美国汽车工人罢工规模扩大！消费者和美国汽车行业将受何种影响？

当地时间25日，全美汽车工人联合会（UAW）针对美国最大的三家车企——通用、福特和克莱斯勒母公司斯泰兰蒂斯的罢工已进入第11天。当天，又有数千名汽车工人加入罢工行列，使得罢工规模继续扩大。 UAW主席费恩（Shawn Fain）表示，目前工会与福特的谈判取得了一定进展，或将达成协议；但与通用和斯泰兰蒂斯两家的谈判陷入停滞，工会因此决定采取更多措施，将罢工扩大至全美范围内，通用和斯泰兰蒂斯旗下所有零部件分销中心都将参与罢工。 除了对美国经济的整体冲击，持续罢工会如何影响美国汽车行业呢？业内人士认为，从车企到消费者，再到汽车零部件供应商、汽车芯片供应商，恐都将受到影响。 汽车短缺、消费者恐慌 对于车企而言，罢工持续且范围扩大终会导致部分车型短缺和车价上涨。 行业咨询公司Edmunds的数据显示，底特律三巨头在8月售出前平均汽车库存为52天，高于去年年初的31天。这些车企在墨西哥也有工厂，只要仍有零件供应，就可以继续生产一些车型。然而，如果罢工不尽快结束，包括三巨头在内的一些汽车品牌和车型可能会短缺，比如雪佛兰Silverado和Tahoe、GMC Sierra和福特F系列皮卡等。 David Huang曾在咨询公司罗兰贝格的汽车组和欧洲某车企工作多年，现任某全球领先汽车零部件企业的战略部、市场部总监。他在接受第一财经记者采访时称，由于大部分汽车经销商依然手握至少24~30天的库存，所以过去十天的罢工，除了某些型号的汽车，至今美国汽车市场，特别是消费端还未明显感觉到罢工的明显影响，“但如果罢工以目前的强度持续进行，预计在2~3周之后会看到大面积的新车严重短缺，从而对于汽车价格产生重大的影响。” 他表示，从一名法国汽车分销商处了解道，后者最近刚刚把在底特律的汽车厂卖给了以前的竞争对手，而对方刚刚接手不久，就碰上了UAW与三巨头的谈判高潮及此后的罢工。 他说，这位分销商对他讲，整个9月，整个厂的产量是零，一辆都没产出。“那位分销商笑称，‘反正我已经脱手了。’”他称。 CFRA Research的汽车分析师尼尔森（Garrett Nelson）更悲观。他称，最大的未知数可能是消费者心理——恐慌性购买会推高车价。“对价格的影响几乎是瞬间的。”他称，“经销商会说，‘看，我们不确定我们未来将获得多少额外的车辆。’这可能会产生某种恐慌效应，刺激消费者尽早购买，推高车价。” Edmunds的洞察总监德鲁里（Ivan Drury）称：“不仅新车价格，由于消费者会寻找其他负担得起的购车方式，刚刚从去年的高位回落的二手车价格也会因此重拾涨势。” 汽车零部件供应商“旧伤未愈又添新伤” 除了车企和消费者，汽车零部件供应商也难逃冲击。 David Huang称，如果罢工持续，汽车零部件供应商也会是供应链中受到影响较大的一环。“此前，疫情期间，零部件厂商就已受到很大影响。他们在那里有固定投资，一旦没有订单，对于他们整个利润的影响是很大的。如今，他们才刚刚恢复。看看当前美国的数据，也就差不多今年刚开始有一些销量回升，过去三个月的销量比去年同期有了两位数的增长。而眼下，又遇到罢工，相当于刚刚走出困境，又重新陷入低谷。” 他补充称，影响还要区分中小型零部件供应商和全球型的大型供应商。对中小型供应商来说，罢工相当于“旧伤未愈、又添新伤”，预计到今年年底就会面临巨大资金压力，可能部分会出现暴雷。但它们大多数集中在美国的底特律或密歇根州，所以影响范围有限，主要是对北美区域的汽车供应链的影响。 对于大型零部件供应商，比如安道拓、博格华纳、麦格纳、李尔等，David Huang认为，影响会分为三步。“第一步，短期来说，这些供应商会通过裁员或让员工休假来进行‘自我疗伤’。上述这些供应商已计划在10月初启动裁员和休假。第二步，会降低这些供应商的竞争力，因为持续罢工会导致供应商毛利很低，没有更多资金去投资或用于电动化、智能化转型。第三步，如果他们想要追求长期增长，最终可能不得不把市场重心转移到亚洲。”他分析道。 对于车企而言，David Huang也认为，美国汽车“三巨头”最终或将不得不妥协。他分析称，汽车工业约占美国国内生产总值（GDP）3%，而底特律汽车制造商约占美国汽车生产总量的一半，这场罢工又在2024美国选举的背景下，也会成为美国政客们抢镜头的主战场。在此背景下，逾50%的概率会达成一项大幅提高美国汽车工人薪资和福利待遇的新协议，这将使得“三巨头”背负巨大负担，从而无法全力以赴地投入电动汽车转型。长期来看，他们将落后并将有可能长期落后于没有工会组织的美国同行特斯拉，以及欧洲和亚洲的一些汽车厂商，包括大众和丰田等。 券商Wedbush的分析师艾维斯（Dan Ives）也称：“持续4周以上的罢工将对通用和福特在2024年上半年制造电动汽车的雄心造成沉重打击，从许多维度上推迟其电动化转型。” 部分芯片供应商也恐被殃及？ 此外，一些市场人士还担心供应链中特殊一环——汽车芯片制造商也将受到波及。 David Huang告诉第一财经，罢工对汽车芯片制造商的影响会因两个因素而异，即罢工的时长和每家公司对汽车业务的敞口。“对于芯片厂商，短期内罢工基本上没什么影响。如果罢工持续，会导致需求下降，芯片厂商出货量会受影响，和其他汽车零部件供应商情况差不多。但大部分芯片厂商除了汽车业务，还有巨大的消费电子业务在撑着，所以影响不会像专业汽车供应商那么严重。不过，部分在汽车业务占比大的芯片制造商确实会受到影响。“他称。 根据行业数据，如今生产的新车每辆可能有多达3000个芯片。德州仪器（TXN）和恩智浦半导体（NXPI）是全球最大的汽车芯片制造商之一，台积电（TSM）也是重要的芯片制造商。Counterpoint Research的数据显示，2022年，恩智浦总收入的52%来自其汽车芯片。德州仪器的财报显示，其总收入的25%来自汽车行业。不过，台积电报告称，其汽车芯片业务仅占其总收入的5%。这三家芯片制造商的股价近期均震荡下行。此外，业内人士认为，随着罢工持续，高通（Qualcomm）和美光（Micron）等更多芯片制造商也可能受到影响，因为它们都有大量的汽车业务。美光经常被认为是汽车存储芯片的市场领导者。 安德森经济集团的首席运营官泰勒（Tyler Theile）表示，在罢工这种情况下，多元化是芯片供应商恢复能力的关键。总体来说，UAW为期10天的罢工仅在美国就可能产生超过50亿美元的经济影响，并在全球范围内产生更广泛的影响。 他以2019年持续了42天的仅针对通用汽车的罢工为例，为接下来将发生的事情提供了一些线索，“2019年，那些对通用汽车供应芯片业务占比达到90%或以上的供应商，不得不在罢工后几天内就解雇所有员工并关闭。但对于那些供应渠道更加多元化，同时供应多家主机厂（OEM）的汽车芯片供应商，就不会受到那么快、那么强烈的影响。”