YZ农商行存款利率定价研究

【摘要】： 我国利率市场化经历了20多年的历程,2015年10月央行放开银行的存款利率浮动上限,我国利率市场化迈向“最后一公里”。存款利率浮动上限放开后,银行获得更多自主定价权利,与此同时,银行的存款利率定价方法引起银行管理者的高度关注,尤其是定价方法过于宽泛的农村商业银行。市场利率的调整与波动一定程度上会造成银行存贷款利差被挤压,存贷利差是农村商业银行利润收入的主要来源,基于当前金融环境下的竞争态势,面对利差收窄、金融脱媒、客户融资多元化的经营环境,农村商业银行如何妥善处理存款利率定价与其盈利水平的关系,提升收益水平,这些问题的解决对农村商业银行的长远健康发展和其对县域经济支持能力的提升具有深远意义。本文基于YZ农商行存款现状的分析,以其存款利率定价为研究对象,从客户对存款产品支付意愿的角度出发,试图通过差别化定价来提升农村商业银行的利润水平。首先,本文梳理了我国农商行业务经营和存款利率定价的情况,存款利率浮动上限放开后,我国农商行出现盈利收缩的情况;其次,总结了YZ农商行存款业务及存款利率定价现状,发现YZ农商行存在定价方法粗放、信息科技对定价支撑薄弱和定价趋同等问题;然后,重点针对YZ农商行存款利率定价方法存在的问题,分析对比现有存款定价方法的优缺点,深入研究YZ农商行自身和客户群体特征,借鉴国外成熟的客户细分标准,提出差异化定价模型,模型以活期存款为例,选取YZ农商行300名客户的历史数据进行Logistic回归分析,分别在无市场细分和有市场细分的假设条件下求解最优机会利率,结果实证了差别化定价有助于提升银行利润水平。最后,本文提出优化YZ农商行存款利率定价的建议,第一,细分市场差异化定价,优化定价管理机制;第二,加强信息科技支撑,建立完善存款利率定价体系。同时,本文希望可以为YZ农商行和处于同样条件下的农商行存款定价提供方法选择,促进农村金融市场主体的发展,为其提高盈利水平和在行业内的竞争力提供参考和借鉴。本文创新之处在于以YZ农商行存款利率定价为研究对象,在市场细分下建立了定价与收益优化模型,前人的研究大多集中在存款利率浮动的影响因素研究上,而很少涉及存款利率定价具体问题并且前人研究多为大型银行。