格一路震荡上涨，投资者持有成本增加，贵金属有保值功能，但不会大幅增值，可适量持有。综合来看，建议普通投资者明确自身的风险偏好和收益预期，适度分散投资，避免风险过于集中于某一产品或行业，切勿盲目跟风。

区分产品结合需求合理投资

银行存款利率一降再降，预定利率3％以上的保险产品将全面下架，受影响最大的是依赖存款收益的投资群体，兴业银行理财经理赵萌萌表示，对他们而言，最好的替代产品一是债券类，因债券价格与存款利率呈反向关系，存款利率下行时，债券市场往往表现较好，为投资者提供了机会，可以选择国债、地方政府债、公司债等品种债券投资。二是通过保险类产品“锁定”长期回报，7月底前可以选择3．5％的终身寿险产品，8月之后可以选年金险产品。再者，基金定投也是不错的选择，通过定期定额投入分散市场波动风险，并在长期持有中享受平均成本效应，有意向的投资者可以关注这两只基金，一只是擅长策略研究的范妍均衡风格的圆信永丰优加生活001736，另一只柯海东成长风格的中融策略优选006314，需要特别注意的是基金非存款，投资需谨慎。

也有业内人士针对不同投资需求，给出了投资方向。中国银行青岛香港路支行司德龙建议，如果追求低波动以及高于存款的收益，可以投资固收类银行理财，如中银理财14天最短持有期纯债理财产品，该产品成立以来年化收益率3．3％左右，收益波动相对稳定，购买持有14天后开放赎回，也兼顾了流动性需求。如果流动性需求更高的投资者可以关注货币基金或者现金理财，可以关注中银理财乐享天天，此类产品收益率虽有波动，但是风险相对较小，年化收益率大概率可以超过2％；如果风险承受能力更高，希望以较大的风险博取更高收益，则可以投资权益类基金，例如中银主题策略混合基金，近5年涨幅160％左右，股票型基金波动较大，适合定投和中长期持有。

开年以来，不少消费者反应，一些现金管理类理财产品的7日年化收益率走高，不少产品超过3%，打破现金管理类产品收益率集中在“2”字头的常态。

1月11日，记者查询多家银行理财产品专区发现，部分产品7日年化收益在3%以上，甚至超过3.5%。

对此，专家分析称，主要是受跨年等特殊时间节点市场资金面变化影响，资金面收敛，短期资金利率出现攀升，带动银行现金类理财产品收益率走高。

部分收益率升破3%

“前两天打开手机银行App发现，自己买的一款活钱理财产品7日年化收益率竟然达到3.46%，难以置信。”在北京工作的小杨表示，观察到最近这类产品收益情况还不错，又追加了2万元的投资。

一位股份行理财经理表示：“去年年底的时候，部分现金管理类理财产品7日年化收益率更高，甚至超过5%，近些天出现不同程度回落。但相比平常，一些产品的7日年化收益率还是处于相对较高的状态。”

现金管理类理财产品是不少理财经理近年来力荐的理财产品种类之一。据了解，银行现金管理类理财产品底层资产以高流动性的货币市场类资产为主，同时配置相当比例的现金及银行存款、同业存单等，通常以“7日年化收益率”和“万份收益”作为衡量收益的指标。7日年化收益率是指过去7天该理财产品的日万份产品份额净收益水平的平均值，再进行年化折算后得到的收益率。

记者查询多家银行理财产品专区发现，截至1月11日，部分产品七日年化收益率仍在3%以上，甚至超过3.5%。

图片来源：银行App

业内人士表示，现金理财产品7日年化收益率集中在“2”字头是常态。“一般是2.3%至2.9%。”一位理财人士表示。

短期因素影响较大

缘何近期部分现金管理类理财产品的七日年化收益率走高？

专家表示，在元旦、春节等特殊时间节点前后，受短期因素影响，短期资金利率出现攀升，带动现金管理类理财产品收益率走高。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，近期少数现金管理类理财产品收益率出现上升，主要是受跨年等短期扰动因素影响，市场资金面有所收敛，带动银行现金类理财产品收益率走高。

业内人士认为，现金管理类产品可以投逆回购。受流动性因素影响，近期市场逆回购利率拉升，银行理财产品在短期内实现了较高收益。但是由于逆回购的期限很短，一般在一两周后到期，到期后，相关产品的收益就会回落。

招商银行一位资深客户经理表示，近期现金管理类产品7日年化收益率处于高位，与2023年末资金面紧缺有关，逆回购利率和同业存单利率都处于高位。但跨年后市场利率都已经有所回落，现金管理类理财产品的收益率也将回归到正常水平。

规模有望增加

业内人士预计，当前至春节前流动性缺口较大，同时受银行“开门红”、逆回购到期、缴税走款、春节取现等因素影响，资金面存在阶段性收紧压力，春节前部分现金管理类理财产品的收益率有望保持相对高位。

