银保监会划定银行理财子公司理财产品靠谱销售渠道：互联网平台暂不能代销(银保监会副主席：刚性兑付的保本理财已经清零！复利3.5%的增额终身寿成为大赢家！)

导读：《办法》明确规定未经金融监管部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品；且明确，现阶段代理销售机构为其他银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构。

来 源丨银保监会、21世纪经济报道（作者：李愿）

12月25日，银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》），《办法》共八章69条，分别从理财产品销售机构、理财产品销售管理、投资者合法权益保护、监督管理与法律责任等方面进行了明确规定。《办法》为《商业银行理财子公司管理办法》的配套监管制度。

据银保监会介绍，《办法》主动顺应理财产品销售中法律关系新变化，充分借鉴同类资管机构产品销售的管理规定，并根据银行理财子公司特点进行了适当调整；《办法》的发布有利于规范银行理财子公司理财产品销售业务活动，保护投资者合法权益，促进理财业务健康发展。

“《办法》的发布恰逢其时、意义重大，对于下一步理财子公司业务良性发展、全流程管理，对于投资者合法权益的保护具有重要意义。同时，《办法》的部分规定对于理财子公司来说，未来还需要进一步探索。”多家国有大行理财子公司高管对21世纪经济报道记者表示。

截至目前，已有包括6家大行、6家股份行、6家城商行、1家农商行以及1家合资共计20家理财子公司开业。

非金融机构和个人未经许可不得代销

《办法》界定了理财产品销售机构范围以及销售活动概念范畴。《办法》将理财产品销售机构分为两类：一类是销售本公司发行理财产品的银行理财子公司；一类是接受银行理财子公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构。

《办法》明确规定未经金融监管部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品；且明确，现阶段代理销售机构为其他银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构。

“对比此前规定，这是《办法》首次将理财子公司理财产品的销售范围扩大到吸收公众存款的银行业金融机构之外。互联网平台和其他专业机构暂时还无法获得代销资质，在当前情况下有利于维持理财产品销售制度的连续性和平稳性，是必要和恰当的，有助于投资者更好地辨别，也是对投资者的一种保护。”招联金融首席研究员董希淼对21世纪经济报道记者表示。

银保监会有关部门负责人在答记者问时也表示，银行理财子公司属于新型非银行业金融机构，机构类型、产品属性、品牌声誉等处于起步培育阶段，区分辨识度需要逐步提升。现有销售机构欧范围总体延续了银行理财产品销售的成熟渠道模式，便于投资者识别。

不过，上述有关部门负责人同时表示，下一步，银保监会将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构扩展至其他金融机构和专业机构。

对于代理销售机构，《办法》还提出了一些应持续具备的条件：财务状况良好，运作规范稳定，具备与独立开展理财产品销售业务活动相适应的自有渠道、信息系统等设施和销售流程自主管控能力等。

对于理财产品销售活动，《办法》规定：一是以展示、介绍、比较单只或多只理财产品部分或全部特征信息等方式宣传推介理财产品；二是提供单只或多只理财产品投资建议；三是为投资者办理认购、申购和赎回；以及监管机构认定的其他业务活动。

理财子和代销机构共同承担销售责任

对于在代理销售银行理财子公司理财产品过程中的责任界定，《办法》明确理财子公司和代销机构共同承担合规销售的责任以及保护投资者合法权益的义务。

《办法》规定，银行理财子公司是理财产品的设计发行方，主要责任是确定如实反映产品属性的同意信息内容和披露标准，筛选合格的代理销售机构并实施持续有效管理，明确规范销售的执行标准和约束机制。

作为面向投资者实施销售行为的代销机构，主要责任是选择适宜本机构特点和目标客群的理财产品，履行投资者适当性义务评估筛选合适的投资者，以及依法依规和安协议约定确保本机构及人员持续履行合规销售的管控义务。

