拿理财险和银行存款比收益？

来源：雪球App，作者： 李舜禹ETF，（https://xueqiu.com/9813007353/201609790）

很多卖保险的人，喜欢拿保险产品和银行存款比收益。这样做是违规的。

随手扔个反面教材：去年1月6日，阳光人寿下属某电销中心“因存在欺骗投保人以及将保险产品与银行存款简单类比、将保险收益率与其他金融产品收益率进行片面比较的违法违规行为，被责令改正并处罚款12万元。”

现在仍然有很多从业者，在展业时仍然存在拿理财险与银行比收益的情况，我相信很多人都在微信朋友圈里看到过类似宣传：

我只能说，胆子钱多，不怕挨罚……

本文我们就来聊聊，拿理财险和银行存款比收益有什么不妥。

第一，本金安全性不同。

我们先来说银行存款。

新中国成立以来，在几千家大大小小的银行里，只有零星一两家“干不下去了”，客户由其他银行代为接管，客户权益没有受到任何损害。

另外，50万人民币以下的银行存款是有存款保险制度保障的，即使银行真的拿不出钱，也可由存款保险账户拨款，全数兑付给储户。基本可以理解为刚兑。

（注意，是每家银行50万额度。工农中建，邮储平安民生光大……以及常住地的城商行，每家分别存50万，全都能享受存款保险制度的保障。不怕银行数量少，就怕你钱不够多，哈哈~）

如果你存的是定期存款，想要中途取出，就只能按活期利率结算利息。但不管怎样，不会损失本金。

我们再来说说理财险。

有一种理财险，叫“投资连结型保险”，简称投连险。如果投资经营不善，投连险是有可能损失一部分本金的。不过好在市面上的投连险产品不多，各位在挑选理财险时尽量避开投连险就好。

除了投连险之外，只要你如约履行合同，本金就不会受到损失。但如果你在合同的前面几年退保，拿回的现金价值往往低于已交保费，虽然在保险的概念里这不叫“亏钱”，但你的本金确实收了损失。

第二，投资期限不同。

目前银行定期存款，最长的期限一般是5年。理财险的保险期间短则20年，长则终身。从流动性上来看，两者差别非常大。

大家都知道投资中的不可能三角吧：

在安全性大致相当的前提下，流动性和收益率基本上成正比。你拿一款终身产品，去和一年期定期存款比利率，这不是欺负人吗？

第三，收益的确定性不同。

银行存款，在你存入的那一刻，你的收益就是确定了的。

理财险则要分情况：

保险公司有理财属性的保险，通常可分为年金险，分红险，万能险，投连险等等。

年金险每一年的收益都是固定的，确确实实写进合同。唯一的变数是被保险人能活多久，活得越久，领取年金的年限越长。但只要你不是过早退保，本金就不会有损失。

分红险每年的分红是不确定的，但不会是负数。

万能险的结算利率也是不确定的，但万能险有保底利率。但要注意，很多万能险除了理财属性之外，还附带一些人身保险责任（比如身故，重疾等等），它们的保障成本会从万能险账户里扣除。如果附加责任保额较高，可能会造成万能账户“入不敷出”，这时必须再往里面追加保费，不然账户余额消耗到0时，保险合同就要失效了。即使是这种情况，你的本金也是100%安全的，只不过它被更多的用来作保障，获取收益的部分不足而已。如果你单纯为了理财，那么我建议你把万能险的人身保障责任降到最低，或者干脆买年金险或分红险。

投连险的收益有可能是负数。上文已经说过，这里不再赘述。

你看，银行存款的收益是确定的，而除了年金险外，其他类型的理财险，收益都是不确定的。直接简单粗暴的对比收益率，显然不妥。

作比较的前提，是其他指标尽量保持一致。前面我们聊到银行存款和理财险在本金安全性，投资期限和收益的确定性三个方面都有不同之处。其中变数这么多，所以这两者并没有直接可比性。

不考虑其它因素，直接简单粗暴的对比存款和保险的收益率，要么是真不懂，要么是假装不懂，大家不要轻易听信。

要时刻保持独立思考。

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