年化收益率超5%！美元理财最近很吃香？(年化收益率达3.23%！苏银理财“启源现金”霸榜城商行理财子现金类产品榜单，农银理财同业存单产品规模猛增639.9%｜机警理财日报)

小夏注意到，近期，投资者们对于美元产品表现出了很大的兴趣。据统计显示，目前14家理财机构有存续美元理财产品，总规模达到2000亿元以上，部分产品的年化收益率达到了5%以上的较高水平，足以表现美元产品这堪比夏天40度高温的热度。（资料来源：财联社20240711）

听到这里，大家是不是对这款理财产品充满好奇？今天小夏就和大家聊一聊美元理财那些事儿。

美元理财近来为何如此红火？直接原因还是收益相对较高。目前美元定期存款和美元理财产品的收益率明显高于同期人民币产品。当人民币理财产品还在2%-3%之间波动时，多数美元产品收益率已经在4%左右了，部分银行的个别美元理财产品近一月的年化收益率甚至达到了5%以上。（资料来源：重庆商报20240719）

此外，对于普通投资者来说，目前多家银行的美元理财产品还具有投资门槛低、风险等级低、无固定持有期或持有期较短等优势，这无疑让美元产品更容易收到投资者青睐。同时，在全球经济不确定性增加的背景下，人们的避险情绪也随之增长，增持美元也是人们追求财富保值增值的一大途径。（资料来源：国际金融报20240716）

那么美元理财产品的收益率又为何能在众多低风险理财产品中高得独树一帜呢？

要回答这个问题，首先我们可以从美元的特殊地位来看，美元作为全球最主要的储备货币，在国际贸易和金融交易中具有不可忽视的作用。这一重要地位使得美元资产在全球范围内具有很高的流动性和需求，为美元理财产品的高收益奠定了基础。（资料来源：国际金融报20240716）

其次，自从2022年美国迈入加息周期以来，美联储已经多次上调了利息率，这为美元理财产品提供了较高的基准利率支持，同时也促使全球美元回流，流通中的美元减少，国内银行美元处于紧缺状态，也希望通过增加美元理财产品收益率的方式吸引资金。此外，前面提到的投资者避险需求上升等因素也会进一步推动美元理财产品的热销以及收益率的上涨。

既然现阶段美元理财产品表现如此亮眼，投资者们可以入手吗？不久前一则关于上市公司“高储低借”，赚了近3亿的新闻引发了广大网友的关注，这也给了很多普通投资者一些灵感。是不是将钱换成美元存款，或者购买相关产品就能从中获得丰厚的收益？

还是那句话，“投资需谨慎”。如果你手头没有现成的美元，那么想要通过换汇来增持美元资产或许需要再考虑一下。

事实上，业内多家机构人员都表示了目前阶段是不建议兑汇购买的。在选择美元这类外币理财产品时，要警惕汇率变动、利率风险以及全球经济和金融市场的不确定性等市场潜在风险。换句话说，美联储降息、人民币升值等因素都会使美元与人民币之间的利差缩短甚至出现亏损，增加投资者的风险。而目前的情况也正朝着这一趋势演变，随着美元流动性收紧、美联储加息放缓、降息预期升温，美元利率正面临着下行的压力。（资料来源：第一财经20240124）

说了这么多，美元到底能不能上车？目前多位业内人士建议到，如果你目前有闲置的美元资产，用于美元定期存款是很划算的，毕竟接近5%的利率的确很香。对比之下，投资者兑汇购买面临的风险就偏高了，需要慎重考虑。（资料来源：国际金融报20240201）

专家也建议投资者在购买这类理财产品前还是要充分评估汇率和利率风险，考虑自身的风险承受能力，并通过多元化投资来分散风险，同时，还需要密切关注全球经济形势，方便及时调整投资策略。（资料来源：财联社20240702）

关于美元理财你还有什么想了解的吗？欢迎评论区留言和小夏一起讨论哦！

温馨提示：本文所述不作为个股推荐。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。

南财理财通课题组 陈子卉、薛茹云

据南财理财通最新数据，截至2023年4月10日，今年来全市场已发行净值型银行理财达6,827只。

从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比3.91%，二级（中低风险）产品占比85.7%，三级（中风险）产品占比8.45%，四级（中高风险）产品占比0.25%，五级（高风险）产品占比1.68%。