同时，《办法》还对银行理财子公司和代销机构分别提出了机构和产品尽职调查要求。例如，针对理财子公司一方，要求其对代销机构的条件要求、专业服务能力和风险管控水平等开展尽职调查，明确规定准入标准和程序、责任与业务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务及退出机制；针对代销机构方面，要求对拟销售的理财产品开展尽职调查，承担集中审批职责，并纳入本机构统一专门名单管理，不得仅以银行理财子公司相关产品资料或其出具意见作为审批依据。

值得一提的是，在销售理财产品前，对理财产品和投资者进行风险评级评估是必要的程序。而对于理财子公司与代销机构对同一理财产品或者投资者出现风险评级不一致的问题，银保监会有关部门负责人表示，理财产品应以二者评级孰高、投资者风险承受能力评级孰低为准，切实保护投资者权益。

“未来银行理财子公司理财产品风险等级和投资者风险承受能力评级问卷还需要细化，目前等级一般是5级，而问卷问题一般只有10个。未来如何进一步细化，还需要更全面、深入的分析。”一家大行理财子公司高管对21世纪经济报道记者表示。

电子销售渠道确保能回溯和核查取证

随着金融科技的发展和应用，投资者直接到银行网点购买理财产品的行为大大减少，而通过官方网站、手机App等渠道则相应大幅增加。为充分保护投资者合法权益，《办法》对此也有相应规定。

《办法》明确，对于通过电子渠道向非机构投资者销售理财产品的，要求理财产品销售机构积极采取有效措施和技术手段完整客观记录客户营销推介、产品风险和关键信息提示、投资者确认和反馈等重点销售环节，确保能够满足回溯检查和核查取证的需求。

“强化销售过程中买卖双方行为的记录和回溯，有利于在出现争议时理清投资者与银行理财子公司、代理销售机构之间的责任，保护各方合法权益。”银保监会有关部门负责人表示。

据一家大行理财子公司高管介绍，该公司理财产品有超过70%是通过电子渠道销售，不过按照《办法》的要求，如何做到电子渠道销售过程更加合规，将是未来探索的重点方面，监管在这方面也有所鼓励。

《办法》还规定，除非与投资者当面书面约定，评级为四级以上理财产品销售，应当在营业网点进行。

此外，《办法》还对理财产品销售文本、从业人员管理方面给予了详细的规定。如，理财子公司应对宣传推介材料实行集中统一管理和授权，且为最终责任承担责；未经理财产品销售机构进行上岗资格认定并签订劳动合同，不得从事理财产品销售业务活动；在向投资者销售理财产品前应进行自我介绍并告知信息查询和核实渠道等。

中国银保监会有关部门负责人就《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》答记者问

为规范商业银行理财子公司（以下简称银行理财子公司）理财产品销售业务活动，保护投资者合法权益，促进理财业务健康发展，银保监会制定了《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），拟作为《商业银行理财子公司管理办法》（以下简称《理财子公司办法》）的配套制度适时发布实施。银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。

一、制定出台《办法》的背景和总体思路是什么？

制定《办法》的背景：一是进一步完善银行理财子公司制度规则体系的需要。理财产品销售适用的监管规定分散在不同的制度规则中，目前银行理财子公司主要沿用商业银行理财、代销等监管规则，全面性和适用性存在不足。二是适应理财产品销售法律关系变化的需要。银行理财子公司设立后，产品销售的相关法律主体扩展为银行理财子公司、代理销售机构和投资者三方。各方在理财产品销售过程中的法律定位、权责关系、风险预期均发生变化，需要进一步细化明确相关规范。三是对标看齐资管行业监管标准的需要。充分研究借鉴国内外资管产品销售已有的成熟监管标准和实践经验，积极推进监管规则一致，避免制度洼地。

制定《办法》的总体思路：落实资管新规、理财新规和《理财子公司办法》等制度规则，针对银行理财子公司特点，加强理财产品销售业务机构和行为监管规范，压实理财产品销售和管理责任，强化投资者适当性管理，切实保护投资者合法权益，推进公平竞争，打破刚性兑付，为理财业务健康发展创造良好的制度环境。开展银行理财子公司产品销售业务活动需要同时遵守资管新规、理财新规、《理财子公司办法》和《办法》等制度规定。

