想买银行股吃股息，哪家银行最值得买？

自年初以来，部分银行股走出了特立独行的行情。根据通联数据Datayes统计，截至10月30日，国有大行中，农业银行涨幅最大，达32.24%（前复权，以下同）；中国银行紧随其后，上涨31.06%。此外，工行、建行、交行等涨幅在15%～26%不等。 

股份制和城商行中，渝农商行涨幅居前，达27.91%；重庆银行居于次席，为19.56%。另外，长沙银行、中信银行、华夏银行等也出现了一定程度的上涨。 

这样的走势，让不少错过了行情的投资者扼腕叹息。同时，也让钟情高息股的投资者心中产生了疑问，现在银行股还能投资吗？

如果看重股息分红，所关注的关键指标应该是股息率。通常情况下，我们认为股息率超过5%以上，就值得投资。那么，目前的股价，对应2023年分红，有多少家银行的股息率能超过该水平？

可见，只要能够预测银行股的股息率，便可回答“能不能买”这个问题。

我们可以根据上市银行公布的财务数据，简单地测算一下。假设银行全年的归母净利润增长率与前三季度相同，我们就可以根据去年年报业绩，近似地推算出全年的业绩；再根据去年现金分红的比例，计算出今年的分红金额，除以最新的总股本，就能得到预测的每股股息，再除以买入当天的收盘价，得到预测的股息率。 

以江苏银行为例（参考10月30日收盘价），今年该银行三季报归母净利润增长率为25.21%，2022归母净利润为253.86亿元，预测2023年净利润为253.86×（1+25.21%）=317.86亿元。

江苏银行去年现金分红比例为30%，预测每股股息：

317.86亿元×30%/183.51亿股=0.5196元；

预测股息率：

0.5196/6.92×100%=7.508%。

根据计算结果，江苏银行目前的股价水平所对应的股息率达到了7.5%左右，显然值得投资。 

根据上述方法，我们计算得出，目前共有30家银行预测股息率在5%以上。

预测股息率达到7%以上的银行股共有6只，分别为江苏银行、成都银行、华夏银行、北京银行、浙商银行和渝农商行，均为股份制银行或城商行。

六大行仍然处于可买入范围之内。根据计算结果，交通银行、农业银行、工商银行、建设银行和中国银行的股息率在6%以上；仅邮储银行稍低一些，为5.8%左右。 

需要注意的是，部分银行股息率明显上升，也与其今年股价下跌有一定的关系，如成都银行、浙商银行、平安银行等，股价均出现不同程度的回落。

当然了，上述预测并不完全准确，只供投资者参考。

平安证券研报认为，银行股安全边际充分，继续看好板块配置价值。当前银行板块静态PB仅0.54倍，对应隐含不良率超15%，安全边际依然较高。此外伴随无风险利率中枢持续下行，银行股息收益率吸引力进一步凸显，关注板块作为高股息资产的配置价值。 

平安证券分析师袁喆奇表示，个股推荐高股息大中型银行和成长性优于同业的优质区域性银行（江苏、长沙、宁波、苏州、常熟等），同时关注零售银行修复进程。