从投资性质来看，固收类产品占比96.18%；混合类产品占比2.04%；权益类产品占比0.43%；商品及金融衍生品类产品占比1.35%。由此看出，固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

同业存单主题理财扩容，今年来国有行理财公司猛发14只，持有期限多样

同业存单的交易体量和市场活跃程度决定了它是一项高流动性资产，理财产品也格外偏爱这类资产，同业存单主题理财产品发行需求不减。据南财理财通课题组梳理，同业存单主题理财产品是处于现金类理财和短债理财之间的产品类型，无平均剩余期限要求，并且监管对该类产品的要求较现金类理财更为宽松。在货币市场利率中枢整体下行以及现金新规后现金类理财收益下降的综合背景下，为承接现金类产品溢出资金，理财公司纷纷推出主投同业存单的产品。

据南财理财通数据，截至4月6日，按产品登记编码统计（不同份额合并计算），存续的同业存单公募理财合计有33只产品，归属于7家理财公司，国有行理财公司存续产品数量有绝对优势。其中，工银理财存续的同业存单理财产品数量最多，达23只；其次为农银理财，有5只存续产品；中银理财和交银理财各有1只。股份行理财公司中平安理财、招银理财和华夏理财各有1只存续产品。同时，有14只存续的同业存单公募理财产品成立于2023年，其中工银理财有13只，农银理财有1只。此前，光大理财在2021年也有发布存单存款投资策略的理财产品“阳光金天天盈”。（注：课题组统计的同业存单主题理财产品为名称中含“同业存单”“存单”关键词的产品）

从风险等级来看，同业存单理财产品的风险等级集中在一级（低风险）和二级（中低风险）。从产品收益看，据南财理财通数据，截至4月7日，存续的同业存单主题产品近3月平均年化净值增长率为2.556%。

从持有期限看，同业存单产品多为日开，但也有最短持有期限为7日、30日、90日的产品，同时也存在持有期超一年的封闭型同业存单理财产品，例如工银理财“核心优选同业存单及存款固定收益类封闭式理财产品”持有期达393日。农银理财同业存单理财系列产品持有期限从1日至90日不等，在投资性质上主要为“固收+权益”类产品。

“农银进取·灵动30天同业存单及存款增强”规模猛增639.9%

南财理财通课题组监测到，农银理财的一只同业存单主题产品“农银进取·灵动30天同业存单及存款增强”规模增长迅猛。

据南财理财通数据，“农银进取·灵动30天同业存单及存款增强”成立于2022年12月5日，风险等级为R2（中低风险），最短产品持有期为30天，业绩比较基准为年化2.7%-3.1%，为“固收+权益”类理财产品，初始募集规模为8144.94万元。

该产品资金投资于同业存单及存款的比例不低于80%，投资于权益类和其他债券等固定收益类资产的比例不超过20%。

在投资策略上，管理人秉持高信用、短久期和低波的原则，以配置评级为AAA级及以上的同业存单及存款为主。权益投资上精选股票和基金在内的权益资产。

南财理财通数据显示，自产品成立后，资产规模呈上涨趋势。截至2023年1月31日，产品规模增至6.0265亿，较初始募集规模增长639.9%。课题组认为，产品规模的上涨一方面是由于现金类产品经整改后收益率下降，投资者倾向于选择收益率较现金类产品更高的同业存单主题理财产品；另一方面，理财产品经过2022年两波“破净潮”后，投资者倾向于寻找含权比例较低、投资风格更稳健的产品。同业存单主题产品在风险和收益之间做到了较好的平衡。