二、《办法》的总体结构是什么？

《办法》共八章69条。第一章“总则”，明确了立法依据、基本概念、机构范围、基本原则、监督管理等。第二章“理财产品销售机构”，规范了从事理财产品销售业务活动应当具备的条件要求等。第三章“风险管理与内部控制”，主要从销售机构的维度，规范了理财产品销售的制度框架、董事会和高管层责任、信息系统要求、反欺诈要求、档案管理等。第四章“理财产品销售管理”，主要结合理财产品销售流程，对宣传销售文本、认赎安排、资金交付与管理、对账制度、持续信息服务等主要环节提出要求。第五章“销售人员管理”，对机构和员工分别提出管理要求。第六章“投资者合法权益保护”，提出了适当性管理、客户信息保护以及投资者投诉等要求。第七章“监督管理与法律责任”。第八章“附则”。

三、《办法》对理财产品销售机构及其销售业务活动做出了哪些规定？

一是界定理财产品销售活动概念范畴。《办法》明确银行理财子公司理财产品销售包括以下部分或全部业务活动：（一）以展示、介绍、比较单只或多只理财产品部分或全部特征信息等方式宣传推介理财产品；（二）提供单只或多只理财产品投资建议；（三）为投资者办理认购、申购和赎回；（四）国务院银行业监督管理机构认定的其他业务活动。同时，《办法》与资管新规统一要求紧密衔接，明确规定未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。

二是规定理财产品销售机构范围。《办法》将理财产品销售机构分为两类：一类是销售本公司发行理财产品的银行理财子公司；一类是接受银行理财子公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构。《办法》现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，保持了现有理财产品销售制度的连续性和平稳性。银行理财子公司属于新型非银行金融机构，机构类型、产品属性、品牌声誉等处于起步培育阶段，区分辨识度需要逐步提升。现有销售机构范围总体延续了银行理财产品销售的成熟渠道模式，便于投资者识别。下一步，银保监会将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构范围扩展至其他金融机构和专业机构。

三是提出从事销售业务活动应当持续具备的条件。具体包括：财务状况良好，运作规范稳定，具备与独立开展理财产品销售业务活动相适应的自有渠道、信息系统等设施和销售流程自主管控能力，安全可靠的数据保障能力、管理体系和配套设施，完善的管理制度、组织体系、操作流程、监测机制等方面的要求。

四、《办法》对银行理财子公司和代理销售机构的销售责任是如何规定的？

《办法》坚持银行理财子公司和代理销售机构共同承担销售责任。银行理财子公司设计发行理财产品，代理销售机构面向投资者实施销售行为，共同承担理财产品的合规销售和投资者合法权益保护义务。

银行理财子公司是理财产品的设计发行方，主要责任是确定如实反映产品属性的统一信息内容和披露标准（即“是什么产品”），筛选合格的代理销售机构并实施持续有效管理（即“由谁来卖”），明确规范销售的执行标准和约束机制（即“如何管理卖方”）。代理销售机构面向投资者实施销售行为，主要责任是选择适宜本机构特点和目标客群的理财产品（即“卖什么产品”），履行投资者适当性义务评估筛选合适的投资者（即“卖给谁”），以及依法依规和按协议约定确保本机构及人员持续履行合规销售的管控义务（即“该怎么卖”）。

《办法》对银行理财子公司和代理销售机构分别提出机构和产品尽职调查要求。例如，针对银行理财子公司一方，要求其对代理销售机构的条件要求、专业服务能力和风险管理水平等开展尽职调查，明确规定准入标准和程序、责任与义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务及退出机制。针对代理销售机构一方，要求对拟销售的理财产品开展尽职调查，承担集中审批职责，并纳入本机构统一专门名单管理，不得仅以银行理财子公司相关产品资料或其出具意见作为审批依据。

