和CFA小白聊聊金融常识（二）

继上次和大家聊聊聊金融常识之后，各位考生小伙伴纷纷表示非常喜欢这个必备常识，废话不多说，小编再次为大家奉上CFA小白必备金融常识第二集！速看速收藏哦！

一、货币

1. 加息会使市场利率上升，贷款积极性下降，市场上钱变少了，会抑制投资和通货膨胀。

降息使市场利率下降，市场钱变多，从而促进投资和经济发展，不过也可能导致经济过热。

2. 存款准备金率就是我们存在银行的钱，银行要再向央行上缴的比率。上调准备金率，银行存在央行的钱增加，市场上流通的钱越少，资金面变紧缩。

反之，下调准备金率，存在央行这的钱越少，市场上流通的钱越多，资金面变宽松。比如今年一月份央行就宣布降准1%，预计释放1.5万亿货币。

3. 再贴现率就是商业银行向央行借钱的利率，提高再贴现率，商业银行资金成本提高，放款积极性下降，货币政策紧缩。下调再贴现率，商业银行资金成本下降，放款积极性提升，货币政策宽松。

4. PMI是采购经理指数，是GDP的先行指标，当PMI低于50%，经济同比上期呈收缩趋势，当PMI高于50%，经济同比上期呈扩张趋势。

5. 任何国家央行的印钞都需要抵押物，否则没有国家会敢和你做生意。美国的主要抵押物是美国国债，中国的主要抵押物是外汇资产，以美国国债和美元为主。

如果汇率持续下跌，更多人会将人民币兑换成美元，从而会加剧外汇资产的流失，而外汇资产又是央行印钞的核心抵押物之一，这无疑会影响到我们的货币供应。因此我们要实行外汇管制，限制人民币和美元之间的自由兑换。

二、投资

1.72法则

72/你的投资年化收益=本金翻倍的时间比如你的投资年化收益率为9%，那么本金翻倍的时间大概是8年。

2.利率陷阱

分期费率≠实际利率

举个例子，分12期，月手续费率0.6%，年手续费率7.2%的一个借款，它的实际利率约为13.03%。不会算没关系，大致记住，分期费率的利率是账面利率两倍左右就好。

3. 通货膨胀的利弊

实际回报率=名义回报率-通货膨胀率假如你的投资收益率是8%，而全年通货膨胀率是7%，不要暗喜，你全年的实际回报率也只有1%而已。要想跑赢通胀是很难的，但什么不做更可怕，资产会被通胀稀释的一文不值。如果按5%通胀率持续30年，同样币值只值原先的1/5。所以投资理财，不说为了资产倍增，最起码先跑赢通胀。同理，如果通货膨胀率是7%，但是银行的借贷利率只有5%，那么借钱消费就赚了。

4. 套现与杠杆

上市公司市盈率如果是20倍，上市后卖出股票（增发），相当于可以把未来20年的利润提前进行变现。市值变现之后，再用其中一部分的资金用于其他未上市公司的并购，再增加1倍的利润。市盈率不变的前提下，又能获得翻倍的市值，继续变现收购，实现正循环。

人本身也是20倍左右的市盈率，在你投保寿险的时候，如果保额是200万，健康告知会问及你的收入是否大于10万，这要求的就是收入与身价的匹配。所以年收入乘以20，大致就是自己的身价，提高收入的重要性不言而喻。大部人快速提高收入的途径，都是通过开立公司，以较低的成本收购别人的单位产能。

