帮你攒钱、治疗剁手的“52周挑战”，能投吗？

对于剁手一族来说，存下钱来很困难。但她理财这款号称可以治疗剁手瘾的“52周挑战”产品，是否真的值得投呢？

最近，有菜友问到她理财的“52周挑战”这个产品。

一开始，菜导还以为这位菜友说的是风靡海外的财商培育小游戏“52周存钱挑战”。

按照等差的方式，每周比上周多存一定数额的钱，比如第1周存10元，第2周20元，第3周30元……依此类推，第52周存520元。

这样一年下来，即使起始金额只有10元，到年底总额可以达到13780元。

待到要去评测这个产品，解答这位菜友的疑惑时，才发现事实远非如此。

虽然打着“52周”的概念，但这位菜友提到的这个，其实是一个P2P产品了。

1、她理财是家什么公司？

她理财的运营主体是北京新工场投资顾问有限公司，该公司旗下还有好规划、Timi时光记账两款产品。

Timi时光记账毋庸置疑是款记账产品；她理财则主打“社区+产品”的理念，主要服务年轻女性；好规划则主要卖产品，但产品和她理财基本一致。

在她理财的APP上，除了首页的社区功能外，主要有以下3种产品：服务、基金、保险。

基金方面和宜信普泽投资顾问（北京）有限公司对接，保险方面对接的是深圳市慧择保险经纪有限公司。

“服务”模块其实对接的是宜信惠民的P2P产品，但从其设置的名称上完全看不出来，不知是否在刻意回避提及“P2P”？

对于她理财的社区功能我们不做评价，而其产品方面的运营主要是作为导流入口，以场景作为切入口，对其代销的产品进行包装。

作为一个导流入口，她理财和他背后的公司无功也无过，主要还得看产品本身。

2、52周挑战是款什么产品？

那么，“52周挑战”到底是个什么产品？

总体来说，这款产品抓住用户“攒不下钱”的痛点，以此为卖点吸引用户投资。

通过设定52周的具体周期，并且可设置具体的金额，使得存钱的目标可量化。

这么一看，似乎是“月光族”的攒钱利器。不过细细一看，还是会发现它作为攒钱工具的一些不足。

首先，在目标设置的时候最低设置金额是5200元（分52周，平均每周100元），但其里面对应的产品都是是1000元起投的，这无形中会给用户造成困惑。

也就是说，这款产品适合每周能攒1000元、每月能攒下4000元的用户，但这个要求对很多小白用户来说，其实并不容易。

再者，这款产品不可提前退出，并且每笔订单都是独立回款。

不知道大家对于攒钱的概念是如何定义的。对于菜导来说，攒钱是这样的：每次攒一点，到某个时间点就可以攒下一大笔可用的钱。

而这个产品呢，它其实最后是分别在不同期限到期的一小笔一小笔钱，而不是一整笔钱。

并且因为每个间隔周期是1周，周期很短，到期时间太多，管理起资金来实在太麻烦。

再者，这款产品是不会自动扣款的，需要手动存入的。这样一来，其实和你自己设定一个期限固定、金额固定的定投计划是一样的。

这样看来，它更多地贩卖了“52周存钱法”这个概念，本质上并不是一个便于使用的攒钱工具。

回到本质上看，它其实相当于加了个定投概念的P2P自助投资工具。

每一笔投资后，其实是被系统分配了多个借款人以实现金额的分散。

对于P2P产品，我们主要关注三个点：安全性、收益率、流动性。

先来看收益水平，期限90天、180天、365天、720天、1080天的产品分别对应6%、6.6%、8.3%、9.8%、10.8%的收益率。

前不久，菜鸟理财风控团队对当前市面上待收规模靠前且较为热门的117家P2P平台的收益水平进行过梳理。

其中，3月标、6月标、12月标、24月标、36月标的历史年化收益率平均值分别为8.34%、9.15%、10.46%、11.48%、11.54%。