五、《办法》对从事理财产品销售业务活动规定了哪些禁止性要求？

《办法》规定了理财产品销售机构及其销售人员从事理财产品销售业务活动的禁止行为，具体包括误导销售、虚假宣传、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售其他服务或产品、诱导投资者短期频繁操作、违规代客操作、强化产品刚兑、私售“飞单”产品等方面，着力针对资管产品销售面临的突出问题，进一步明确规则要求，强化监管约束。

六、《办法》对理财产品销售机构通过营业网点和电子渠道销售理财产品做出了哪些规定？

理财产品销售机构可以通过营业网点销售银行理财子公司理财产品，也可以通过官方网站、移动金融客户端应用软件（手机银行APP）等自有的电子渠道销售理财产品。

对于通过营业网点向非机构投资者销售理财产品的，《办法》要求理财产品销售机构按照监管规定实施理财产品销售专区管理，在销售专区设置明显标识，并在销售专区内对每只理财产品销售过程进行录音录像。除非与投资者当面书面约定，评级为四级以上理财产品销售，应当在营业网点进行。

对于通过电子渠道向非机构投资者销售理财产品的，《办法》要求理财产品销售机构积极采取有效措施和技术手段完整客观记录营销推介、产品风险和关键信息提示、投资者确认和反馈等重点销售环节，确保能够满足回溯检查和核查取证的需要。

七、《办法》在理财产品宣传销售文本方面做出了哪些规定？

《办法》与理财新规保持一致，将理财产品宣传销售文本分为两类，一是宣传推介材料，二是销售文件。《办法》注重强化宣传销售文本的集中统一管理责任，明确制作分发、授权管理及委托编制的主体，厘清各方的权利义务和责任承担。在宣传推介材料方面，银行理财子公司对本公司所有产品宣传推介信息实行集中统一的管理和授权，是宣传推介材料最终责任承担者。在销售文件方面，理财产品投资协议书和理财产品说明书由银行理财子公司统一编制；代理销售协议书、风险揭示书、投资者权益须知可以由银行理财子公司委托代理销售机构进行编制，代理销售机构应当对其编制的销售文件进行合规性审核，并向银行理财子公司备案。

八、《办法》在理财产品销售人员管理方面做出了哪些规定？

《办法》从机构和员工两个层面分别提出理财产品销售人员管理要求。在机构层面压实责任。要求理财产品销售机构建立健全上岗资格、持续培训、信息公示与查询核实等制度并有效执行。未经理财产品销售机构进行上岗资格认定并签订劳动合同，任何人员不得从事理财产品销售业务活动。同时要求理财产品销售机构对所有销售人员信息进行登记和公示。在员工层面强化约束。要求销售人员在向投资者宣传销售理财产品前进行自我介绍并告知信息查询和核实渠道，便于投资者查询核实，防止伪冒身份和虚假宣传。

九、《办法》在投资者合法权益保护方面做出了哪些规定？

《办法》坚持“卖者尽责”与“买者自负”的有机统一，推进有序打破刚性兑付，强化信息全面登记。一是厘清压实各方责任。《办法》进一步厘清银行理财子公司、代理销售机构和投资者三方权责，明确投资者义务与信息确认责任，压实银行理财子公司和代理销售机构在理财产品评级、投资者风险承受能力评估、宣传销售文件制作、投资者与产品进行匹配以及信息披露等方面的责任，提高投资者适当性管理水平。二是强化销售行为记录。强化销售过程中买卖双方行为的记录和回溯，如：要求采取有效措施和技术手段完整客观记录电子渠道销售的重点环节，有利于在出现争议时厘清投资者与银行理财子公司、代理销售机构之间的责任，保护各方合法权益。三是加强信息全面登记。依托银行业理财登记托管中心，强化销售过程信息的匹配和登记，便利投资者通过银行业理财登记托管中心权威渠道查询核实，防范伪冒机构和人员销售虚假理财产品。