三、基金

1.根据数据回测，公募基金未来的业绩与其历史业绩并无太大关联，所以不要被基金华丽历史业绩蒙骗了。

2.基金分红只是左口袋倒右口袋的把戏，妄图在分红前买入能赚一笔的人都是傻子。

3.长期来看，上涨确定性最大的权益类基金是指数基金。

4.降息利好债基，加息利空债基。

5.货币基金的收益和银行的资金面有关，货基收益走低，说明银行手头上有钱。

6.分级B是杠杆基金，不懂不要碰，可以玩的你倾家荡产。

四、保险

1.同样保障内容，互联网保险的价格一般比线下便宜保险20%-30%。

2.不要买终身寿险，除非你是身家过亿的富豪。

3.健康告知不要有隐瞒，不要抱侥幸心理，否则到时候理赔起来被查到很麻烦。

4.先给家人买好保险，再考虑去做体检的事情，否则反过来可能就买不了保险了。

5.保50种重大疾病和保100种重大疾病的理赔率相差无几，所以不要太迷信这个。

6.一份齐全的保障成年人保障计划是“重疾险+医疗险+寿险+意外险”，年金险是可有可无的。

7.不要碰综合偿付率太低的保险公司，因为可能还没理赔前这家公司就倒闭了，只有寿险，是保险公司倒闭，一定会被接管的。

五、理财

1.工资是主动收入，而投资带来的回报为被动收入，被动收入占总收入比重决定了你的财务自由度。

你可以通过购买商铺进行出租，投资每年有稳定分红的企业股权，或者通过买入一些稳定的理财来增加你的被动收入，当被动收入＞＞你的日常支出的时候，这意味着你在某种程度上已经实现了财务自由。

2.家庭资产负债表是一个很有用的东西，现金、货基、存款等活期类理财至少要达到家庭支出3-6个月以上，否则家庭财务非常容易因为突发事件出现危机。

3.保险支出达到家庭收入15-20%完全是保险业务员为了业绩编造的谎言，如果你把钱都花在合理，必要的保险上面，每年保费支出占比在家庭收入5-10%就完全足够了。

4.信用卡最长可以达到87天免息期，具体操作方法为在账单日次日刷卡，那么出账单前就有30天，然后再在账单日前一天致电银行修改账单日，时间改成账单日的前两天，然后又有29天才出账单，账单出来之后还有25天免息期，到了还款日之后还有3天还款宽限期，加起来可以达到87天。（注意：极个别银行不支持修改账单日或需要还请信用卡才能修改）

5.信用卡背后都是你的移动贷款库，一般人都能从信用卡所属银行贷出信用卡额度的2-3倍的资金，虽然利率可能比较高，但大多是随借随还，甚至比借呗还要便宜。

6.公积金存款利率很低，只有1%左右，每个人账户上基本都有几万十万，如果短期不买房，把它提取出来买5%的银行理财也是稳赚的，提取方法有很多种，比如买房可以一次性提取、租房可以分期提取、离职、以及房屋装修等也可以一次性提取，具体看当地政策。

7.如果任职公司，那么有公司和自己一起缴纳养老社保，绝对是一件划算的事情，但是如果是灵活就业人员自己缴纳养老社保，则是一笔风险投资，因为如果活得不够长提前身故了，统筹账户的钱是充公无法返还的，我测算了一下，这个“盈亏平衡”的年龄在72岁左右。

8.去银行办信用贷款，标准各不相同，但差异不大，以某行为例，风控要求是：两年内累计逾期不超过5次，两年内单笔贷款逾期不超3个月，半年内征信查询不超过12次。注意申请借呗和微粒贷都是要查征信的。

六、社保

1.自由职业者想给自己交五险，如果是当地户口，自己给自己开个账户交社保，不要公司，因为失业、生育和工伤都用不着，而且养老要交28%，自己交只要20%，纯粹浪费钱。

2.工伤险里面职业病也算！自己琢磨下怎么去报销。

3.生育险交满1年就可以领高额生育津贴且报销生育费用，如果自由职业者有生孩子的计划，最好找个单位交满1年生育险。

4.自己交养老保险有风险，提前身故甚至本金都拿不回，按照60岁退休男性的话，我计算了一下，活到75岁左右才可以拿回本金。

5.大部分城市医保不仅可以报销住院，还可以报销门诊，这个免赔额一般是每年累计1000多，超过这个数字你会发现80%以上费用都可以报销了（保额内）。

6.公积金公司给你交的比例（上限12%）越高越好，不仅因为可以贷款买房，而且多出来可以提取出来买理财。

哇哦～怎么样，虽然有点多，但是都是大家备考所需的金融常识哦！多了解，才更有充足的底气上考场！努力了的才叫梦想，不努力的就是空想，你所付出的努力，都是这辈子最清晰的时光。

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