两相比较，“52周挑战”的收益率水平并不具有优势。

在流动性方面，这款产品底层资产实际上都是期限错配的，且期限很长，大多为24个月和36个月，面临较大的流动性风险。

并且资产提供者宜信惠民本身，其平台上既有自助投标又有散标，相较之下“52周挑战”的产品形式就显得相对局限了。

产品的安全性如何呢？这则要对资产提供者宜信惠民进行具体分析了。

3、宜信惠民的资产到底如何？

宜信惠民投资管理（北京）有限公司成立于2002年12月09日，宜信的创始人唐宁在其中持股93.3%。

背靠唐宁，其实也就是背靠宜信。从成立时间上看，宜信惠民比宜人贷早了将近12年的时间，但从知名度上看，宜信惠民却被远远地甩开了不知几条街。

我们从更实际的运营数据看这两家同爹P2P平台的区别。

根据中国互金协会信息披露平台的数据显示，截至2018-10-31，宜信惠民的累计借贷金额是宜人贷的2.23倍，借贷余额是宜人贷的0.8倍，但累计代偿金额却高达宜人贷的35倍有余！

宜信惠民累计借贷笔数是宜人贷的3.17倍，累计出借笔数是宜人贷的0.73倍，但累计代偿笔数却是宜人贷的60倍！

由于二者披露的逾期率都是0，那么累计代偿金额和代偿笔数就反映了其真实的逾期情况。

上面的数据也表明，同为宜信系，宜信惠民的资产质量远不如宜人贷。

另外，根据二者在互金协会披露的2017年财务审计报告，净利润方面，宜信惠民的盈利能力远不如宜人贷，并且增长相对乏力。

回到宜信惠民本身，其资产负债情况极为不佳。

近两年，平台的所有者权益都是负的，总资产均小于总负债，出现了资不抵债的情况。

我们接着看平台的标的情况。

平台的底层标的均为个人信贷标，期限多为24个月或34个月，整体借款期限偏长。

借款金额方面目前直观地看，很多单一借款人的借款金额超过5万元，有的甚至达到13.5万元。

根据平台披露的截至2018年11月30日的数据显示，平台累计借贷金额2317.43亿元，借贷余额380.6亿元，人均累计借款金额6.82万元。

另外，存量借款人数122.73万人，可算得人均待还余额3.1万元。

在消费金融领域，这个人均借款金额水平明显较高。

我们看几个同样是深耕消费金融领域的平台的情况：截至12月6日，合众e贷的人均累计借款金额为8168.3元。

截至10月31日，拍拍贷、PPmoney、你我贷的人均待还金额分别为4374.03元、6563.68元、5932.1元。

假设借款人相同，如果借款期限较长、金额较高，那么借款人出现变数无法偿还的概率也相对较高。

在风险保障机制方面，宜信惠民与中吉财富融资担保有限公司合作，通过中吉担保提供“保障计划”，下设“代偿子账户”。

但对于超出“代偿子账户”专款范围的逾期金额，则由出借人自行承担。

保障机制是有的，但是并不那么全面。

在合规性方面，尽管不知道宜信普惠处于本轮合规检查的哪个阶段，但其该有的都有，ICP经营许可证、三级等保证书，广发银行资金存管（广发银行在首批存管银行白名单上）。

4、52周挑战值得买吗？

最后我们来总结下，这款“52周挑战”的产品到底值得买吗？

首先，它作为一款攒钱工具，存在着不便管理的弱点，且金额要求高；

其底层资产是P2P产品，期限不匹配导致流动性风险高，收益率水平低于市场平均水平；人均借款金额高、期限长，保障机制不全面；

虽然资产背后的平台合规性不错，背景较强，但和同一个爹的宜人贷比起来，盈利能力和资产质量都相差甚远，并且其本身整体经营情况不好，甚至资不抵债，运营压力大。

综合来看，这款产品的概念好过实质，性价比不高。

那么，你会选择投资这款产品吗？