21快评｜银行理财子公司理财产品代销机构审慎扩围 提前防范增量风险

《办法》从销售机构、销售管理、投资者合法权益保护等多方面明确了各方责任范围，为银行理财子公司、代销机构从事相关业务做出了指引和规范，为我国银行理财业务进一步健康发展和投资者保护创造了良好的制度环境。

近年来，随着我国金融科技的发展，一些互联网平台纷纷踏足金融业务，一定程度上丰富了金融产品，提高了金融服务的效率。但是，随着部分互联网平台金融业务的无序扩张，也为当前及未来金融业的高质量发展埋下了一定的风险隐患，尤其是还有个别机构/平台从事非法金融活动，给人民群众的财产带来了大量损失。

此次《办法》界定了理财产品销售机构范围，明确规定未经金融监管部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。现阶段代理销售理财产品的机构为其他银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构。

这意味着，当前互联网平台以及绝大部分非银行金融机构还不能从事理财产品的代销业务。在当前仍处于防范化解金融风险的关键时期，此规定有利于提前应对相关增量风险的累积和发生，高度契合了日前中央经济工作会议对于金融工作要求的内涵，落实了银保监会党委传达学习中央经济工作会议精神的要求。

而从理财业务层面来说，在理财子公司起步不久、市场辨识度不高以及投资者教育仍需加强等背景下，《办法》对理财产品代理销售相对谨慎，也是必要和恰当的，这有助于投资者更好地辨别，对于投资者也是一种保护。

此举并非遏制金融创新。就在《办法》发布的前一天，一家国有大行理财子公司发布关于防范钓鱼网站等新型诈骗的提示。提示称，近期一些地区金融诈骗案件频发，不法分子为了盗取客户信息和（或）资金，通过假冒应用程序（APP）、钓鱼网站或虚假链接等多种手段，非法套取客户个人信息，实施诈骗。

并提示投资者，谨慎进行线上理财产品交易，不要轻易点击不明的网址／链接、扫描未知的二维码或安装来历不明的应用程序，防止网络钓鱼和木马病毒；购买理财产品均须通过银行网点柜面或自助渠道进行申购操作；保护好银行卡号、登录密码等信息，不要轻易向他人泄露。

再比如，此前多家互联网平台推广中小银行存款产品，在一定程度上放大了中小银行尤其是高风险银行的风险外溢性，也为可能的非法行为埋下了隐患。在相关监管部门人士的提示下，这些互联网平台已纷纷下架存款产品，提前应对可能带来的增量风险。

同时值得注意的是，金融科技发展带来的业务线上化趋势不可阻挡，监管部门也积极顺应这一变化。

银保监会有关部门负责人表示，下一步，银保监会将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构扩展至其他金融机构和专业机构。

对进入该业务的机构监管也设置了一定门槛。如，财务状况良好，运作规范稳定，具备与独立开展理财产品销售业务活动相适应的自有渠道、信息系统等设施和销售流程自主管控能力，安全可靠的数据保障能力、管理体系和配套设施等要求。

相信在《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》《办法》等法律法规规范下，监管部门监管以及各机构合规发展下，我国银行理财业务将进一步有序、健康发展，为人民群众带来持续、稳定的理财收益增长。

本期编辑 陈思

　　众所周知从2022年起《资管新规》正式实施了，银行理财产品已经进入了净值化的时代。所谓净值型的理财产品，就是盈亏由投资者自己来承担风险的理财产品。理财产品不再保本保收益。就像买股票，基金一样，投资者自负盈亏。保本型理财产品也将彻底退出市场了。

　　7月30日，银保监会副主席梁涛在2022青岛·中国财富论坛上表示，截至2021年末，理财存量整改基本完成，具有刚兑性质的保本理财清零。

　　资管新规的核心在于打破“刚性兑付”，过去银行理财产品承诺的类似于“保本保息”“零风险”等都成了过去式。投资银行理财产品也需要做好亏钱的准备，理财产品收益率下降甚至出现本金亏损将是市场的常态。