（“农银进取·灵动30天同业存单及存款增强”成立以来至2023年1月30日产品规模走势）

（数据来源：南财理财通 https://gym.sfccn.com）

光大理财此前对课题组表示，对于当前的同业存单市场，建议“留一半清醒”，同业存单存在市价波动，产品净值回撤有时会难以控制，而“存单+存款”的组合可以有效控制回撤。

平安理财对课题组称，无论是在承接需求还是收益博弈空间上，同业存单主题理财产品的优势会一直持续甚至更加扩大。在具体产品风格上，平安理财同业存单产品持仓以国有股份大行为主，以最优资质的大城商行作为底线。同时表示，同业存单本身利率及期限有限，收益不是靠下沉，而是需要靠交易和管理实现。

本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实

苏银理财“启源现金”年化收益率达3.23%，霸榜城商行理财子现金类产品榜单

南财理财通数据显示，截至4月6日，在城商行理财公司现金管理产品七日年化收益榜单中，共有7家城商行产品上榜。其中，杭银理财上榜3只产品，数量最多；南银理财次之，有2只产品上榜；苏银理财、宁银理财、青银理财、北银理财、徽银理财各有1只产品上榜。此次，上银理财产品本期未上榜。

从收益表现看，苏银理财“启源现金2号A”以3.23%的七日年化收益斩获榜首，这也是本次榜单唯一一只收益超3%的产品。“启源现金2号A”成立于2023年2月16日，风险等级为PR1（低风险），产品有快赎功能，每个自然日快赎额度上限为1万元。

值得注意的是，该产品在触发特定条件时有权收取1%强制赎回费，并且费用归入产品财产。

首先，当该产品持有的现金、 国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占本产品资产净值的比例合计低于 5%且偏离度为负时，管理人有权对当日单个投资者申请赎回份额超过本产品总份额1%以上的部分征收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费用全额计入产品财产。

其次，该产品前10名投资者的持有份额合计超过产品总份额50%的，当投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占本产品资产净值的比例合计低于10%且偏离度为负时，管理人有权对投资者超过本产品总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用。

（图：“启源现金2号A”强制赎回条款；数据来源：苏银理财）

除“启源现金2号A”外，杭银理财发行的“幸福99金钱包A份额”和“幸福99零钱包C份额”在本次榜单中也表现较好，依次包揽第二名和第三名，七日年化收益率分别为2.97%和2.71%。

本次榜单有6只产品收益超2.5%（含），上榜产品七日年化收益均值为2.61%，相较于上期同维度榜单（3月21日文章）上榜产品七日年化均值上涨24个bps。

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好消息！南财理财通将为财经记者免费开通vip数据账号，22万只银行理财360度产品周期大数据应有尽有，欢迎您在文末联系课题组。

（数据分析师：马怡婷；实习生：吴昆翰）

本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 冉学东 北京报道

“您好，近期我行发售的一款活期理财产品，年化收益预计能达到3.2%—3.3%，欢迎配置。”

“活期理财，按天结算利益，安全稳健，灵活资金好选择！几款产品近七日年化收益3.573%、3.314%、3.210%。”

随着市场的回暖，现金管理类理财再次成为银行“引流”和“吸金”的利器。近期，《华夏时报》记者注意到，多位银行理财经理在朋友圈等社交平台营销起了现金管理类理财，部分银行在APP首页等渠道也开始推广相关产品。

除了低风险、随时买入随时赎回等优点，“高收益”成为不少银行推广现金管理类理财产品时的重要卖点。记者注意到，各银行近七日年化收益在3%以上、甚至4%以上的现金管理类理财产品琳琅满目，有产品成立以来年化收益率甚至突破了5%。

但值得一提的是，这种“高收益”的情况并未长期持续，《华夏时报》记者注意到，许多现金管理类产品展示的年化收益率为“近七日”的，部分产品则在发行一段时间后出现了收益率快速下滑的情况。

现金理财成“营销利器”

“近期我行发售一款活期理财，风险很低，年化收益预计能达到3.2%—3.3%，欢迎您咨询和配置。”3月15日，一中部省份城商行理财经理向记者介绍道。

该理财经理推荐的是一款现金管理类产品，每日可申赎，风险等级为1级。理财经理截图及产品详情页面信息显示，3月18日，该产品近七日年化收益率达到了3.16%。3月22日，该产品七日年化收益率一度达到了4.593%。