“从往年经验来看，春节前一般这种现金管理类产品收益也会比较高。”上述股份行理财经理表示。

对于投资者来说，现金管理类理财产品是“零钱袋”，进出便捷，具备高流动性特点，在市场存款利率下调、股票市场波动较大背景下，吸引力不断提升。不过，业内人士提醒，现金管理类产品的优点是便捷的交易属性，收益率波动较大，不宜把收益率作为核心考虑因素。

专家认为，在存款利率下降背景下，“存款搬家”现象有所抬头，部分资金回流理财市场，现金管理类产品受青睐。民生银行首席经济学家团队表示，展望2024年，预计理财市场规模延续缓慢上升趋势，年末累计同比增速在5%至10%，年末存续规模在29万亿元左右。

：资本市场迎一揽子政策措施 释放诸多信号—— 发文称，资本市场迎一揽子政策措施，释放诸多信号。稳定资本市场预期对于维护经济社会大局稳定具有重要意义，一揽子政策打出“组合拳”向市场传递信心。但要看到，“活跃资本市场，提振投资者信心”是一项系统工程，涉及方方面面工作，需要形成强大合力。

事关房贷政策、贷款利率、金融稳投资……央行等三部门重磅发声！——央行、金管总局、证监会联合召开金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议。会议强调，调整优化房地产信贷政策。要继续推动实体经济融资成本稳中有降，规范贷款利率定价秩序，统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用，增强金融支持实体经济的可持续性，切实发挥好金融在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用。评：重点还是房地产，最近碧桂园美元债违约，恒大在美国申请破产，让外资对我们信心不足。解铃还须系铃人，只要房地产能稳住预期，汇率和A股也会出现止跌企稳反弹行情！

全球股市行情

A股方面，上周市场延续回调态势，上证指数下跌1.8%，创业板指、科创50指数分别下跌3.1%、3.7%。北向资金净流出291.2亿元，单周净流出规模创下今年以来的新高。周内多数行业下跌，前期表现平淡的纺织服装板块领涨；国防军工、公用事业涨幅靠前；电子、计算机等TMT相关行业表现不佳。

港股方面，主要指数中，成长板块主导的恒生科技指数跌幅最大，达6.2%，恒生国企、恒生指数和MSCI中国指数分别下跌6.0%、5.9%和5.4%。板块方面，保险、可选消费和地产板块表现最差，其跌幅分别为8.1%、7.5%和6.6%。

美股方面，主要美股指上周全体累计下跌，标普累跌2.11%，纳指累跌2.59连跌三周。主要科技股方面，Meta累跌超6%，奈飞跌超4%，亚马逊跌近3.8%，苹果跌约1.9%，微软跌1.4%。中概股方面，纳斯达克金龙中国指数累跌近7.1%，百度、京东累跌超9%，阿里跌超8%，网易跌近5%，拼多多跌超5%，蔚来跌超17%，理想跌超4%。

本周重磅日程：国内方面，中国8月LPR报价将于今日公布，MLF降息后LPR大概率追随调降；中国7月工业企业利润将于8月27日公布；国新办将于8月21日就服务贸易发展和服贸会筹备进展召开发布会。国际方面，2023年杰克逊霍尔全球央行年会重磅来袭，美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德等发表讲话；金砖国家领导人第十五次会晤将在南非举行

财报季方面，英伟达将发布业绩，百度、网易、微博、、等也将披露最新财报。

此外，本周A股共有64家公司限售股陆续解禁，按8月18日收盘价计算，解禁总市值为1799.82亿元。解禁市值前三位个股依次为：（707.67亿元）、（180.79亿元）、（107.61亿元）。

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17. 国家疾控局：新冠病毒变异株EG.5已形成优势流行

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宏观经济

1. 瑞典新增人口数创17年来最低

瑞典公布的最新数据显示，今年上半年瑞典新增2.3万人口，比2022年同期减少1.18万人口，为该国新增人口数自2005年以来的最低水平。

2. 李家超：新一份施政报告将有人才及旅游等相关政策推出

据港媒，8月20日，香港特区行政长官李家超出席施政报告地区咨询会总结发言时表示，在经济方面，短期特别要“搞活夜市”，实现经济效益，政府会积极推动相关活动；长远方面则需要优化旅游业，因应游客的旅游习惯可能改变，由以往的购物转为深度游，因此政府要推动特色路线，包括文化、美食、古迹等，政府也会继续对外推广香港。此外，政府正不断出外招商引资，引入人才，同时有措施留住及培育本地人才。李家超表示，新一份施政报告将有关于人才及旅游等政策推出。

3. 日本提高最低时薪 首度超过1000日元(约50人民币)、漲幅创近45年新高

日本厚生劳动省18日称，由于日本全都道府县一齐提高最低薪资，因此全国平均时薪将上涨43日元(约2.15人民币)，达到1004日元(约50.27人民币)。最低薪资调整将自10月起生效。在物价高涨的背景下，各都道府县调涨的最低薪资接连超过政府所设定的目标，平均调涨金额创过去最高，上调了43日元，使得日本全国平均时薪首度超越1000日元，来到1004日元。