　　央视财经预测：在市场利率下行通道中，2022年理财产品的收益或将持续下行。

　　同时，专家也表示，不同类型的理财产品收益走势也有很大差异，在资本市场有好的回报的前提下，投资股票的理财产品，收益会相对高一些，但同时这类理财产品的风险也相对较高，投资者应该根据自己的风险偏好，选择适合的产品。

　　全球负利率时代正在逼近，相对而言，国内负利率并不遥远，低利率已成常态，虽然风景这边独好，我们也要早做打算。

　　理财进入保险时代

　　保险的功能早就超出了传统意义上的只管生老病死的作用，它已经成为财富管理不可或缺的一种金融工具了。

　　央视财经揭榜的《中国美好生活大调查》中，保险再一次成为2021年老百姓投资首选，这已经是保险第5次荣登榜首了，足以证明保险在老百姓心中的地位了。

　　某财经频道曾经预言：财富管理已经进入保险时代了

　　在当今经济新常态下，人们的财富管理理念也正在悄悄地发生着改变，闲置资产正在从房地产市场流向金融理财工具、保险正在变成家庭财富保障的必备选择。

　　财富积累对理财工具的要求有三共同的特点：安全性、收益性、稳定性。而同时满足这三个条件的也只有保险了。

　　央视财经也曾提醒过：利率往下走，我建议大家应该早点去买保险，因为保险它的定价是，市场利率越低，基本上保障是越来越贵。保险公司是特殊的银行，是真正“存钱”的地方；而普通的银行只是“放钱”的地方，买保险就是买倍数，在无形之中放大了你的资产。

　　视频请戳

　　

　　很多人都想理财，但不正确的理财方式，会让财越理越糟糕。借钱炒股，最后倾家荡产，这样的案例生活中比比皆是。

　　或许你很擅长股票、基金的投资，但是你能确保一直保持盈利的状态吗？

　　你股票、基金里的钱永远都会是你的钱吗？

　　现在有钱不代表以后就一直有钱。在人生的路上，多元化资产配置很重要！不管理财达人，还是没有理财经验，厌恶本金损失的人群，安全稳健的金融工具都是必不可少的。

　　众所周知保险产品最大的特点从功能上来看就是保障，从投资的角度上来看最大的优势就是保本。所有的本金和收益，都会以合同形式确定下来。

　　保险是一份超长期的投资。时间会穿越几个不同的经济周期，有高利率时期，也有低利率时期，它的收益不会达到大牛市那样超高的收益。但能在低收益环境能保证客户获稳定的收益，这种稳定性是其他的投资很难做到的，安全性也是保险产品独特的优势所在。

　　增额终身寿险被疯抢

　　增额终寿险简单理解就是：时间+复利+稳健+增长！

　　增额终身寿险，是保额会增加的寿险，以被保险人的生命为标的，只要被保险人生存，保额就会按照约定的利率增加，保额的增加体现在现金价值的持续递增。现金价值高，预定利率3.5%，现在投保后，终身锁定趋近3.5%的收益增长。灵活性也比较高，是用确定的钱、确定的赔付条件，赔给确定的人，将财富的控制权牢牢掌握在手里。

　　现在越来越多的人去选择增额终身寿险来理财了，成为新时代理财的新选择！那么增额终身寿具备哪些功能，能带给大家什么呢？

　　一、锁定未来和生命等长的长期收益

　　从订立合同时开始，保险公司就要按照约定利率向投保人给付合同的保障利益，而且这个利率是锁定终身不变的，目前增额终身寿险的预定利率是3.5%复利。

　　二、兼顾现金的灵活性

　　增额终身寿具有较高的现金价值，在急需要用钱的时候，可以通过保单贷款、减保取现的方式，灵活取现，获得一笔现金流（现金价值的80%，且利率会相对比市面贷款更低）。

　　三、养老金准备

　　正常来说人体的机能随着年龄的增大会慢慢减退，赚钱的能力也会慢慢减退。而提前准备好的增额终身寿能确定给到自己存好的养老金，想吃啥吃啥，想去哪儿玩就去哪儿玩，就算儿女不管自己也能找家不错的养老院好好和伙伴们欢乐的度过每一天，对身心都好，是多么幸福啊。