“我行另一款同类型现金管理类产品也已开始募集，年化收益率也预计可以达到3.2%—3.3%，针对手机银行新用户的，您如果符合条件也可以考虑。”该理财经理向记者推荐道。

现金管理类产品风险等级较低，申购赎回较为灵活，流动性较强，属于“活钱理财”的一种，底层资产则一般以存款类、债券类、同业存单等资产为主，但达到3%、4%以上的收益率并不多见。

普益标准统计数据显示，截至2024年2月29日，全国现金管理类产品平均七日年化收益率为2.25%，2024年以来，现金管理类产品的收益中枢整体呈现下滑趋势，平均收益仅略高于2.2%。

而近日，记者查看多家银行理财页面发现，部分现金管理类产品收益率异常夺目，年化收益3%以上的产品层出不穷，另有部分产品年化收益达到了4%以上，兴银理财一款稳添利日盈增利产品成立以来年化收益率甚至达到了5.040%。

“新发售产品，一般收益都不错。”3月26日，上述城商行理财经理向《华夏时报》记者直言，该行推荐的产品在发售前期都会有不错的收益表现，“建议您多配置一点，目前该产品收益率不错，额度已经不多，很多客户都配置了产品来‘薅羊毛’了。”

另一股份行理财经理同样向记者直言，很多理财经理推荐的产品是行内推广产品，在募集期内会给客户一定的“保底收益”，“这类产品行内一般会有一定的资源倾斜，为了给客户更好的持有体验和更好地募集，前期年化收益会相对可观”。

高收益不一定持续

记者注意到，许多高收益的现金管理类产品展示的收益率为“近七日年化收益率”，且收益率较高的产品一般为新发产品，而过了发行期，许多高收益现金管理类产品往往出现较大幅度的收益率回落。

如兴银理财一款添利天天利6号产品，2024年2月21日成立，成立一个月左右，其七日年化收益率基本在3%以上，在2月23日达到了历史高点3.12%，而3月3日之后，该产品七日年化收益率一路下滑，在3月12日跌到了2.20%，较最高七日年化收益率降低了0.92个百分点，3月26日的七日年化为2.13%，一直未再突破2.20%。

浦银理财一款天添盈增利18号现金管理类产品，于2024年3月12日上线运作，上线首日七日年化收益率为4.1941%，至3月20日七日年化收益都在4%以上，但3月21日以来，收益率未再高于4%，3月25日的近七日年化已下滑至3.1848%。

“这款产品3.2%—3.3%的收益率一般会持续一个月左右，后续就不确定了。”上述城商行理财经理同样向记者坦言。

实际上，虽然3%、4%收益率的现金管理类产品不少，但整体来看，大多数现金管理类产品的年化收益率仍是在2%上下浮动。普益标准统计显示，2022年年初，现金管理类产品七日年化收益率月均值曾达到了2.80%以上，后一路下滑，自2023年至今，基本一直在2.20%—2.40%区间内浮动。

可见，现金管理类产品短期的“高收益”多为银行揽客拉新的手段。

凭借低风险及较乐观的收益率，现金管理类等活期理财产品也为银行理财贡献了较大的规模增量。

2024年以来，银行理财规模迅速复苏，截至3月1日，再次突破28万亿元。普益标准、广发证券等机构统计数据显示，1月至2月银行理财规模累计增量创近五年来新高，具体来看，最小持有期型产品贡献近66%的规模增量；日开型产品，规模突破11.0万亿元，而资金锁定期偏长的产品，扩容幅度不大。

广发固收刘郁团队认为，找准短期定位，或是银行理财破局的关键。回顾2023年4月以来理财行业的发展趋势，伴随居民端风险偏好的降低，理财产品的投资价值逐渐由过去的“获取高回报”转变为当前的“存款替代”。并且从2024年理财规模增量结构来看，每日开放和最小持有期等短期限产品始终贡献主要增量。

“因此，如何为居民投资者提供稳定且高于存款回报的投资选择，可能是今年各家理财机构需要解决的主线问题。”刘郁表示。

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