4. 台湾下调全年经济增长预期至近8年新低

据，台当局统计部门的最新预测大幅下修今年经济增速预测至1.61%，较5月预测数减少0.43个百分点，不仅“保2”落空，也创下民进党上台近8年以来新低。统计部门称，由于全球需求持续疲弱，拖累台湾出口和民间投资，因而大幅下修全年经济成长率至1.61%；2024年随着全球经济复苏、贸易量扩增，将拉抬台湾出口及投资动能，预估明年经济增长3.32%。出口衰退，制造业首当其冲。

5. 专家预测越南仍是2023年保持强劲增长率的少数国家之一

据越南通讯社，2023年上半年，越南国内生产总值同比增长3.72%，越南贸易顺差达122.5亿美元，农林渔业和服务业呈现积极增长趋势等。专家预测，2023年第三季度，越南经济增速将出现积极态势，企业和投资者信心得到增强。越南仍是2023年保持强劲增长率的少数国家之一。

6. 印度计划禁止出口锂铍铌钽等稀有金属

据印度《商业标准报》，印度政府在考虑禁止锂、铍、铌、钽等稀有金属出口的可能性，这一战略措施旨在保障本国在重要矿产资源方面的自给自足。这些稀有金属对于印度的国防、航天以及机械制造等领域至关重要。此前，7月中印度政府批准矿产开采法修正案，允许商业开采锂、铍、铌、钽和锆等稀有金属。

产业信息

1. 英国正在与科技巨头就人工智能芯片进行谈判

据英国《每日电讯报》，英国政府官员与科技巨头英伟达(NVDA.US)、先进微设备公司和英特尔(INTC.US)就采购国家人工智能研究设备进行了讨论。英国政府已拨款1亿英镑（约合1.27亿美元）用于研发人工智能芯片。从英伟达订购多达5000个图形处理器的工作可能处于“后期阶段”。英国首相苏纳克此前誓言要在2030年前使英国成为全球科技“超级大国”。其目标是在今年晚些时候举行一次峰会，旨在将世界各国领导人和顶级人工智能高管聚集在一起，这一活动得到了美国总统拜登的支持。

2. 业内人士：苹果笔记本电脑扩大在中国大陆的生产份额

据媒体，中国质量认证中心网站显示，在昆明工厂量产的苹果M2芯片MacBook Air近日已获3C质量证书，标志着继M1芯片MacBook Air后，M2芯片也放在中国大陆生产。业内人士称，此前，苹果MacBook Air产品线一直由中国台湾的广达、鸿海等厂商生产，闻泰科技是其在中国大陆唯一一家笔记本电脑芯片生产商，随着新款M2的量产，闻泰科技生产的苹果笔电出货量将进一步增加。

3. 两部门再次下达公路应急抢通补助资金1.35亿元

今年汛期雨量大、持续时间长，我国多地出现强降雨，并引发山洪、泥石流、坍塌等次生地质灾害。国家防总陆续发布多期防汛应急响应，大范围强降雨造成公路基础设施严重损毁，公路应急抢通任务繁重。近日，财政部、交通运输部再次下达了车辆购置税收入补助地方资金1.35亿元，支持受灾地区开展公路应急抢通工作。今年已累计下达2.37亿元公路防汛应急抢通资金。

4. 中药配方颗粒集采开始征求意见 涉及200个品种

继全国首个中药饮片联采之后，山东省再度牵头，或将对中药配方颗粒开展集采。8月17日，山东省公共资源交易中心发布《中药配方颗粒采购联盟集中采购文件（征求意见稿）》，由山东、山西、内蒙古等组成省际联盟，代表上述地区医药机构开展中药配方颗粒集中带量采购工作，涉及200个中药配方颗粒品种。继中药饮片集采后，集采范围正延伸至中药配方颗粒市场。

5. 报告：AI算力高速发展 上半年规模实现同比增长约45%

在宁夏银川召开的2023中国算力大会上，中国信息通信研究院院长余晓晖现场解读了《中国综合算力指数（2023年）》报告。报告显示，截至今年6月底，我国算力总规模达到每秒1.97万亿亿次浮点运算（197EFLOPS），其中通用算力规模占比达74%，智能（AI）算力规模占比达25%。和去年同期相比，算力总规模同比增长30%，智能算力规模同比增长约45%。

公告精选

：上半年净利润1984万元，同比增2218%

：上半年净利润1078万元 同比增43.12%

：董事长马永涛拟增持1000万元-2000万元公司股份

：上半年净利润5.82亿元 同比增长3.28%

贵州茅台：李静仁辞去公司董事职务及董事会下设专门委员会相应职务

：实控人、董事长、总裁徐善水被留置并立案调查

：拟将所持长城软件100%股权转让给关联方数据产业集团

：子公司华泰国际为附属公司担保2.14亿元