　　四、教育金储蓄

　　作为家长应该都不会让自己的孩子输在教育上，不论是孩子的知识积累还是今后人生路上的基石，教育的好坏是一个重要的因素。对于父母来说，为孩子准备好一笔教育金是绝对必要的。

　　五、资产传承

　　人总有老的一天，百年时你没用完的财产会留给谁？会怎么安排？会有哪些结果？

　　比如，老王有2个甚至更多的后代，走的又比较突然，没有做任何的遗嘱、保险指定受益人等形式去交代好财产的安置，那么不好的一个后果可能是兄弟姊妹的关系破裂，这样的现实案例有不少，大家应该都听过。

　　如果生前能提早做好一些规划，那么结果就清晰明了简单的多。

　　六、健康险替代

　　如果是风险发生在缴费期早期阶段，增额终身寿险难以代替。

　　但如果是发生在缴费一段时期后增额终身寿险的终身复利让你放进去的钱不断增值，会产生一部分救急的钱。

　　对于健康险替代来说，增额终身寿险能解决的问题是未来的问题-具体涨了多少，多少岁能拿多少，而这些都是写进合同里的，是确定的、不会变的。

　　七、强制储蓄

　　金融领域有一个名词——拿铁因子。这是由作家兼金融顾问大卫·巴赫首先提出的，源于一个故事：一对夫妻，每天早上必定要喝一杯拿铁咖啡。买一杯咖啡看似没花多少钱，30年累积算下来，竟达到了70万元。

　　“拿铁因子”主要是指人们生活中不必要的经常性支出，例如每早一杯咖啡、午饭后的一杯奶茶或者一份甜品、上网时买的各种打折促销商品、付了钱却未使用完的健身卡……

　　这些支出看似不起眼，日积月累下来，数目不可小觑。因此，大卫也一针见血地指出：“钱的问题通常不在于收入太少，而在于开销太多！”

　　有时候决定财富积累的不是某一项大的收入，而是隐藏在我们不注意的细节当中。我们“想要”的很多，“需要”的其实很少。而保险就可以帮助我们强制储蓄。

　　保险能帮我们每年强制存一笔钱，这不会影响平时的生活质量。然而，长期坚持下去，久而久之在复利的影响下，却能积累一笔可观的财富。

　　八、法律意义

　　首先，增额终身寿是一笔财富传承中的私密资产，通过增额终身寿规划财富传承，受益人领取保险金的时候不需要遗产继承权公证，无需任何其他人的同意。

　　其次，增额终身寿的财产权和收益权相分离。

　　比如父母给自己投保，指定身故受益人为子女，那么子女领取父母遗留的身故保险金时，身故保险金属于其子女的个人财产，在法律上不与该子女的配偶共有，可以有效防范子女的婚姻风险，不受父母生前债务的追偿、免纳个人所得税。

　　再者，可以做到企业资产和个人资产的隔离，有效避免家庭连带责任、个人账户收取企业往来经营款带来的法律责任。

　　写在最后：可以这样理解增额终身寿，缴费期满后，基本就等同于锁定3.5%利率，关键是复利，可进可退。利率持续走低，你赚了，要长期持有；利率走高，退保或者保单贷款进入新的投资渠道，完全是自由的。 无论什么年龄购买，保费永远不倒挂，至少是保费的1.2倍。一个人可以玩命供房子，为了有个家，就有理由玩命供一份增额终身寿保险，它不会让你一下子赚很多钱，但能管住现在的钱，挣到将来的钱，保证一辈子都有钱。